가치주 vs 성장주 : 앞으로 10년은 누가 주도할까?_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : "가치주 vs 성장주" 앞으로 10년은 누가 주도할까? 아무도 미래를 예측할 수 없다. 현재 시장은 위험이 낮고 가치주가 그 사이에 성장을 주도하고 있다. 그렇기 때문에 적응형 포트폴리오를 갖는 것이 중요하다.

 

가치주 vs 성장주 선택이 어렵다면... 둘다.. _출처:meme-asenal.ru

 

가치주 vs 성장주 : 지난 6 개월 동안은 누가 더 잘나갔나?
최근 지난 6 개월 동안 가치주가 상대적으로 성장주를 능가했습니다. 

아래 차트는 설명을 위해 성장 대 가치 (주황색) 및 가치 대 성장 (파란색)의 상대적 성능 차트를 보여줍니다. 

차트는 서로 반대이며 동일한 사실을 알려줍니다. 

가치주는 지난 6 개월 동안의 성장주를 능가합니다.

 

가치주(파랑) , 성장주(주황) _ Source: CIM

 

 

 

 

 

가치주 vs 성장주 : 지난 30 년 동안의 우위는?
이제 역사적 관점을 살펴 보겠습니다. 

아래 차트는 1994 년부터 현재까지의 동일한 두 가지 상대 퍼포먼스 차트를 보여줍니다.

Source: CIM

 

다음은 몇 가지 핵심 사항입니다. 

우리는 차트의 3 개 부분을 임의로 강조했습니다. 

 

첫 번째는 2000 년대 IT테크버블이 터지는 것을 보여줍니다. 

이 기간 이전에는 성장주 (기술주)가 가치주를 크게 능가했지만 그 거품이 결국 터지면 성장주가 크게 저조했습니다. 

 

2008년 금융 위기로 접어 들면서 가치주 (금융주가 주도하는)는 실적을 능가했으며 그 이후로 실적이 저조했습니다.

 

마지막으로 강조 표시된 2020년 코로나바이러스 부분은 성장 주식이 다시 높은 수준 (해당 기간 동안 주황색 선의 포물선 기울기로 표시됨)을 능가하는 것을 보여줍니다.

 

이전 차트에서 볼 수 있듯이 지난 6 개월은 가치주가 주도했으며, 이는 지난 10 년 동안 거의 발생하지 않았습니다.

역사적 우위
지난 30 년간의 가치 대 성장을 관찰 했으므로 1926 년으로 더 거슬러 올라 갑시다. 

앞서 말했듯이 지난 10 년 동안 시장은 성장주에 의해 지배되었습니다. 

가치주가 저조했습니다. 

아래의 장기 역사적 차트를 살펴보면, 가치주는 실제로 많은 기간 동안 성과를 거두었습니다. 

지난 10 년 동안 또는 심지어 1990 년 이후를보고 있었다면 어떤 사람들은 놀랄 것입니다. 

 

Source: CIM

 

 

 

가치주 vs 성장주 : 앞으로 10년은 어떻게 잘나갈까?에 대한 결론

모든 자산 군이 좋았던 기간, 안좋았던 기간,  즉, 강세장 또는 약세장을 가질 것임을 설명하는 것입니다.

성장주가 가치주보다 덜 위험한시기가 있을 것입니다.

가치주가 항상 성장주보다 안전하거나 성장주가 항상 가치주를 능가한다는 법은 없습니다.

 

지난 10 년 동안 성장주가 가치주를 극적으로 능가하는 것을 보았습니다.

그 결과 기술 부문은 S & P 500 시장 지수의 40 %를 차지하도록 성장했습니다.

이것이 마지막으로 발생한 것은 테크버블 이전인 2000 년이었습니다.

투자자들은 성장주를 선호했고 성장은 지난 10 년 동안 시장을 지배했습니다. 

암튼, 이러한 트렌드는 영구적이지 않습니다.

예를 들어, 지난 6 개월은 가치주가 주도했습니다.

요즘 많은 투자자들은 “향후 10 년이 지난 10 년과 비슷할까요?”라고 궁금해합니다.

그렇기 때문에 적응형 포트폴리오를 갖는 것이 중요합니다.

시장은 다양한 환경을 거치게됩니다.

지난 10 년 동안 우리는 진정한 약세장을 보지 못했습니다.

몇 가지 이상 현상을 제외하고 시장은 대체로 위험이 낮았습니다.

 

아무도 미래를 예측할 수 없습니다.

현재 시장은 위험이 낮고 가치주가 그 사이에 성장을 주도하고 있습니다.

 

즉, 약세 시장이 발생할 것입니다.

그럴 경우 시장에 적응할수있는 접근방식(어프로치)을 갖는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

#출처 : www.etftrends.com

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.

# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

 

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