페이팔(PYPL): 핀테크 경쟁기업 비교 및 분석_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 핀테크(or 디지털페이먼트 등) 선구자인 페이팔 PayPal (PYPL)과 경쟁하는 기업으로는 스퀘어(티커:SQ), 애플(AAPL), 알리바바(BABA), 알파벳(구글,GOOG,GOOGL), 쇼피파이(SHOP) 가 있으며, 어떤 차별점이 있는지 알아보자.

페이팔 사용 이유 _ 출처 : https://me.me

PayPal(티커: PYPL)은 월 스트리트에 널리 알려지고 독특한 역사를 가지고 있다.

 

 

PayPal은 공동 창업자들과 초기 경영진들로 이루어진 회사들을 나중에 지구상에서 가장 많이 성장하고 가장 혁신적인 회사들 중 몇 곳을 만들거나 자금을 조달하기 위해 계속되었다. 

 

초기 페이스북(FB) 후원자 피터 티엘, 테슬라(TSLA) 최고경영자 일론 머스크, 링크드인 창업자 리드 호프먼 등이 페이팔의 창사 및 초기 성장 관련자 중 한 명이었기 때문에 뒤늦게 생각해보면 2300억 달러 규모의 디지털 결제 대금으로 성장한 것은 그리 놀라운 일이 아니다. 

 

그럼에도 불구하고, 세계 디지털 결제 시장은 헤아릴 수 없이 거대하며, 이는 전세계적으로 수조 달러의 가치가 있다. 

여기 페이팔에 대항하는 최고 경쟁자들에 대해 알아보자.

 

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스퀘어(SQ) : 캐쉬앱

페이팔 PayPal과 가장 직접적으로 유사한 기업이며 논란의 여지가 있는 스퀘어이다.

지불은 스퀘어 사업의 핵심이며, 이미 가지고 있던 대규모 사용자 기반을 더욱 수익화하기 위해 기회적으로 이용되는 또 다른 서비스가 아니다. 

당초 기업 POS(Point-of-Service) 판매 촉진에 주력했지만 페이팔 소유의 벤모와 직접 경쟁하는 P2P 결제 플랫폼으로 급성장한 모바일 결제 서비스 캐쉬앱(CashApp)도 2018년 개발했다. 

 

캐시앱의 3분기 총이익은 3억8500만달러로 전년 동기 대비 212% 성장했다.

 

 

 

 

 

 

애플(AAPL) : 15억개의 활성사용대수

애플에서 가장 일관되고 빠르게 성장하는 부분 중 하나는 애플사의 서비스 부문으로, 앱 스토어, 애플 뮤직, 아이튠즈, 아이클라우드 등 다양한 소프트웨어 제품을 포함한다.

애플페이도 이 범주에 속하며, 페이팔의 최대 경쟁사 중 하나로 간주해야 한다.

페이팔처럼 전자상거래 결제나 모바일 기기를 통해 친구, 가족과 함께 원활하게 돈을 요청하고 송금할 수 있도록 지원하는 상인과 함께 사용할 수 있다.

애플페이는 비접촉식 POS 거래도 지원한다.

PayPal이 가지고 있지 않은 중요한 것이 하나 있는데, 2조 달러에 달하는 Cupertino에 본사를 둔 빅테크 헤비급 회사가 잠재 사용자 기반으로서 누리는 최소한 15억 개의 활성 애플 기기(그리고 계속 성장중임...)가 있다.

 

 

 

 

 

 

알리바바 그룹(BABA) : 알리페이 사용자 13억명...ㄷㄷ

미국 투자자들은 이를 깨닫지 못할 수도 있지만 알리바바는 이제 상당 기간 지구상에서 페이팔의 최고 경쟁자 중 한 명이었다. 페이팔의 초기 성장은 페이팔을 빠르게 인수했다가 결국 다시 분사하는 전자상거래 플랫폼 이베이(EBay)에 의해 추진된 반면, 중국의 최대 전자상거래 세력인 알리바바도 자사의 코트를 탄 디지털 결제 서비스 알리페이의 일부를 소유하는 것의 가치를 보고 있다. 

알리페이는 실제로 2013년 최대 모바일 결제 플랫폼에서 페이팔(PayPal)을 추월했다. 그것은 같은 해 페이팔의 결제량을 줄였다. 중국 소비자들은 수년 전 미국이 더디게 디지털 결제를 채택해 알리페이가 지난 분기에 보고한 3억6100만 명의 적극적인 사용자보다 3배 이상 많은 13억 명의 전 세계 활성 사용자를 공격할 수 있게 했다. 알리페이는 알리바바가 약 33%의 지분을 보유하고 있는 앤트그룹의 계열사다.

 

 

 

 

알파벳(GOOG, GOOGL) : 구글페이 사용자수 6,700만명

애플과 마찬가지로 알파벳의 구글도 자사의 지배적인 모바일 운영체제(OS)를 빈틈없이 활용해 앱 포트폴리오를 확대했는데, 이는 다른 플레이어들이 거의 활용할 수 없는 강력한 성장 지렛대였다. 구글은 2019년 자사의 오픈소스 안드로이드 OS에서 25억 개의 활성 기기가 작동하고 있다고 밝혔다. 

올인원 결제와 개인 금융 앱인 구글페이는 사용자가 지폐를 쪼개서 개인 그룹 내에서 거래하고, 디지털 지갑에 신용카드를 넣고, 은행계좌, 지메일, 구글 포토까지 연결해 재정을 추적할 수 있게 해준다. 

구글의 서비스도 애플페이처럼 근거리 통신 기술을 활용해 참여 상인들과 직접 접촉 없는 POS 거래를 할 수 있다. 

지금은 훨씬 더 높을 것 같지만, 2019년 말 구글페이는 연간 기준으로 1,100억 달러 이상의 거래를 창출하는 월 6700만 명의 액티브 유저들을 자랑했다.

 

 

 

 

쇼피파이 (SHOP) : 자체 결제플랫폼

쇼피파이는 최근 몇 년 동안 월가에서 가장 많이 팔리는 주식 중 하나로, 소기업들이 그들만의 "원스톱 숍" 전자상거래 디지털 스토어를 설립할 수 있게 해주는 클라우드 기반의 상품이 출시되었다. 쇼피파이(Shopify)는 원스톱 숍으로서 쇼피파이 결제(Shopify Payments)라는 상인을 위한 자체 결제 솔루션도 제공한다. 제3자 게이트웨이가 없으면 가맹점은 서비스를 통해 신용카드를 받을 수 있다.

Square와 마찬가지로 Shopify Payments는 iPad에 대한 POS 지불도 제공한다. 현재 약 1,200억 달러의 가치가 있는 쇼파이 주식은 2015년 주당 28달러에서 오늘날 주당 약 980달러로 치솟았다.

투자자들은 쇼파이가 제공하는 성장에 대해 현재 수준에서 많은 돈을 지불하고 있다.

SHOP 주식 거래는 620배 이상의 수익과 270배 이상의 순익에 거래되는데, 이는 정당화하기 어려운 가격이다.

 

 

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.