미국금광주Top5:뉴몬트마이닝,배릭골드,커크랜드레이크골드,리오틴토,리튬아메리카스_미국주식x미국개미

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선요약 : 미국의 금광주(or 채굴주) Top 5 기업으로는

뉴몬트마이닝(NEM),

배릭골드(GOLD),

커크랜드레이크골드(KL),

리오틴토(RIO),

리튬아메리카스(LAC)가 있다.

달러 약세가 지속되면서 금광주들은 어떤 기회를 얻을까?

 

 

투자자들이 금광주나 채굴주를 생각할 때, 일반적으로 금 광산회사, 즉 금을 찾고 추출하는 회사들을 떠올리며,

2020년에 그랬던 것처럼 금 가격이 치솟을 때마다 인기를 얻게 된다.

종종 재난에 대한 대비책으로 이용되는 금광주는 실로 알찬 투자가 될 수 있다. 

전통주의 불확실성과 공포, 또는 미국 달러화 약세와 같은 요인들은 금 가격(그리고 다시 금 가격)을 더 높게 이끌 수 있고, 

가격이 더 넓은 시장과 강하게 상관되지 않기 때문에, 그것들은 포트폴리오 다양화의 유용한 원천이 될 수 있다.

하지만 이 방법들만이 땅에서 값진 상품을 추출하는 데 투자할 수 있는 유일한 방법은 아니다. 

철, 구리 등 광석을 생산하는 다각적인 채굴주를 활용해 포트폴리오를 포지셔닝해 경제 확장과 인프라 지출의 부를 거둘 수 있다. 

그리고 오늘날의 최신 기술을 발전시키는 다른 요소들을 찾는 회사들은 높은 성장 잠재력을 제공할 수 있다.

오늘은 오늘 매입할 수 있는 최고의 채굴주 5곳을 살펴보겠다. 

 

대부분의 경우, 우리는 많은 현금을 창출할 수 있는 재무적 포지션이 강한 회사들, 기초적인 상품에 더 많은 시간을 소비할 수 있는 자원을 가진 회사들을 목표로 하고 있다.

 

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뉴몬트마이닝(NEM)

시가총액: $49billion

배당률 : 1.63%

 

S&P 500 계열사인 뉴몬트마이닝(NEM, 61.71달러)은 세계 최고의 금광주 중 하나이며 전체 생산량 1위다.

4개 대륙을 가로지르는 미국을 포함한 9개 국가에서 운영되고 있으며,

1억 온스가 조금 넘는 세계 최대의 금 매장량을 자랑하고 있다.
또한 구리, 은, 아연, 납도 생산한다.

 

NEM은 2019년 4월 주요 생산업체인 골드코프를 인수해 10억달러에 달하는 매각 전 시너지 효과를 노린 '비핵심' 자산이다.

2019년 3월 배릭 골드(GOLD)와 합작법인에 들어가, 네바다주에 양사 자산을 결합해, 네바다주 골드 마인즈를 만들었으며 최대 5억달러의 목표 시너지를 냈다.

대차대조표에도 55억 달러의 장기 부채가 포함되어 있지만,

그 대부분을 상쇄하기 위해 41억 달러의 현금이 포함되어 있다.

 

또한 수년 동안 배당금을 지급해 왔으며, 2020년에는 현재 주당 25센트로 79%의 상승률을 보이며 상당히 높였다.

 

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배릭골드(GOLD)

시가총액 : $48 billion

배당률 : 1.2%

 

배릭 골드(GOLD는 주로 금과 구리 채굴업체로, 5개 대륙에 흩어져 있는 13개국에서 운영 및 프로젝트를 가지고 있다.

그러한 다양화는 금광업에서 성과를 거두는데,

이는 금은 종종 정부가 불안정한 곳에서 발견되기 때문에 정치적 상황이 때때로 둔화를 일으키거나

심지어 운영을 중단시킬 수도 있기 때문이다.

 

그리고 배릭은 최근 버크셔 해서웨이의 CEO 워렌 버핏의 관심을 끌면서 월가의 많은 부분을 놀라게 했다.

 

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워렌버핏주식:배릭골드,다비타,스톤코 정보_미국주식x미국개미

버핏이 배릭에서 볼 법한 것은 현금을 창출하는 능력이다.

배릭은 12개월 후인 2019년 11억 달러에서 12개월 동안 회사가 지출한 비용, 부채 이자, 세금, 장기 투자액 등 총 22억 달러의 FCF을 기록했다. 

배릭은 장기 부채를 2014년 120억 달러 이상에서 오늘 약 50억 달러로 줄였고, 나머지 대부분을 채울 수 있는 현금 37억 달러를 보유하고 있다. 

중요한 것은 배릭이 상당히 덜 이용당한 회사라는 것인데, 이것은 가격이 엄청나게 변동할 수 있는 상품 중심 사업에는 좋은 소식이다.  사실 배릭의 대차대조표는 매우 강해서 4년 만에 4배로 늘어난 주당 8센트의 배당금을 제공할 수 있다.

 

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커크랜드레이크골드 (KL)

시가총액 : $13.4 billion

배당률 : 1.5%

 

뉴몬트와 배릭의 일부인 커클랜드레이크골드는 단 두 나라, 즉 캐나다와 호주에서만 운영하기 때문에 안정적이다.

 

 

2020년에 135만140만온스의 금을 생산할 것으로 예상하고 있으며,

이를 460만~500만온스의 배릭골드와 비교된다.

재정적으로, 커클랜드레이크골드가 현재 약 5억 4천만 달러의 현금에 대해 제로부채를 과시하고 있기 때문에

두 타이탄보다 훨씬 더 좋은 위치에 있다고 주장할 수 있다.

 

게다가 이 금광주식은 2020년에는 10억 달러에 가까운 현금을 창출해야 하며, 크레디트 스위스의 분석가들은 이 수치가 2021년에는 거의 20억 달러로 두 배 이상 증가할 것으로 예상하고 있다.

최근 커클랜드에 대한 투자자들의 열기는 2020년 1월 마감된 37억 달러 규모의 DetourGold 인수를 중심으로 전개되고 있다. DetourGold의 생산 비용은 커클랜드의 것보다 높았지만, 커클랜드레이크골드는 이미 수익성이 있는 운영의 비용을 낮출 수 있을 것이다.

가장 최근 분기별 보고서를 보면, 이미 DetourGold는 KL의 FCF의 약 40%를 기여하고 있었다.

커클랜드레이크골드는 DetourGold의 비용 구조에서 더 많은 생산성을 끌어낼 수 있을 것이다.

폭발적인 배당성향을 보이고 있는 주주들에게 반가운 소식이다. 

커클랜드 레이크는 2017년 주당 1센트씩의 분기별 지급을 시작했는데, 그 이후 올해에는 주당 12.5센트로 더 많은 금액을 지불하는 것을 포함하여, 몇 배나 성장했다. 

대규모 증가지만 크레디트스위스 2020 예상 수익의 14%, 2021년 전망치의 7%에 불과하다. 

그것은 안전할 뿐만 아니라 앞으로 추가 인상할 여지가 충분하다는 것을 의미한다.

 

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리오틴토(RIO)

시가총액 : $73.8 billion

배당률 : 6.4%

 

리오 틴토(RIO, 59.23달러)는 세계 36개국 60개 사업장을 자랑하는 세계 최대 광산주 중 하나이다. 

투자자들은 회사가 상당한 경영 변화를 겪고 있다는 것을 알아야 한다.

장 세바스티앵 자크 CEO와 다른 두 명의 고위 임원들은 회사가 호주의 고대 원주민 유적지를 파괴했다는 보고가 있은 후 지난 9월 압력을 받고 물러났다.

지금까지 환경, 사회, 기업 지배구조(ESG)의 우려라는 명목 하에 가장 중대한 기업 붕괴 중 하나이며,

리오틴토는 새로운 수장을 물색하게 된다.

 

하지만 리오가 확실한 후계자를 찾을 수 있다면, 그것은 당신이 살 수 있는 최고의 광산주 중 하나가 될 수 있을 것이다.

리오 틴토는 부채와 자본 지출을 줄이면서 재정을 지탱해 왔다.

 2017년 이후 40%를 상회하고 2019년에는 45.4%로 사상 최고치를 기록하는 등 안정적인 영업마진을 입증했다. 

이전 5년간 영업이익률은 30%에서 37%까지 다양했다.

 2020년 상반기 기본 수익은 주당 2.94달러로 전년 동기 대비 3% 감소했고, FCF는 28% 감소한 28억달러를 기록했다.

그러나 리오는 코로나19의 여파로 사회간접자본 지출의 혜택을 볼 수 있다.

인프라에 대한 투자는 침체된 경제에 자금을 투입하기 위한 시도와 진실된 도구로 남아 있다.

세계 최대 원자재 소비국인 중국이 반등하는 모습을 보이며 경기부양에 나서고 있다.

지난 10년 동안 거의 성장한 반기별 배당금도 언급할 가치가 있으며, 현재 6% 이상의 엄청난 수익을 올리고 있다. 

 

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리튬아메리카스(LAC)

시가총액 : $1.2 billion

배당률 : 배당안함

 

이것들 중 하나는 다른 것들과 같지 않다.

앞서 언급한 금광주, 채굴주들이 재무상태와 현금흐름의 강세가 두드러진 반면 리튬아메리카(LAC, 12.82달러)는 순전히 성장잠재력 있는 플레이다.

리튬 아메리카는 개발 단계인 리튬 채굴회사로, 아르헨티나에 한 채와 네바다에 한 채의 광산을 생산하기 위해 노력하고 있다.

금속·광업 조사업체 로스킬은 2030년까지 리튬 수요가 연평균 20% 성장할 것으로 추산하고 있다. 

그 수요는 재생 에너지, 전기 그리드 업그레이드, 그리고 물론 전기 자동차용 리튬 배터리에 의해 주도되고 있다. 

전세계 여러 정부가 앞으로 리튬배터리에 대한 수요를 늘려야 할 가스로 움직이는 차량의 생산을 억제하려고 애쓰고 있기 때문에 투자자들은 후자의 전선에 특히 낙관적이다.

테슬라(TSLA)는 웹사이트에서 "연간 50만대의 자동차 생산량을 늘리기 위해서는 테슬라만 해도 오늘날 전 세계 리튬이온배터리를 공급해야 한다"고 지적하고 있다."

 

리튬 아메리카는 대차대조표처럼 탄탄한 경기를 펼치지 않는데, 장기 부채는 1억5800만달러로 현금 5천만달러의 3배가 넘는다. 

S&P Global Market Intelligence 데이터에 따르면, 현금이 창출되기 보다는, 12개월 후 약 8,600만 달러라는 수익을 창출하고 있다고 한다.

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 지난 9월 자신의 EV 회사가 리튬을 채굴할 수 있다고 언급하자, LAC의 주가가 폭락했다. 그 이후로 가치가 두 배로 증가했고, 그리고 나서 또 다른 25%를 돌려주었다.
이것은 투기적이고 변동성이 큰 주식이라 조심해야 할 것이다.

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.