워렌버핏이 투자하는 방식 _ 미국주식 X 미국개미

S&P500 지수를 추종하는 ETF (SPY)

 

선요약 : 개인투자자는 마켓타이밍을 잡기 어렵고 정보 획득에 어려움이 있으니, 마음편하게 S&P500 지수를 추종하는 인덱스펀드 (SPY, IVV, VOO)는 어떨까?

 

세계에서 유명한 투자자이자 네 번째로 부유한 워런 버핏 (Warren Buffett)은 당신에게 몇 가지 투자 조언을합니다.

그는 인덱스 펀드를 구매해야한다고 말합니다.

시장을이기는 것 vs 시장을 움직이는 것
인덱스 펀드는 기본 인덱스의 동작을 추종하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF (exchange-traded fund)입니다.

인덱스 펀드에 투자 할 때 목표는 시장과 보조를 맞추는 것입니다.

이는 버핏과 같은 투자자 및 활발한 뮤추얼 펀드 매니저의 접근 방식과는 매우 다릅니다.

주식 컨설턴트는 시장과 함께 타고 싶어하지 않습니다. 그들은 시장을 이기고 싶어합니다.

문제는, 일관되게 그것을 뽑을 수있는 사람은 거의 없다는 것입니다. 

버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)의 CEO 인 버핏 (Buffett)은 S & P 500을 능가하는 놀라운 성과를 거두었지만 최근에는 성공률도 낮았습니다. 

SPIVA (S & P Indices Versus Active)에 따르면, 활발하게 관리되는 대형 뮤추얼 펀드의 80.6 %가 지난 5 년간 S & P 500보다 성과가 낮았습니다. 

다시 말해, 파트 타임 투자자는 물론 시장을 이기는 것은 누구에게나 어려운 일입니다.

투자자는 전투를 선택해야합니다. 

주식을 선택하거나 적극적으로 관리되는 펀드에 투자하여 시장을 이길 수 있습니다. 

불행히도, 귀하 또는 귀하의 펀드 매니저가 실적이 저조 할 것입니다. 

또는 인덱스 펀드를 통해 시장으로 진출 할 수 있습니다. 

S & P 500이 처음 도입 된 이후 인플레이션 후 연평균 7 %의 성장률을 보인 것을 고려할 때, 전혀 나쁘지 않습니다.

타이밍이 중요하다
2020 년 1 분기에 우리에게 상기시킨 바와 같이, S & P 500의 장기 추세는 현재 시장에서 일어나고있는 것과는 상당히 다를 수 있습니다. 평균 성장률은 7 % 일 수 있지만 특정 연도에 지수는 30 % 증가, 30 % 감소 또는 그 사이에있을 수 있습니다.

S & P 500 지수 펀드에는 7 년 이상 필요하지 않은 자금에만 투자하는 것이 중요합니다.

이렇게하면 낮은 지점에서 청산하지 않고도 피할 수 없는 리세션을 진정시킬 수 있습니다.

펀드 성과가 지수와 정확히 일치하지 않는 이유
소수의 S & P 500 지수 펀드를 살펴보면 해당 지수와 정확히 일치하지 않는 것을 빨리 알 수 있습니다. 

여기에는 몇 가지 이유가 있습니다. 

일부 펀드는 인덱스를 정확하게 복제하여 인덱스 수준의 성능을 달성합니다. 

다른 사람들은 종종 비용을 낮추기 위해 지수처럼 행동하는 대표적인 샘플을 사용합니다. 

지수 구성의 변화는 또한 성과에 영향을 줄 수있는 사실 이후 펀드에 의해 복제되어야합니다. 

그러나 지수 대비 펀드 성과에 대한 가장 큰 저항은 펀드의 비용 비율입니다.

펀드 비용은 주주 수익률을 감소 시키므로 매우 낮은 비용 비율의 인덱스 펀드를 선택하는 방법을 연습해야합니다.

이는 기본적으로 펀드가 기초 지수와 더 유사한 수익을 낼 수있게합니다.

비교할 때 Vanguard S & P 500 ETF (NYSEMKT : VOO)의 수수료율은 0.03 %로 매우 낮습니다.

여러 자금으로 다각화 할 수 있습니다
버핏은 특히 S & P 500 지수 펀드의 지지자입니다. 

포트폴리오는 500 개의 대기업으로 유명합니다. 

그러나 하나의 대형 주식 펀드 만 보유하면 위험 허용 범위나 타임 라인과 일치하지 않을 수 있습니다.

그러나 그것은 쉽게 해결되는 문제입니다.

다른 인덱스 펀드를 보유함으로써 포트폴리오의 위험 수준을 조정할 수 있습니다.

예를 들어 주식에 대한 의존도를 낮추기 위해 채권 지수 펀드를 추가하거나 미국 경제에 대한 의존도를 낮추기 위해 국제 주식 지수 펀드를 추가 할 수 있습니다.

위험 관리를위한 균형 재조정
여러 개의 인덱스 펀드를 보유하고 있다면 시간이 지남에 따라 포트폴리오 구성이 어떻게 변하는 지주의하십시오. 

주식은 채권보다 위험하기 때문에 추세를 확인하지 않으면 포트폴리오에 위험이 추가됩니다.

해결책은 매년 보유 자산의 비율을 재조정하는 것입니다. 

재조정은 포트폴리오 구성을 원하는 위치로 다시 조정하는 프로세스입니다. 

오버웨이트된 일부 펀드를 매각하고 수익을 사용하여 언더웨이트된 펀드를 구매하면됩니다.

실제로 이것은 보통 주식 포지션을 줄이고 채권 포지션을 늘리는 것을 의미합니다.

인덱스 펀드는 간단하고 신뢰할 수 있습니다
주식 시장에서 돈을 벌기 위해 재무 비율과 수입 보고서를 작성하는 데 하루를 소비하지 않아도됩니다. 

인덱스 펀드 투자는 장기적으로 간단하고 접근 가능하며 중요한 신뢰성있는 대안입니다. 

버핏의 말에 따르면, "실제로 가장 의미있는 것은 S & P 500 저비용 지수 펀드를 지속적으로 구매하는 것입니다."

 

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# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.