팔란티어(PLTR):주가전망 및 정보_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 팔란티어 Palantir (티커:PLTR)의 최근 계약, 특히 FDA 계약은 지금까지 내가 알고 있던 빅데이터라는게 어디까지 확장될수 있는지 매우 기대가 되게 만든다. 팔란티어의 활약이 기대된다!

팔란티어 (PLTR) _  출처:seekingalpha.com

#출처 : palantir.com , seekingalpha.com

 

Palantir(NYSE: PLTR)는 450억 달러가 넘는 거대 데이터 기업이다. 

11월 한 달 동안 회사는 거의 세 배 가까이 성장했지만, 회사가 계속해서 급격하게 확장함에 따라, 거대하고 독특한 투자 기회를 나타낸다.

팔란티어의 최근 계약과 지속적인 경쟁력은 이러한 잠재력을 부각시킨다.

 

PLTR 주가 YTD 차트

 

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팔란티어와 미군

팔란티어는 빠르게 미군의 첨단 기술 제공자가 되고 있다. 

구체적으로 미 육군 연구소는 팔란티어를 9100만 달러의 지능과 기계 학습 계약에 선정했다.

차기 주요 업그레이드 일괄(2023년)에 대한 시제품 계약 대상도 선정했다.

이로써 팔란티어의 고담 소프트웨어가 '지휘소 컴퓨팅 환경(CPCE)'이라는 미육군 최신 임무 명령 소프트웨어 애플리케이션과 통합돼 육군의 현대화를 앞당기는 핵심 파트너로 자리매김하게 됐다.

 

CPCE는 이제 지휘관들에게 더 나은 시각화 도구, 공통 애플리케이션 및 새로운 서버 인프라를 제공하면서 전군에 걸쳐 배치되고 있다.

 

프로토타입은 인텔리전스, 임무 계획 및 실행의 교차점에서 작동하며, 지휘관들에게 더 나은 데이터 중심 결정을 내릴 수 있는 글로벌 운영 그림을 제공하는 통합된 단일 솔루션을 제공한다.

이것은 설치하는데 2억 달러가 넘는 막대한 비용이 드는 대규모 소프트웨어 사업이며,

이것은 육군 작전의 필수적인 부분이다.

 

팔란티어는 앞으로 수십 년 동안 상당한 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 의미한다.

군대는 낡은 느리게 움직이는 기계지만, 서서히 산업화하고 있다. 

팔란티어는 다음 물결의 군사 업그레이드 산업화의 필수적인 부분이 되는 데 초점을 맞추고 있으며,

이는 가치 있는 장기 계약으로 귀결될 것이다.

주주들에게 엄청나게 인상적인 자산으로부터 장기간의 안정적인 수익을 가져다 줄 것이다.

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팔란티어와 U.S. research machine

 

게다가, 팔란티어는 최근의 몇 가지 주목할 만한 업적은, 이 회사가 최근 국립 번역 과학 센터와 3,600만 달러의 계약을 체결한 것과 이 회사의 최근 4,400만 달러의 FDA 계약이다.

이번에도 팔란티어 특유의 능력은 빅데이터에 참여하고 도움을 주는 능력이다.

대부분의 다른 산업들과 함께 FDA, 그리고 건강관리도 이 문제에 직면해 있다.

연방 R&D 자금이 연간 1000억 달러 이상에 달하고, R&D에서 가장 어려운 문제 중 하나가 데이터를 효율적으로 처리할 수 있다는 점을 감안하면 팔란티어가 'U.S. research machine'에 포함된 것은 의미가 크다.

이 모든 것을 종합해 보면 팔란티어의 미국정부 사업의 놀라운 성장은 분명히 보인다.

이 회사의 사업은 가장 최근 분기의 68% YoY가 9,700만 달러에서 1억6,300만 달러로 성장했다.

이는 연간 6억 5천만 달러 이상의 금액이다.

이 회사는 대규모 계약을 지속하고 있으며, 미 육군 연구소의 계약만 해도 2019년 연간 매출의 10%를 웃돌고 있다.
그러나 이 회사의 적극적인 성장과 함께 이 회사의 정부 사업의 엄청난 잠재력은 분명하다.

 

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팔란티어와 대기업

또한, 팔란티어는 역시 대기업을 중심으로 빠르게 확장하고 있다.

이 회사는 최근 2021년부터 3억 달러 규모의 대규모 항공우주 고객 계약을 체결했다.

현재 항공우주 회사들이 겪고 있는 어려움을 감안할 때, 이 장기 계약을 따낼 수 있는 능력은 국내에서 팔란티어의 잠재력을 부각시킨다.

마찬가지로, 이 회사는 석유 슈퍼메이저들을 포함하여 어려움을 겪고 있는 다른 포춘지 선정 100대 기업들과 계약을 체결했다.

 

Palantir average revenue _ 출처: Palantir 투자자 설명회

 

대형 고객과의 회사의 사업 성장은 여기서 분명히 드러난다.

이 회사의 고객당 평균 수익은 38% YoY 증가했고 상위 20개 고객의 평균 수익은 36% YoY 증가했다.

전체적으로 동사의 상업수익은 YoY가 35% 증가했으며, 동사는 신규 고객을 확보하여 장기적인 성장을 달성하고 있다.

팔란티르는 미국정부 사업과 대기업 사업 모두에 필수적이다.

 

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팔란티어의 기회

위의 자료가 강조되어야 하듯이, 팔란티어는 곧 우리 근처의 대부분의 회사에 들어올 것이다.

미국정부의 대규모 계약을 적극적으로 취득하고, 새로운 상업 고객을 확보하며, 이러한 신규 고객들로부터 얻는 수익을 빠르게 늘리고 있다.

신규 고객 확보는 물론 기존 고객사가 급성장하고 있기 때문에 이 회사의 비즈니스 모델은 두 배로 강력하다.

이것들의 일부로서, 팔란티르는 사업에서 다른 두 가지 중요한 부분을 가지고 있다는 것을 주목할 필요가 있다. 

 

첫째, 이 회사의 평균 고객 기간은 거의 4년이다. 이는 성장을 위한 다른 시도와 상관없이 앞으로 수년 동안 꾸준한 수익을 지속한다는 것을 의미한다.

 

Palantir Gross Margin _출처: Palantir Investor Presentation

 

두 번째 중요한 부분은 총 마진이다.

2019년 3분기 총이익이 2020년 3분기 81%로 성장했다.

이미 인상적인 소프트웨어 기반을 개발하기 위해 열심히 일해왔고, 가치 있는 소프트웨어라는 것이 꽤 명백해졌다.

다른 많은 소프트웨어 회사들과 마찬가지로, 그 소프트웨어를 배치하는 것이 매우 미미하기 때문에 높은 이윤을 얻을 수 있기 때문에 추가 비용이다. 

높은 이윤은 회사의 다른 모든 것과 함께 회사의 수익을 증가시킬 것이다.

 

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리스크

팔란티어의 위험은 회사의 사업이 아니라 가치평가다.

이 회사의 대략 450억 달러의 평가액은 결국 연간 수십억 달러의 이익과 이를 정당화하기 위해 그보다 더 많은 수익을 요구한다.

회사의 수익이 크게 증가하고 있지만, 회사의 가치를 정당화하기 위해서는 훨씬 더 성장할 필요가 있다.
현재 궤적을 보면 그렇게 될 것 같지만 장담할 수는 없다.

 

 

결론
팔란티어의 강점은 고객에게 제공하는 가치다.

소프트웨어가 제공하는 혜택으로 인해, 대기업에 점점 더 통합됨에 따라 신뢰할 수 있는 매출 성장을 촉진할 수 있는 능력이 증가하게 되었다.

마진 확장과 결합하면, 장기 주주환원 잠재력을 의미한다.
물론 그 회사의 가장 큰 위험은 성장해야 하는 현재의 가치평가다. 

하지만, 회사의 성장 추세는 이것이 가능할 것이라는 것을 보여주고 있고,

다음 몇 년 동안 믿을 수 없을 정도로 확실해질 것으로 기대한다.

 

 

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