최고의 주식을 보유하는 것이 어려운 이유(존버가 힘든이유)_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 최고의 주식을 보유하는 것은 매우 어렵다(존버가 힘든이유). 왜냐하면 한번씩 폭락이 오기 때문이다.

 

Hold.... 홀드는 힘들다..._출처:quickmeme.com

벤처 캐피탈리스트 Bill Gurley는 지난주 Barry와 함께 비즈니스 석사 과정에 있었고, Amazon과 같은 회사에서 장기 지분을 확보하는 것이 왜 그렇게 어려운지에 대해 말했습니다.

GURLEY : 이러한 플랫폼 중 일부에 대한 복합화의 힘은 너무나 커서 아마존이나 기타에 투자하는 경우 가장 어려운 일은 눈을 감고 잊어 버리는 것입니다.

그리고 당신이해야 할 유일한 분석은 주식을 매도하는 것입니다.

아시다시피, 당신은 분석을 실행하지 않을 것입니다.

당신은 알다시피, 계속해서 그렇게해야합니다.

 

그리고 그것은 너무나 어렵고, 실행하기도 어렵습니다. 말하기도 쉽고, 실행하기도 매우 어렵습니다.

기본적으로 이러한 것들을 지나치게 생각할 수 없습니다. 그러나 지나치게 생각하는 것은 우리 인간이 하는 일입니다.

이러한 것들을 지나치게 생각하기 쉬운 이유는 타는 것이 너무 험난 할 수 있기 때문입니다.

아마존 차트

닷컴버블 이후 거의 95 %의 충돌이 가장 많은 사람들이 지적하는 것입니다.

주식은 1999 년부터 2009 년까지 하락했었습니다

그러나 2005 년부터 2006 년까지 54 %의 하락, 2008 년에 58 %의 폭락, 2009 년 이후로 5번의 25 % 이상 폭락이 발생했습니다.

이러한 규칙적인 문제는 주식이 다시 돌아올 지 여부를 알 수 없다는 것입니다.

1980 년 이후 미국 주식 시장의 모든 기업 중 40 % 이상이 회복되지 않고 70 % 이하의 하락을 경험했습니다.

그리고 그 엄청난 하락은 죽음에서 돌아 오지 않는 기업만을 위한 것이 아닙니다.

마이크로소프트 Microsoft는 또 다른 좋은 예입니다.

마이크로소프트

주식은 닷컴 붕괴 이후 거의 75 % 하락했으며, 가격이 1999 년 후반 수준으로 돌아 가기까지 17 년이 걸렸습니다. 

마이크로소프트는 또한 2008년 금융위기 당시 56 % 하락했으며

2009 년 이후 6 번의 두 자릿수 조정을 경험했습니다 (20 % 이하의 3 건의 하락 포함).

Monster Beverage는 지난 수십 년 동안 가장 실적이 좋은 주식 중 하나입니다.

주식은 세기가 바뀌면서 125,000 % 상승했습니다.

분명히 사람들은 에너지 드링크를 정말 좋아합니다.

몬스터비버리지 주식이 경험한 하락을 살펴보십시오.

 

몬스터비버리지

 

60 % 이상 4 번 떨어졌고 그 중 2 번은 90 % 하락했습니다.

 

Tesla는 주가가 믿을 수 없을 정도로 성장하면서, 지난 10 년 동안 최고 실적의 주식이 되기 위한 여정에서 고통스러운 손실을 보인 또 다른 주식입니다.

테슬라

 

Tesla는 2020 년에만 730 % 이상 상승했습니다. 

그러나 상장 기업이 된 이후 최악의 손실을 보였으며 코로나 크래시 동안 60 % 이상 하락했습니다. 

IPO 이후 주식에 대해 10 개의 약세장을 세었고 그 중 3 개는 40 % 이하의 붕괴였습니다.

또는 Netflix는 어떻습니까?

2012 년에는 역대 최고의 스트리밍 회사를 82 % 할인 된 가격에 인수 할 수있었습니다. 

 

그리고 그것이 오늘날 우리가 알고있는 스트리밍 대가가 된 이후로 25 %를 초과하는 4 개의 폭락이 있었습니다.

이와 같은 주식의 수익률을 되돌아 보면 제가 그 주식을 소유해야한다는 것을 스스로 생각하기 쉽습니다.

그러나 쇠퇴는 현재보다 과거에 처리하기가 항상 훨씬 쉽습니다. 

 

과거 손실의 길이와 기간을 알고 있습니다. 

 

현재 주식이 하락하면 손실이 얼마나 나빠질 지 또는 손실이 언제 돌아올 지 알 수 없습니다.

Peloton과 같은 주식을 생각해보십시오.

이것은 2020 년까지 80 억 달러의 시가 총액 회사였습니다. 

 

2021 년 1 월 초까지 500 억 달러에 가까웠습니다. 

 

그런 다음 갑자기 많은 유행병의 사랑이 포격당했습니다. 

 

Pelton은 거의 40 % 하락했으며 현재 300 억 달러에 가깝습니다.

펠로톤이 세계에서 가장 큰 피트니스 브랜드로 성장하는 것을 볼 수있었습니다. 

또는 다른 성장 기업의 높이에 결코 도달하지 않는 틈새 / 유행 기업 일 수 있습니다. 

 

두 결과 모두 놀라지 않을 것입니다.

이것이 이 우승자를 선택하는 것을 매우 어렵게 만드는 이유입니다.

 

기대와 가능성 사이의 끊임없는 줄다리기입니다.

대유행 기간 동안 수직으로 성장한 많은 성장주가 엄청나게 비싸고 그들이 받은 밸류에이션에 부응 할 수 없다는 그럴듯한 시나리오를 생각 해낼 수있었습니다.

나는 또한 이러한 주식 중 소수가 언젠가 훨씬 더 높아질 것이고 20 %, 30 %, 40 %, 50 % 이상 떨어질 때마다 믿을 수없는 매수 기회를 제공 할 것이라는 그럴듯한 시나리오를 생각해 낼 수 있습니다.

나는 이러한 것들을 예측하는 데 능숙하지 않지만 추측해야한다면 Amazon이나 Microsoft만큼 커질 가능성이 가장 높거나 적어도, 이 거대 기업보다 한 수준 낮은 시가 총액에 도달 할 가능성이 가장 높은 두 회사는 Shopify 나 에어비앤비가 될 것입니다. 

각 회사는 현재 시가 총액이 천억 달러로 낮습니다.

그래서 그들은 이미 규모가 크지 만 언젠가 8,000 억 달러, 9,000 억 달러 또는 심지어 시가 총액 1 조 달러에 이를 수 있다면 어떨까요?

앞으로도 많은 성장이있을 것입니다.

Shopify 또는 Airbnb가 이러한 높이로 성장하든 그렇지 않든간에 주식은 언젠가 한번 크게 부서질 것입니다.

 

몇 년에 한 번씩 이런 주식에서 돈이 증발하는 것을 볼 계획을 세워야합니다.

많은 사람들은 Shopify가 어느 시점에서 Amazon에 위협이 될 수 있다고 생각합니다. 

어떤면에서는 이미 그럴 수도 있습니다. 

2015 년 상장 이후 회사의 주가를 살펴보십시오.

쇼피파이

공개 초기에 50 % 이상의 폭락과 약 30 % 이상의 다른 하락 사례 4 개를 발견했습니다.

여기에는 S & P 500과 Dow가 계속해서 새로운 사상 최고치를 기록하는 동안 발생한 현재 28 %의 손실이 포함됩니다.

주식 시장은 기분에 따라 사람들을 천재 또는 바보처럼 느끼게 만드는 것 사이에서 끊임없이 전환하고 있습니다.

성장주는 같은 일을하지만 더 자주합니다.

우승자를 선택하는 것은 어렵습니다. 그들을 붙잡는 것이 더 어려울 수 있습니다.

 

 

#출처 : awealthofcommonsense.com

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.

# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

 

2021.03.21 - [미국ETF] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)로 VOO자 되기_미국주식x미국개미

Vanguard S&P 500 ETF(VOO)로 VOO자 되기_미국주식x미국개미

2021.03.11 - [투자명언] - 개별주투자 vs 시장전체(인덱스펀드)투자 비교_미국주식x미국개미

개별주투자 vs 시장전체(인덱스펀드)투자 비교_미국주식x미국개미

 

 

2021.03.10 - [투자명언] - S&P500의 폭락전 역사상 최고점에서만 샀을경우 어떻게 될까?_미국주식x미국개미

S&P500의 폭락전 역사상 최고점에서만 샀을경우 어떻게 될까?_미국주식x미국개미