Stifel 스티펠 추천종목 16개_미국주식x미국개미

 

 

선요약 :  인터넷, 미디어, 통신, 기술 등 업종에서 뽑은 16개 기술주는 현재 주가에 어느 정도 가치가 반영돼 있는지 판단했을 때 '과소평가'나 '성장을 위한 포화'로 평가된다고 스티펠은 전했다. 

 

나스닥 종합주가지수가 사흘간의 격렬한 매도세에 사상 최고치에서 벗어나면서 투자자들은 시장의 다음 판을 치면서 어디에 현금을 투입해야 할지 고민에 직면해 있다. 

웰스파고인베스트먼트(Wells Fargo Investment Institute)의 선임 글로벌 시장 전략가인 사메르 사마나는 수요일 미디어 콜에서 "최근의 변동성 이후에도 기술주는 S&P 500을 현재까지 거의 22%포인트 앞질렀다"고 말했다. 

여전히 기술을 좋아하지만 몇몇 거물들이 명령하는 거품 가치에 주저하는 투자자들을 위해, 스티펠은 자사 주식 연구 애널리스트들에게 COVID-19의 대유행으로 피해를 입은 주식을 발굴해 줄 것을 요청했다.

"이 이름들은 2021년에 쉬운 합병이나 향후 6-12개월에 걸쳐 억제된 수요의 발생 가능성으로 인한 성장 가속화의 혜택을 받을 수도 있다"고 스티펠은 화요일의 연구 노트에서 말했다.  

이러한 주식의 목표가격에 도달하기 위해 분석가들은 할인된 현금흐름 접근법을 사용하여 기업의 미래 현금흐름의 가치를 추정했다. 

 

그들은 또한 기업의 성장 궤도를 방해할 수 있는 거시경제적 위험과 특이적 위험을 설명하였다. 그 주식은 아래에 열거되어 있다.

1. Facebook 페이스북

 

티커: FB

목표가격: $282.73

의견: 존 에그버트 애널리스트는 "10년 만에 가장 어려운 광고 예산 분기 동안 페이스북의 2분기 성장률은 대형 브랜드가 아닌 중소중견기업이 주로 추진하는 광고 엔진의 강점과 내구성을 부각시켰다"고 말했다.

"개인정보 보호와 광고 시장의 역풍이 3분기/4분기 성장에 다소 영향을 미칠 수 있지만, 우리는 컴팩트를 완화하고 중소기업을 위한 새로운 도구(8월에 광범위하게 출시되는 상점 및 체크아웃 기능 등)가 2021 회계연도에 20% 이상의 y/y 광고 성장을 달성하도록 회사를 포지셔닝할 것으로 믿는다."

 

출처: Stifel

 

2. Snap 스냅챗

 

티커: SNAP

Price target:$22.44

의견: 에그버트는 "미니스, 맵스, 게임즈 등 신흥 제품에서 잠재력이 상승하는 등 스냅을 앞두고 광고 성장을 위한 긴 활주로를 계속 보고 있다"고 말했다.

"스냅은 또한 조정에게 도달할 수 있는 위치에 있다. 2021 회계연도에 EBITDA가 깨지면서 투자자들의 매력은 더욱 확대될 수 있다고 말했다.

출처: Stifel

 

3. The RealReal 더리얼리얼

 

티커: REAL

목표가격: $15.26

의견: 스콧 데빗 애널리스트는 "보호소 내부 수주가 해제되고 용량 제약이 해소됨에 따라, 우리는 가상 위탁으로의 성공적인 전환, 회사 점포의 재개, 그리고 몇몇 리얼리티의 주요 시장에서의 지속적인 정상화로 뒷받침되는 긍정적인 GMV 성장으로 되돌아가는 분명한 길을 보게 되었다"고 말했다.

그는 "앞으로 분기에도 공급 역풍이 계속 수그러들면서 2021년 COVID 이전 성장률로 복귀할 수 있는 입지가 양호한 것으로 판단된다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

4. Autodesk 오토데스크

 

티커: ADSK

목표가격: $233.88

의견: "오토데스크의 주기적인 고객 노출에도 불구하고, (1) 오토데스크는 대불황기에 비해 훨씬 더 높은 수익을 반복적으로 창출하는 회사가 아니며, 2) 오늘 구독 중인 고객은 계속해서 지불해야 하며, 그렇지 않으면 더 이상 사용할 수 없음을 독자들에게 상기시켜 준다.

애덤 보그 애널리스트는 (고객이 유지보수 비용을 지불하는 것을 중단하면서도 소프트웨어를 계속 사용할 수 있었던 2009년과 달리), 그리고 3) 건설 라이프사이클 전반에 걸쳐 BIM의 전략적 성격이 점점 더 커지고 있다고 말했다.

출처: Stifel

 

5. Entegris 엔테그리스

 

티커: ENTG

목표가격: $66.54

의견: "우리는 엔테그리스가 소재 제조와 오염 통제에 대한 자본 집약도가 증가하고 있는 점을 감안할 때 평균 이상의 성장률을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각한다.

패트릭 호 애널리스트는 "모든 기기 부문에서 차세대 제조 분야에서 재료 강도가 계속 증가하고 있으며 이는 엔테그리스 소재 사업의 평균 이상의 성장을 촉진할 것"이라고 말했다.

"우리는 또한 오염 통제 필요성도 증가하여 엔테그리스의 해결책에 대한 수요가 증가하고 있다고 생각한다. 그는 "우리는 이러한 지속 가능한 성장 전망이 동사의 많은 동종 업체들과 차별화되고 있으며 최근 6분기 실적 상승 이후에도 주가에 추가적인 상승이 가능하다고 생각한다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

6. Flex International 플렉스인터네셔널

 

티커: FLEX

목표가격: $10.68

의견: 매튜 시린 애널리스트는 "플렉스가 대부분의 공급업체 및 고객과 함께 단기적인 불확실성과 수요 역풍을 맞지만, 긍정적인 장기 논문에 변화가 없을 것으로 보고 있으며,

회사가 회계연도(3월)에서 퇴사함에 따라 컴팩트사의 개선이 강조되고 있다"고 말했다.

"현재 주식은 약 9배 전진 P/E(NTM)로 거래되고 있으며 5년 평균 약 10배 또는 5.5배 전진 EV/EB로 거래되고 있다.그는 "ITDA(NTM)와 5년 평균인 약 6.0배 비교"라고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

7. Infinera Corp. 인피네라

 

티커: INFN

목표가격: $6.28

의견: 터프 스반버그 애널리스트는 "향후 몇 개월간 800G 플랫폼 출시가 임박하면서 인피네라는 생존 경쟁자가 거의 없는 고도로 전문화된 시장에서 점유율을 차지할 수 있는 장단기적 기회를 모두 갖게 됐다고 본다"고 말했다.

그는 "더 나아가 600G와 800G의 이러한 단기적 기회는 이전 세대의 광학 장비에 비해 더 나은 이윤을 창출할 것이며 이는 총액과 영업이익률 레버리지의 큰 원동력이 될 것이며, 따라서 향후 12-24개월 동안 제품이 완전히 성장함에 따라 수익 동력이 개선될 것"이라고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

8. Inphi Corp. 인피

 

티커: IPHI

목표가격: $106.32

의견: "우리는 IPHI가 세 가지 핵심 광학 기술(PAM-4, Coonistic, 400ZR/ZR+)을 모두 아우르는 기술 리더십과 (1) 400ZR/ZR+의 주요 상호연결 DC 기술 등장, (2) PAM-스케일 고객의 클라우드 지출 급증 등 기타 중기적 동인을 기반으로 성장 준비가 되어 있다고 믿는다.Svanberg는 "데이터 센터와 LH/Metro 시장에서의 디사이클(5G 광학 백홀 포함, 그리고 (4) DSP 요구사항으로 인해 비용/복잡성/디자인이 어려워짐에 따라 가맹점 공급업체에 대한 아웃소싱 경향"이라고 말했다.

출처: Stifel

 

9. MaxLinear 맥스라이너

 

티커: MXL

목표가격: $22.56

의견: 그는 "인텔 홈 게이트웨이 플랫폼 사업부 인수가 마무리됨에 따라 데이터센터 PAM-4 DSP, 5G 기지국 5G 매시브 MIMO 라디오, WiFi 6 acro 등 3개 단기 성장 동력으로 MXL을 케이블 게이트웨이 시장과 인프라 시장에 선도하는 고성능 반도체 업체로 확실하게 자리매김할 것으로 믿는다"고 말했다.스반버그는 "광범위한 응용을 할 수 있다"고 말했다.

출처: Stifel

 

10. MongoDB 몽고DB

 

티커: MDB

목표가격: $214.51

의견: 브래드 리백 애널리스트는 "확실한 거시적 배경에도 불구하고, 새로운 고객 참여는 강력했으며, MongoDB는 유기적인 새로운 EA와 Atlas 고객 추가의 또 다른 기록적인 분기를 제공했다"고 말했다.

게다가, 시장을 선도하는 NoSQL 문서 데이터베이스 기술을 가진 MongoDB는 향후 500억 달러 이상의 트랜잭션 데이터베이스 시장에서 상당한 점유율을 차지할 것으로 보인다. 이어 "이런 상황에서 몽고DB가 보수적 지도를 누르고 건전한 두 자릿수 반복적 수익 증가(35%+)를 전달하고 향후 수년간 수익성 개선을 보여줄 것으로 기대한다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

11. Pros Holdings 프로스홀딩스

 

티커: PRO

목표가격: $36.23

의견: PROS는 올해 항공업계 노출로 인해 우리 우주에서 가장 큰 타격을 입은 종목 중 하나였다. 톰 로데릭 애널리스트는 "사측과의 협상에서 회사 솔루션은 끈적끈적하며 고객 지출의 필수적인 부분이 될 것이라고 낙관하고 있다"고 말했다.

"2020년 신규 사업예약이 급감함에 따라 수요가 증가함에 따라 2021년에는 더 쉬운 서비스를 제공할 것"이라고 그는 말했다. 로데릭은 "프로스의 비즈니스 및 레저 여행이 재개됨에 따라 COVID-19의 반대편에서 항공업계의 중요한 파트너로 남을 수 있을 것으로 확신한다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

12. PTC

 

티커: PTC

목표가격: $87.69

의견: "산업기업들이 불을 켜고 지속적인 운영의 연속성을 확보하는 데 주력하면서 역풍을 맞고 있는 반면, 앞에서 언급한 기술을 결합한 PTC의 수직적 통합적 스택팅이 점점 더 중요해지고 있어, 조직들이 시장 출시 시간을 단축하고 제품 품질을 향상시키고, 이를 줄이는 데 도움이 되고 있다."원격 협업/유지보수를 가능하게 하고 혁신적인 신제품 디자인을 만들어낸다."고 Borg는 말했다.

"우리는 또한 산업 디자인 소프트웨어가 보안, 지연 시간, 데이터 거버넌스, 관성/제품의 고착성 등을 감안할 때 클라우드로 옮겨가는 마지막 영역 중 하나임을 독자들에게 상기시키며, 향후 몇 년 동안 유행병이 클라우드 기반 CAD 채택을 가속화하는 데 도움이 될 것으로 기대하고 있다. 보그는 "넷/넷은 PTC가 이러한 기회 전반에 걸쳐 매우 좋은 위치를 유지하고 있으며 향후 두 자릿수 ACV 증가율과 마진 개선 및 무료 현금흐름 창출을 주도할 것으로 본다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

13. Switch 스위치

 

티커: SWCH

목표가격: $15.87

의견: "SWCH의 시장 상회 실적에도 불구하고 (현재까지: SWCH +6.6% 대) 에릭 라스무센 애널리스트는 "S&P 500 +6.1%), 향후 몇 년간 성장률이 상승할 것으로 본다"고 말했다.

"우리는 강력한 톱라인과 조정선을 추정하고 있다. 라스무센은 "2021년~2021년 CAGR: 매출: +11.8%, 보조. EBITDA: +11.7%의 지속적인 모멘텀으로 2020년 (각각 11.8% y/y, +12.3% y/y) EBITDA 성장률은 현재 설치된 고객 기반 내의 기존 강세에 의해 주도되고 다음 단계의 성장을 견인하는 기업 채택 증가"라고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

14. Tabula Rasa HealthCare 타뷸라라사헬스케어

 

티커: TRHC

목표가격: $50.08

의견: 데이비드 그로스먼 애널리스트는 "전염병이 2020년 성장에 부정적인 영향을 미치고 있지만, 이는 지불자, 제공자, 약사들이 약물 치료를 관리하고 사용을 감시할 적절한 도구를 갖도록 함으로써 인구의 가장 취약한 부분을 건강하게 유지하는 데 도움이 되는 서비스의 필요성도 강조한다"고 말했다.

그로스먼은 "COVID-19 관련 이슈로 2020~2021년까지 추진된 매출 1500만달러(5% 순풍)의 혜택을 TRHC가 받게 될 것"이라고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

15. TTM Technologies

 

티커: TTMI

목표가격: $11.23

의견: 시린은 "단기적으로는 자동차 시장 전망이 여전히 험난하지만 지속적인 콘텐츠 상승과 새로운 프로그램의 승리, 궁극적인 시장 회복은 TTM의 수익률에 유리하게 작용할 것"이라고 말했다.

그는 "수요의 시기는 여전히 불확실하지만 TTM의 신중한 비용 절감 프로그램의 혜택뿐만 아니라 더 나은 조합으로 향후 분기에 걸쳐 마진이 개선될 것으로 기대한다"고 말했다. 그는 "주식이 우리 CY21E EPS의 약 9.0배에서 거래되고 있는 가운데, 우리는 시장이 새롭게 변신한 회사의 유리한 최종 시장 노출과 자본 구조에서 완전히 가격이 책정되지 않았다고 생각한다"고 덧붙였다.

출처: Stifel

 

16. Workiva 워키바

 

티커: WK

목표가격: $55.15

의견: "로데릭은 "워크리바는 COVID-19에 맞서 근본적으로 강점을 유지하면서 향후 여러 성장 기회를 위해 전략적으로 입지를 다졌다"고 말했다. "이 회사는 곧 있을 EESEF ESMA 의무사항 이행, 글로벌 법적 보고의 수요 증가, wData 플랫폼을 채택한 고객 등의 결과로 가속화된 성장을 경험할 수 있는 잠재력을 가지고 있다. 경영진은 기업이 COVID 이전 수준으로 돌아왔으며 앞으로 가시성이 더 높아질 것이라고 확신하고 있다. 출처: Stifel

 

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.