워렌버핏이 6개월간 매도한 종목_미국주식x미국개미

10년 보유 안할꺼면 10분도 보유하지말라더니...

 

선요약 : 워렌버핏의 버크셔해서웨이가 최근 6개월간 매도한 종목 들이다. 항공주들 대부분이 포함되어있고, 특이하게,,,아마존이 포함되어 있어서 의외다.

 

2010년 초부터, 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK).A)(NYSE:BRK).B) Warren Buffet CEO는 벤치마크 S&P 500을 크게 앞지르지 못한 것에 대해 비판을 받았다.

이번 주말까지 버크셔 해서웨이의 주가는 2010년 시작 이후 221% 상승했으며 S&P 500은 배당금을 포함해 총 수익률 277%를 기록했다.

그러나 워렌 버핏에게 이런 10년은 짧은 기간으로 여겨질지도 모른다.

지난 55년간 버크셔 해서웨이의 주가는 총 274만4062% 상승해 같은 기간 배당금을 포함한 S&P 500보다 270만% 이상 올랐다.

4년 만에 800억 달러의 미실현 이익을 낸 버핏의 애플 투자를 한 번 들여다보면 그의 감각이 잃지 않았음을 알 수 있다.

이와 같은 투자는 오마하의 오라클이 주식 역사상 가장 변동성이 큰 해 중 한 해 동안 무엇을 사고팔았는지 알아보기 위해 월가와 투자자들이 좌석에 바짝 붙어 대기하고 있다.

지난 8월 14일 금요일 종가 이후 버크셔 해서웨이는 증권거래위원회에 서식을 13F로 제출했다.

Form 13F는 관리 대상 자산이 1억 달러 이상인 모든 기업에 필요한 것으로, 버크셔 해서웨이의 포트폴리오에 무엇이 들어 있는지 자세히 보여준다.

다른 방법으로 말하면, 버핏과 그의 투자팀이 4월 1일부터 6월 30일 사이에 무엇을 사고 팔았는지 볼 수 있다.

암튼, 다음의 9개 주식은 완전히 매도되었다.

 

• Phillips 66 (PSX)
• Travelers Cos. (TRV)
• Goldman Sachs (GS)
• American Airlines Group (AAL)
• Southwest Airlines (LUV)
• United Airlines (UAL)
• Delta Air Lines (DAL)
• Occidental Petroleum (OXY)
• Restaurant Brands International (QSR)

 

또한 이들 5개 종목은 지난 6개월 동안 버크셔의 포트폴리오에서 두 자릿수 하락률을 보였다.

 

• JPMorgan Chase (JPM)
• Sirius XM (SIRI)
• Wells Fargo (WFC)
• M&T Bank (MTB)
• PNC Financial Services (PNC)

이 나머지 주식은 한때 모두 축소되었으며, 소수는 2 분기에 포지션을 다시 확보 할 수있었다.

 

 

• Synchrony Financial (SYF)
• DaVita (DVA)
• VeriSign (VRSN)
• Teva Pharmaceutical Industries (TEVA)
• Liberty Latin America 
• Liberty Global (Class A) 
• Liberty SiriusXM Group (Class A) 
• Liberty SiriusXM Group (Class C)
• General Motors (GM)
• Amazon (AMZN)
• Suncor Energy (SU)
• Biogen (BIIB)
• Axalta Coating Systems (AXTA)
• Bank of NY Mellon (BK)
• Charter Communications (CHTR)
• Visa (V)
• Mastercard  (MA)
• U.S. Bancorp (USB)

왜 그렇게 매도했을까?

버핏과 그의 팀은 코로나바이러스 대유행은 오래 지속될 수 있고 특정 산업이 어떻게 운영되는지 바꿀 수 있다는 것을 깨닫고 있다. 

버핏은 특히 아메리칸 에어라인, 사우스웨스트 에어라인, 델타 에어라인, 유나이티드 항공을 매각했는데, 

이는 항공사 산업이 회복되려면 몇 년이 걸릴 것으로 예상하기 때문이다. 그

 

는 항공사들이 이 위기 동안 그들의 사업 자금을 조달하기 위해 상당한 양의 부채를 떠맡기를 기대하고 있다. 

아메리칸 에어라인, 사우스웨스트, 델타, 유나이티드에게 이것은 장기간의 주식 매입이나 배당 없이 서비스 부채로 가는 현금 흐름이 더 많아진다는 것을 의미한다. 

항공사 주식을 보유해야 하는 이유가 더는 아니라는 얘기다.

외식업(예: 레스토랑 브랜드 인터내셔널 세일)과 석유업(예: 오시덴탈 석유 매각)에도 동일한 사유를 적용할 수 있다.

지난해 아나다코를 인수한 옥시덴탈은 현재 대차대조표를 작성해 버크셔 배당금을 보통주로 지급하도록 강제하고 있는 등(버크셔 해서웨이는 오시덴탈에 우선주를 보유하고 있다) 깨진 이론의 완벽한 예다.

우리는 버핏과 그의 팀이 은행업에 대한 투자를 강화하는 것을 목격했다. 

버크셔 해서웨이의 가장 좋아하는 주식이 은행주라는것은 비밀이 아니다. 

그러나 저인플레이션 환경과 COVID-19 경기침체는 대부분의 은행들의 수익력을 약화시킬 것이다. 

이것이 이 억만장자가 JPMorgan Chase와 Wells Fargo에 대한 그의 회사의 지분을 크게 줄이게 한 것이 아닐까?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.