2025년 IPO 예상 미국기업 정보

 

 

선요약 : 2025년 상장(IPO)이 예상되는 미국기업 정보

 

 

올해 미국의 신규 주식 공모 시장이 활기를 띠었고, 기준이 되는 르네상스 IPO 지수는 10월 17일 기준으로 연초 이래 16.9% 상승했습니다.
이러한 상승 추세는 S&P 500이 10월 중순까지 24% 상승한 것에서 알 수 있듯이 강력한 미국 주식 시장에 힘입은 것입니다. 시장 순풍을 등에 업고, 미국 기반 IPO는 2024년 1~3분기(273억 달러) 동안 2023년 전체보다 더 많은 현금을 모금했습니다. 이는 리서치 회사 EY의 새로운 데이터 에 따른 것입니다 .
그 소식에서 아쉬운 점은 미국 외 지역에서는 IPO 시장이 그다지 활발하지 않고, Renaissance International IPO 지수가 연초 이래 8.1% 하락했다는 것입니다.

중견 기업 사이에 분산되었고 , 사후 시장 활동도 뚜렷하게 나타났습니다. 연방준비제도 이사회의 새로운 금리 인하(12월에 추가 인하가 있을 가능성이 있음)는 IPO 시장을 활성화했고, 인플레이션 수준은 완화되었으며 경기 침체와 관련된 불안이 해소되었습니다. EY를 비롯한 시장 감시자들은 이러한 모멘텀이 2025년까지 계속될 것으로 예상합니다.
10월 말 현재 IPO 부문의 스냅샷은 다음과 같습니다. 일부 신규 기업이 공개 거래 시장에 진출했습니다.

 

 

 

최근/예정 IPO	IPO 평가*
Septerna (티커: SEPN)	6억 2,800만 달러
리니지  ( LINE )	180억 달러
템퍼스 AI  ( TEM )	64억 달러
아스테라 랩스 ( ALAB )	55억 달러
레딧  ( RDDT )	65억 달러
이보타 ( IBTA )	27억 달러
스텁허브	165억 달러

* Septerna 와 StubHub의 평가는 추정치입니다.

 

셉테르나 (SEPN)

IPO 평가액: 6억 2,800만 달러

골드만삭스가 지원하는 이 생명공학 회사는 10월 21일에 IPO를 출시한다고 발표했습니다. 캘리포니아에 본사를 둔 이 약물 개발사는 15달러에서 17달러 사이의 가격으로 약 1,090만 주를 매각하여 1억 8,600만 달러를 모금하려고 합니다.

이 회사는 G-단백질 결합 수용체(GPCR) 치료 분야에서 진전을 이루고 있으며, 희귀 내분비 질환인 저갑상선기능저하증을 치료하는 경구 약물인 SEP-786이 임상 시험에서 조기에 성공을 거두고 있다고 합니다. 10월 21일 현재 구체적인 IPO 날짜는 발표되지 않았습니다.

 

 

리니지 주식회사 ( LINE )

IPO 평가액: 180억 달러

이 온도 조절 창고 부동산 투자 신탁 또는 REIT는 10월 23일 현재 주당 78달러에 거래되고 있으며, IPO "첫날" 주가와 거의 같은 수준입니다. LINE은 온도 조절 창고 시장에서 우뚝 서 있으며, 19개국에서 30억 입방 피트 용량의 약 480개 보관 부동산을 보유하고 있습니다.

월가 분석가들은 대체로 이 주식에 대해 강세를 보이고 있으며 , JP Morgan의 Michael Mueller는 이 주식에 "과체중"이라는 의견을 제시하고 1년 목표 가격을 주당 93달러로 책정했습니다.

Goldman Sachs와 Capital One도 분석가 추정치를 추가했는데, Goldman Sachs는 목표 가격을 104달러로 제시했고 Capital One은 9월 중순에 LINE에 대한 "과체중" 포지션을 제시했습니다.

ARM )가 2023년 IPO에서 48억 달러를 모금한 이후 가장 큰 신규 주식 공모가 되었습니다 .

 

 

 

템퍼스 AI 주식회사 ( TEM )

IPO 가치: 64억 달러

Groupon의 공동 창립자 Eric Lefkofsky 가 2015년에 시작한 이 게놈 검사 및 데이터 분석 회사는 지난 90일 동안 껑충껑충 뛰었습니다. 주가는 10월 22일 현재 그 기간 동안 8.3% 상승했지만, 회사가 견고한 재정적 기반을 찾는 데 어려움을 겪으면서 지난달 주가는 14.5% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 현재 주가는 TEM의 6월 IPO 이후 상당히 상승했습니다. 당시 주가는 주당 37달러로 개장했습니다.

Avacta Therapeutics 와의 파트너십을 발표하면서 화제가 되었습니다 . 이 거래는 " Avacta가 Tempus의 다중 모드 데이터 세트에 접근할 수 있도록 하는 전략적 AI 기반 협업 "에 중점을 두고 있습니다. 이 데이터 세트에는 1차 종양 샘플과 광범위한 암 증상에 걸친 200,000명 이상의 환자로부터 얻은 관련 임상 데이터가 포함됩니다. TEM은 10월 21일에 이렇게 발표했습니다.

2024년 초, Tempus는 BioNTech의 암 치료법 개발을 지원하기 위해 BioNTech SE( BNTX ) 와 다년간의 데이터 협력을 발표했습니다 .

월가에서 가장 큰 트레이더 중 한 명인 Ark Investment Management의 Cathie Wood는 Tempus를 진정으로 믿는다. 8월에 TEM의 가격이 일시적으로 약 15% 하락했을 때 Ark는 TEM 주식을 150만 달러어치 사들였다. Wood는 10월 15일에 다시 돌아와 103,000주를 사들였다.

분석가들은 주식을 지지하는 것으로 보인다. Loop Capital은 10월에 1년 목표 가격을 48달러에서 57달러로 인상했다. 다른 분석가들은 Tempus를 지지했으며, JP Morgan, Morgan Stanley, Stifel과 같은 유명 기업들이 최근에 주식에 대한 조기 "매수" 콜을 내렸다. TD Cowen도 TEM에 "매수"를 내놓았으며, 주당 목표 가격은 50달러이다. TEM은 10월 22일에 46.53달러로 마감했다.

 

 

 

아스테라 랩스(주) ( ALAB )

IPO 가치: 55억 달러

Astera Labs는 3월 19일 IPO 날짜 이후로 인상적인 성과를 보였으며 주가는 상장 첫날 36달러에서 급등했습니다. 10월 22일 공개 거래에서 68.29달러로 상승했습니다.

캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 회사는 AI와 클라우드 인프라 연결 솔루션을 전문으로 하며, 지난달만 해도 주가가 약 30% 상승했습니다. 투자 관리자와 분석가는 클라우드 규모 가속 컴퓨팅 시스템에서 고성능 인공지능 애플리케이션을 위한 이 회사의 새로운 패브릭 스위치 출시를 지적합니다.

모건 스탠리의 조셉 무어는 이 발표에 대해 적극적이며, 패브릭 스위치 기술로 인해 회사 주가가 주당 55달러에서 74달러로 오를 것이라고 예측했습니다.

3분기에 Jefferies의 Blayne Curtis는 ALAB를 고성과 AI 주식으로 선정하였고, 목표 가격은 85달러였습니다.

 

 

 

레딧 주식회사 ( RDDT )

IPO 평가액: 65억 달러

이 최근 출시된 IPO를 "Reddit the rocket"이라고 부르자. RDDT는 3월 IPO 이후 주가가 두 배 이상 올랐기 때문이다. 그 이후로 주가는 개장일에 주당 34달러에서 10월 말에는 79달러로 급등했다.

10월 9일, Jefferies는 회사의 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 이전 이익)가 2026년까지 4억 5천만 달러로 치솟아 Reddit의 현재 EBITDA 비율을 쉽게 두 배로 늘릴 것이라는 예측으로 주가를 끌어올렸습니다. Jefferies 분석가 John Colantuoni 는 강세 전망을 뒷받침하며 사용자 증가, 여러 빅데이터 라이선스 거래, 소셜 미디어 플랫폼에 콘텐츠 가치를 더하기 위한 AI 활용 확대를 언급했습니다. 그는 RDDT 주가가 내년에 주당 90달러로 상승할 것으로 예상합니다.

월가는 Reddit의 전망에 들떠 있는 듯합니다. 특히 회사가 관리하는 사용자 데이터의 보물 창고와 증가하는 "A-plus" 콘텐츠 파트너 목록 때문입니다. 여기에는 Alphabet Inc.( GOOG , GOOGL ), OpenAI 및 National Football League가 포함되며, Microsoft Corp.( MSFT ) 및 Meta Platforms Inc.( META )의 Facebook이 향후 목록에 추가될 가능성이 있습니다.

FactSet은 최근 해당 주식을 추적하는 19명의 애널리스트 중 12명이 Reddit에서 "과체중" 등급을, 6명이 "보류" 입장을 취하고 있으며, 단 한 명만이 RDDT에 "과소체중" 등급을 매겼다고 밝혔습니다.

 

 

 

 

이보타 주식회사 ( IBTA )

IPO 가치: 27억 달러

10월 말 현재 주당 72달러에 거래되고 있는 캐시백 리워드 플랫폼 Ibotta는 4월 중순 IPO 당시 주당 88달러에서 하락했지만, 9월 초 주당 54달러에서 상승했습니다. 이러한 요요 효과는 주주들을 짜증나게 할 수 있지만, 주가는 안정화되어 지난 3개월 동안 10월 22일 기준으로 주가가 약 9% 상승했습니다.

이보타의 주가는 회사가 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표한 이후 8월에 상승세를 보였습니다(분석가들은 자사주 매입을 경영진이 회사 전망을 크게 믿는다는 신호로 봅니다).

IBTA 주식은 Ark's Wood가 하락세에 있는 회사의 지분을 더 많이 인수한 후 상승했으며, 4월에 개설한 포지션에 추가되었다. 이 회사의 캐시백 보상 프로그램은 Walmart Inc.( WMT )를 소매 고객 목록에 추가했으며 현재 5,000만 개의 계정을 보유하고 있다. 회사는 20억 달러의 리베이트를 지급했다고 밝혔다.

 

 

 

 

스텁허브

잠재적 IPO 가치: 165억 달러

이 이벤트 티켓 판매 대기업은 노동절에 165억 달러의 기업 가치를 지닌 IPO를 추진하고 있었지만, 회사 경영진이 시장 전망을 숙고하면서 그러한 움직임은 실현되지 않았습니다.

Viagogo와의 합병이 완료된 후 현재 세계 최대의 티켓 대행사가 되었습니다 .

때가 되면 StubHub는 80억 달러 규모의 재판매 티켓 시장에서 주요 위치를 차지하면서 2024년(또는 심지어 2025년) 가장 큰 IPO 스토리 중 하나가 될 수 있습니다. StubHub에는 재고가 없으며, 대규모 콘서트와 스포츠 이벤트에서 수요가 많은 티켓이 판매되면 수익을 올립니다.

단점은 StubHub가 20억 달러의 막대한 부채를 지고 있으며 현재 티켓 관련 쓰레기 수수료에 대한 법적 문제에 휘말려 있다는 것입니다. 게다가 Live Nation과 같은 부문 경쟁사들이 빠르게 성장하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 StubHub가 상장되면 그 사업 모델과 업계 지위는 현재 추정치보다 낮은 가치 평가율 로 개인 및 기관 투자자에게 어필할 것입니다.

SeatGeek 또한 IPO를 위한 서류를 제출하면서 StubHub의 주식이 상장되면 익숙한 경쟁자가 등장할 수도 있는데, 보고된 바에 따르면 기업가치는 14억 달러이고 2024년 말에 상장할 것으로 예상된다.

 

 

 

 

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

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