꿀잠자는 저위험 포트폴리오 : 존슨앤존슨(JNJ), 노바스코티아뱅크(BNS),월그린스(WBA)_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 존슨앤존슨(JNJ), 노바스코티아뱅크(BNS),월그린스(WBA) 처럼 저위험 포트폴리오로 꿀잠자는 투자는 어떨까?

 

투자하기 위해 주식시장에서 안전한 곳을 찾고자 하는 사람들에게 2020년은 확실히 지금까지 힘든 한 해였다. 이전에는 신뢰할 수 있고 안정적인 투자(일반적으로 항공 산업 등)로 여겨졌던 많은 기업들이 코로나바이러스 유행 기간 동안 허덕이고 있다.

하지만 좋은 소식은 여전히 안전한 기업들이 많다는 것이다. 이 격동기에 배당수익률이 높고 탄력성이 입증된 기업들이다. 여기 저위험 투자 포트폴리오에 크게 추가될 수 있는 세 가지 예가 있다.


1. 존슨앤드존슨

존슨 앤 존슨(NYSE:JNJ)는 항상 헬스케어 부문의 우량 배당주로 여겨져 왔다. 시가총액이 약 3,900억 달러로, J&J는 세계에서 가장 큰 헬스케어 회사로, 확실히 안전한 투자를 나타낼 수 있다.

이 회사는 2.7%의 안정적인 배당을 제공하고 있으며, 이는 헬스케어 분야에서 찾을 수 있는 최고 수익률과는 거리가 멀지만, J&J의 주가는 약간의 우여곡절을 거쳤으며, 현재 주가는 연초에 거의 다 왔다.

그러나 이 회사의 가장 큰 우려는 현재 직면하고 있는 많은 소송에서 비롯된다. J&J는 지난 몇 년간 오피오이드 관련 사건을 포함한 주요 법적 소송이 증가하고 있는 추세다. 이러한 중대한 법적 손실 하나하나가 결국 그 회사에 수십억 달러의 손실을 입힐 수 있다.

오피오이드 관련 소송이 여전히 가장 큰 법적 위험으로 남아 있다. 지금은 없어진 퍼듀파마처럼 일부 제약회사들은 오피오이드 관련 법정 과징금 때문에 파산했다. J&J의 문제는 J&J가 잠재적으로 증가하고 있는 소송 비용 더미에도 견딜 수 있느냐 하는 것이다.

지금까지 J&J는 잘 해냈다. 동사는 2020년 1분기 매출 207억 달러를 기록했으며 경영진은 장기적으로 COVID-19의 영향을 크게 받지 않을 것이라고 말했다. 설사 회사가 수백억 달러어치의 소송비용(주주 최악의 시나리오)을 긁어모으는 것으로 끝난다고 해도 그 엄청난 규모를 감안할 때 J&J를 폐업시키기에는 역부족일 것이다.

J&J의 대규모 제품군을 보면, 회사가 왜 이렇게 재정적으로 탄력성이 있다는 것이 증명되었는지는 놀랄 일이 아니다. 밴드 에이즈, 타이레놀, 베이비 샴푸와 같은 생활용품부터 다양한 블록버스터 약품(스텔라라, 건선용 건선용)까지 J&J는 많은 인기를 끌고 있다.

2. 노바스코티아 은행

대부분의 투자자들의 마음에 캐나다 은행업계가 처음은 아닐지 모르지만, 분명 여기서 찾을 수 있는 좋은 거래들이 있다. 노바스코티아 은행(NYSE:BNS)은 6.3%의 엄청난 배당금을 제공한다. 전통적으로 수익률이 높은 부문에서도 인상적이다.

캐나다 은행들은 2008년 금융 붕괴 이후 미국 은행들보다 더 안전하고 잘 운영된다는 평판을 얻었다. 노바스코샤 은행도 다르지 않다; 이 전염병으로 인해 약간의 매출 타격을 입었음에도 불구하고, 노바스코샤의 모든 사업 부문은 여전히 수익성이 있다. 2분기 컨퍼런스콜에서 경영진은 비록 수익 수치가 이전 최고치로 회복되려면 다소 시간이 걸릴 수 있지만, 은행이 남은 기간 동안 수익을 내지 못할 이유가 없다고 보았다.

예를 들어, 노바스코티아 은행은 연초 이후 상당히 하락했지만, 그것은 캐나다와 미국에서 대부분의 주요 은행주들의 경우 다소 낮은 수준이다. 예를 들어, 뱅크오브아메리카는 2020년 초 이후 31.6% 하락하고, 뱅크오브아메리카는 단지 27% 하락하고 있다. 이에 비해 뱅크오브아메리카는 배당률이 3%로 캐나다 동급의 절반에도 못 미친다.

노바스코티아 은행도 은행주만큼 상당히 싸다. 그 회사는 9.1퍼센트의 수익률로 거래한다. 이는 뱅크오브아메리카(Bank of America)의 11.8 P/E 비율보다 상당히 낮은 수준이다. 전반적으로, 이 캐나다 은행은 안전한 주식을 사려는 배당 욕구가 많은 투자자들에게 매력적인 후보다.

3. 월그린스
월그린 부츠 얼라이언스(NASDAQ:WBA)는 투자자들에게 언뜻 그렇게 안전해 보이지 않을 수도 있다. 결국 연초 이후 주가가 3분의 1가량 하락했다. 하지만, 나는 월그린스가 이제 할인된 가격으로 훨씬 더 잘 산다고 말하고 싶다. 그리고 여기에 이유가 있다.

Walgreens는 2020년 3분기 재무보고서에서 코로나바이러스 때문에 총 수익이 7억 5천만 달러까지 감소했으며 이로 인해 전반적으로 상당히 좋지 않은 분기였다고 말했다. 물론, 아마존과 같은 온라인 소매점보다 더 많은 물리적 소매점들이 이 대유행의 영향을 받을 것이다.

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.