2022년이 기대되는 월배당 리츠 정보모음_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 2022년이 기대되는 월배당 리츠(REITs) 정보모음

출처:kiplinger

 

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리얼티인컴 Realty Income (티커: $O )

 

시가총액: 401억 달러

배당수익률: 4.2%

 

아마도 역사상 보수적인 REIT Realty Income 보다 월간 배당금과 더 관련이 있는 주식은 없을 것입니다. 회사는 공식 별명으로 "월간 배당 회사"를 상표로 등록하기까지했습니다.

 

Realty Income은 물론 주식이며 그 주가는 다른 주식만큼 변동성이 있을 수 있습니다. 그러나 그것은 여전히 ​​주식 시장에서 얻을 수있는 채권에 가깝습니다. 약 650명의 세입자에 걸쳐 7,000개 이상의 부동산이 있는 제국에서 안정적으로 반복되는 임대 현금 흐름이 있습니다.

 

Realty Income은 일반적으로 경기 침체 및 아마도 더 중요한 것은 "Amazon.com-proof"인 트래픽이 많은 소매 부동산에 중점을 둡니다. Amazon.com(AMZN) 및 기타 전자 상거래 거물과의 경쟁 위험에서 완전히 자유로운 비즈니스는 없지만, Realty Income은 거의 가깝습니다.

 

가장 큰 임차인으로는 7-Eleven, Walgreens Boots Alliance(WBA), FedEx(FDX) 및 Home Depot(HD) 등이 있습니다. 포트폴리오는 체육관과 영화관에 대한 노출이 상대적으로 높아 전염병을 고통스럽게 만들었습니다. 그러나 세상이 날이 갈수록 정상에 가까워짐에 따라 Realty Income의 COVID-19 위험은 훨씬 더 감소합니다.

 

현재 가격에서 Realty Income은 약 4.2%입니다. 그것이 엄청난 수익률은 아니지만 10년 만기 국채 수익률은 1.6%에 불과하다는 점을 기억하십시오.

 

우리가 여기서 찾고 있는 것은 순수수익률이 아니라 수입의 일관성과 성장입니다. 이 시점에서 Realty Income은 616회 연속 월간 배당금을 지급했으며, 96분기 연속 배당금을 인상하여 S&P 500 Dividend Aristocrats의 자랑스러운 회원이 되었습니다. 1994년 상장 이후 Realty Income은 인플레이션을 훨씬 앞서는 4.5%의 복합 연간 성장률로 배당금을 늘렸습니다.

 

 

 

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스태그인더스트리얼 Stag Industrial (티커: $STAG )

 

시가총액: 76억 달러

배당수익률: 3.4%

 

Realty Income은 "Amazon.com-proof"에 매우 가깝습니다. 그러나 동료 STAG Industrial은 인터넷 상거래의 부상으로 선제적으로 이익을 얻습니다.

 

STAG는 물류 및 경공업 자산에 투자합니다. 공항 근처에 창고 건물을 알고 있습니까? 그것이 바로 STAG가 구매하고 보유하는 자산의 종류입니다.

 

전자 상거래가 비약적으로 성장하고 있으며 STAG가 이익을 얻을 수 있는 위치에 있다는 것은 이미 알려진 결론입니다. STAG 포트폴리오의 약 40%가 전자 상거래 이행 또는 기타 활동을 처리하며 Amazon.com이 가장 큰 테넌트입니다.

 

전자 상거래는 팬데믹 기간 동안 명백한 이유로 급증했습니다. 상점이 다시 열리면서 그 급증의 영향은 다소 사라졌지만 여기의 추세는 분명합니다. 온라인 구매의 더 큰 비율을 차지하고 있습니다.

 

그러나 아직 성장의 여지가 많습니다. 미친 소리처럼 들릴지 모르지만 Statista에 따르면 소매 판매의 약 15%만 온라인으로 이루어집니다. 또한 물류 공간은 매우 세분화되어 있으며 Stag의 경영진은 시장 가치를 약 1조 달러로 추정합니다. 다시 말해서, STAG가 곧 기회를 다 써버릴 것 같지는 않습니다.

 

STAG는 섹시하지 않습니다. 그러나 2022년에 매수하기에 가장 좋은 월간 배당주 중 하나이며, 그 앞에는 긴 성장을 위한 길이 있습니다. 그리고 3.4%의 배당수익률은 이 시장에서 경쟁력이 있습니다.

 

 

 

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글래드스톤 커머셜 Gladstone Commercial (티커: $GOOD )

 

시가총액: 8억 3,820만 달러

배당수익률: 6.7%

 

Gladstone Commercial은 STAG와 마찬가지로 물류 및 경공업 자산의 대규모 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 임대 수익의 약 48%는 산업용 부동산에서 발생하며 다른 48%는 사무실 부동산에서 발생합니다. 나머지 4%는 소매 자산(3%)과 의료 사무실(1%)로 나뉩니다.

 

지난 몇 년간 미친 변동성을 헤쳐나가는 데 어려움이 거의 없었던 다각화된 포트폴리오입니다. 2021년 9월 30일 현재 REIT는 27개 주에 걸쳐 127개 부동산 포트폴리오를 보유하고 있으며 109명의 개별 세입자에게 임대했습니다. 경영진의 말에 따르면 "우리는 2003년 IPO 이후 일관되고 규칙적인 방식으로 연간 18%의 포트폴리오 성장을 이루었습니다. 우리의 점유율은 97.7%이며 95.0% 아래로 떨어진 적이 없습니다."

 

Gladstone Commercial은 또한 2005년 1월부터 중단 없이 배당금을 지급하는 가장 일관된 월간 배당주 중 하나였습니다. GOOD는 현재 매력적인 6.7%의 수익률을 기록하고 있습니다.

 

 

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EPR프라퍼티즈 EPR Properties (티커: $EPR )

 

 

시가총액: 37억 달러

배당수익률: 6.1%

 

COVID-19은 많은 집주인에게 힘든 일이었습니다. 그러나 EPR Properties(EPR)만큼 독특한 타격을 입은 곳은 거의 없습니다. EPR은 영화관, 놀이 공원, 스키 공원, Topgolf와 같은 속성 및 기타 다수의 다양하고 절충적인 포트폴리오를 소유하고 있습니다.

 

EPR은 사물에 대한 경험을 전문으로 합니다. 이는 사회적 거리두기가 일반적이었던 시기에 포지션을 잡는 데 있어 최악의 방법입니다. 본질적으로 EPR이 소유한 모든 부동산은 적어도 한 기간 동안 폐쇄되었으며 군중은 여전히 ​​포트폴리오의 많은 부분에서 코로나 이전 수준으로 돌아가지 않았습니다.

 

그러나 여기서 핵심은 최악의 상황이 지났으며, 삶이 더 정상화될수록 EPR 임차인의 전망이 더 좋아진다는 것입니다.

 

EPR은 전염병 이전에 일관된 배당금 지급자이자 상승자였습니다. 그러나 임차인이 위기에 처한 상황에서 REIT는 2020년 배당금을 삭감했습니다. 2021년에 비즈니스 상황이 크게 개선되면서 EPR은 7월에 월간 배당금을 복원했으며 현재 주가는 매력적인 6.1% 배당수익률을 내고 있습니다. COVID 이후의 삶을 믿는다면 EPR은 최고의 월간 배당주 중 하나입니다.

 

 

 

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LTC프라퍼티즈 LTC Properties (티커: $LTC )

 

 

시가총액: 13억 달러

배당수익률: 6.7%

"전통적인" REIT의 경우 LTC Properties(LTC, )의 주식을 고려하십시오.

 

LTC는 대유행의 여파로 인해 단기적인 역풍에 직면해 있지만 장기 전망은 밝습니다. LTC는 노인 주거 자산과 전문 요양 시설 간에 대략적으로 균등하게 분할된 포트폴리오가 있는 REIT입니다.

 

말할 필요도 없이, 코로나19는 이 부문에서 어려웠습니다. 요양원은 특히 발병에 취약했으며 요양원 거주자는 연령을 고려할 때 특히 높은 위험에 노출되었습니다.

 

노인 주거 부동산은 일반적으로 젊고 의료 없이 독립적으로 사는 세입자가 있는 부동산과는 다릅니다. 세입자가 되려는 많은 사람들은 팬데믹동안 집에서 나와 인구 밀도가 더 높은 건물로 이사하는 것을 꺼렸습니다.

 

이러한 여운은 금방 사라지지 않을 것입니다. 그러나 궁극적으로 노인 생활 시설은 많은 노인들에게 매력적이고 활동적인 생활 방식을 제공하며 이는 근본적으로 바뀌지 않았습니다. 그리고 재택 간호는 숙련된 간호가 필요한 많은 노인들에게 가능한 선택이 될 수 있습니다. 궁극적으로 요양원 간호에 대한 대안이 거의 없는 시점이 옵니다.

 

중요한 것은 미국의 장기적인 인구 통계학적 추세는 거의 막을 수 없다는 것입니다. 베이비 붐 세대의 정점은 오늘날 60대 초반에서 중반으로, 장기 요양을 받기에는 너무 젊습니다만,,, 그러나 향후 20년 동안 점점 더 많은 붐 세대가 이러한 서비스를 받을 수 있는 적절한 연령대에 도달함에 따라 수요는 계속해서 증가할 것입니다.

 

6.7%의 LTC는 이 목록에서 배당수익률이 높은 월별 배당주 중 하나입니다.

 

 

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AGNC인베스트먼트 AGNC Investment (티커: $AGNC )

 

시가총액: 84억 달러

배당수익률: 9.0%

 

AGNC 투자(AGNC)는 엄밀히 말하면 REIT이지만다른 것과는 매우 다릅니다. AGNC는 부동산을 소유하는 대신 모기지 증권 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 이것은 REIT와 동일한 세금 혜택을 제공합니다. 회사가 순이익의 90% 이상을 배당금으로 분배하는 한 연방 소득세는 없지만 수익 프로필은 매우 다릅니다.

 

모기지 리츠(mREITs)는 자본 이득이 그다지 중요하지 않은 소득 수단으로 설계되었습니다. AGNC의 배당수익률은 9%입니다.

 

거기에는 이유가 있습니다. AGNC는 Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae 또는 Federal Home Loan Banks에서 발행한 채권 및 기타 증권을 의미하는 기관 모기지 담보부 증권에만 독점적으로 투자합니다. 이것은 이 공간에서 가장 안전한 플레이 중 하나입니다.

 

AGNC는 거의 항상 장부가보다 프리미엄으로 거래되며 이는 의미가 있습니다. 당신과 나는 AGNC가 사내에서 하는 일을 복제할 능력이 없고 동일한 조건으로 자금 조달에 접근할 수 없습니다. 이러한 혜택에는 가치가 있으며 이는 프리미엄 주가로 나타납니다. 그러나 요즘 AGNC는 장부가 대비 9% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. 그것은 이 공간에 있는 주식에 대한 환상적인 가격입니다.

 

 

7/11

 

다이넥스캐피탈 Dynex Capital (티커: $DX )

 

시가총액: 6억 4060만 달러

배당수익률: 8.9%

 

같은 맥락에서 Dynex Capital(DX)을 살펴보겠습니다. AGNC와 마찬가지로 Dynex는 모기지 REIT이지만 포트폴리오가 조금 더 다양합니다. 포트폴리오의 약 85%는 일반 미국인의 모기지로 만든 채권인 주택 모기지 담보부 증권에 투자되지만 상업용 모기지 담보부 증권에 대한 익스포저와 비대리점 증권에 대한 소량 할당도 있습니다.

 

세계 최초로 봉쇄령이 내려졌을 때 수백만 명의 미국인이 모기지론을 계속 갚을 수 있을지 즉시 명확하지 않았기 때문에 투자자들은 먼저 물건을 팔고 나중에 질문하게 되었습니다. 이어진 사태에서 많은 모기지 REIT가 치명적인 손실을 입었고 일부는 완전히 실패했습니다.

 

Dynex는 생존자 중 하나입니다. 그리고 솔직히 말해서, 2020년의 격변에서 살아남을 수 있는 모기지 REIT는 파산의 위험이 매우 적습니다.

 

Dynex는 장부가 대비 약간 할인된 가격으로 거래되며 8.9%의 배당수익률을 자랑합니다. 연준이 금리 인상에 나선다면 변동성을 볼 수 있지만, 현재로서는 실제로 수익률을 올리려면 매수하기에 가장 좋은 월배당주 중 하나인 것 같습니다.

 

 

8/11

 

브로드마크리얼티 Broadmark Realty (티커: $BRMK )

 

시가총액: 13억 달러

배당수익률: 8.6%

Broadmark Realty(BRMK)는 모기지 또는 모기지 담보부 증권을 소유하지 않기 때문에 그 자체로 "모기지 REIT"가 아닙니다. 그러나 그것은 매우 유사한 일을 합니다. Broadmark는 개발 자금 조달 또는 부동산 투자를 목적으로 하는 신탁 증서 대출 포트폴리오를 관리합니다.

 

이것은 AGNC나 Dynex와는 조금 다릅니다. 이러한 모기지 리츠는 주로 표준화된 모기지 담보부 증권을 거래합니다. 대신 Broadmark는 유동성이 낮은 건설 대출의 세계를 다룹니다.

 

포트폴리오의 가중 평균 대출 가치는 60%에 불과합니다. 즉, Broadmark는 100,000달러 가치의 부동산에 대해 60,000달러 이상을 대출하지 않습니다.

 

현재 가격에서 Broadmark는 매력적인 8.6%의 배당수익률을 제공합니다. 회사는 2019년 말에 월배당을 시작했으며 큰 문제 없이 전염병을 헤쳐나갔습니다.

 

 

9/11

 

메인스트리트캐피탈 Main Street Capital (티커: $MAIN )

 

시가총액: 32억 달러

배당수익률: 5.5%

 

우리는 팬데믹이 월스트리트보다 메인 스트리트에 훨씬 더 큰 타격을 주었다는 것을 알고 있습니다.

BDC는 주로 중간 시장 기업에 부채 및 자기 자본을 제공합니다. 이들은 은행 대출과 이익 잉여금으로 자금을 조달하기 위해 약간 커졌지만 아직 주식이나 채권 IPO를 보증할 만큼 충분히 크지 않은 기업입니다. BDC는 그 간극을 메우기 위해 존재합니다.

 

Main Street Capital(MAIN)은 텍사스 휴스턴에 위치한 동급 최고의 BDC입니다. 지난 2년은 Main Street의 포트폴리오 회사들에게 특히 쉬운 일이 아니었습니다. 많은 소규모 회사들이 폐쇄를 피할 수 없었기 때문입니다. 그러나 회사는 인내했고 주가는 최근 팬데믹 이전 최고점을 넘어섰습니다.

 

Main Street는 상대적으로 적은 월 배당금을 지급하지만, 초과 수익을 사용하여 연 2회 특별 배당금을 발행한다는 점에서 보수적인 월간 배당금 모델을 가지고 있습니다. 이것은 Main Street를 곤경에서 벗어나게 하고, 수익이 일시적으로 침체될 수 있는 해에 배당금 삭감에 대한 당혹감을 겪지 않도록 합니다.

 

Main Street의 월배당금은 5.6%로 상당한 수준이며, 여기에는 특별 배당금이 포함되지 않습니다.

 

 

 

10/11

 

프로스펙트캐피탈 Prospect Capital (티커: $PSEC )

 

시가총액: 35억 달러

배당수익률: 8.0%

 

또 다른 고수익 월배당 BDC의 경우 Prospect Capital(PSEC)의 주식을 고려하십시오.

대부분의 BDC와 마찬가지로 Prospect Capital은 중간 시장 기업에 부채 및 지분 금융을 제공합니다. 이 회사는 2004년부터 공개적으로 거래되어 왔기 때문에 격동의 20년 동안 살아남은 것으로 입증되었습니다.

 

Prospect Capital은 장부가의 89%에 불과하므로 객관적으로 저렴합니다. 장부 가치 자체는 물론 다소 주관적일 수 있습니다. 보수적인 가정하에서도 회사가 기본 포트폴리오 가치보다 낮은 가격에 판매하고 있다고 말하는 것이 안전합니다. 또한 매우 건강한 8.0%의 배당률입니다.

 

일반적으로 내부자매수는 좋은 신호입니다. 경영진이 주식을 사기 위해 자신의 돈을 사용할 때 이는 회사에 대한 헌신과 이해 관계의 일치를 나타냅니다. 지난 2년 동안 경영진은 PSEC 주식을 합산하여 2,900만 주 이상을 매입했습니다. 이것은 스톡옵션이나 임원주식 부여가 아니었습니다. 이들은 내부자가 자신의 중개 계좌에서 직접 매수한 주식입니다.

 

 

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Ecofin Sustainable and Social Impact Term Fund (티커: $TEAF )

 

관리 자산: 2억 6,970만 달러

분배율: 6.0%

NAV 할인/할증: -14.3%

비용 비율: 2.28%

이것은 파이프라인과 같은 전통적인 에너지 인프라와 태양광 패널과 같은 녹색 에너지 프로젝트 사이의 격차를 해소하는 펀드입니다.

또한 교육 및 노인 생활과 같은 "사회적 영향" 부문에 투자합니다. 포트폴리오의 약 68%는 에너지 인프라와 사회적 임팩트 투자가 각각 13%와 19%를 차지하는 지속 가능한 인프라에 전념하고 있습니다.

 

또한 공공 투자와 민간 투자가 독특하게 혼합되어 있습니다. 52%는 상장 주식에 투자하고 나머지 48%는 비상장 기업에 투자합니다.

 

이 펀드는 약 10년 후에 청산될 예정이며, 이는 자산이 매각되고 현금이 투자자에게 분배될 것임을 의미합니다. 이 포지션을 대폭 할인된 가격에 매수하고 유지하는 것은 전략의 골칫거리처럼 보일 것입니다.

 

#출처 : kiplinger

 

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

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