뱅가드 ETF가 블루칩 배당주보다 나은 이유?

 

 

선요약 : 배당주는 시간이 배당금재투자 없이는 손실을 입기 쉬우며, 글로벌 블랙스완의 경우를 제외하고는, 뱅가드 ETF인 VOO, VYM, VYMI, VIG를 Buy and Hold 전략이 블루칩배당주보다 나은것을 판단됨

 

뱅가드 ETF 는 대부분의 시장 상황에서 안정적인 수익과 자산 가치 상승을 제공할 수 있습니다.

배당주는 종종 부를 쌓는 좋은 방법으로 이해됩니다.

그러나 이는 지나치게 단순하고 종종 잘못된 관점입니다.

많은 배당주는,  배당금 재투자가 없다면, 시간이 지남에 따라 투자자들이 돈을 잃습니다. 

하지만 배당금을 이용해 노후 소득을 보충하려는 사람들을 위해 이 문제를 해결할 수 있는 간단하고 효과적인 방법이 있습니다. 

배당금을 지급하는 일부 Vanguard ETF는 배당금 재투자에 의존하지 않고도 꾸준한 수입과 자본 성장을 모두 제공할 수 있는 드문 능력을 보여주었습니다. 

더욱이, 주식 포트폴리오에서 의미 있는 수준의 수익을 창출하기 위해 풋언더라이팅과 같은 위험한 전략을 사용할 필요가 없습니다.

이를 입증하기 위해 뱅가드 인덱스 ETF 4개와 널리 보유되고 있는 블루칩 배당주 4개를 비교하는 예를 살펴보겠습니다.

 

 

Vanguard 배당 포트폴리오
이 예에서는 지난 10년 동안 배당금을 지급하고 긍정적인 수익을 창출한 강력한 실적을 보유한 Vanguard ETF 4개를 선택합니다. 

이러한 ETF인 Vanguard 500 Index Fund(티커:VOO), Vanguard High Dividend Yield Index Fund(티커:VYM), Vanguard International High Dividend Yield Fund( 티커: VYMI) 및 Vanguard Dividend Appreciation Index Fund( 티커: VIG)입니다.

 

티커	추종지수	배당률	알파	베타	수수료율(%)
VOO	S&P 500	1.48	0	1	0.03
VYM	FTSE High Dividend Yield Index	3.14	1.36	0.77	0.06
VYMI	FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index	4.45	6.08	0.94	0.22
VIG	S&P U.S. Dividend Growers Index	1.92	0.86	-0.79	0.06

*알파와 베타는 지난 36개월 동안의 적절한 벤치마크와 관련된 ETF의 성과를 나타냅니다.

존보글 : 당신나이만큼 채권 + 나머지 인덱스펀드

이 4개 ETF에 10년전에 ETF당 $250,000 투자했을 경우에, 다음과 같은 결과가 나옵니다.

티커	배당금 제외한 총 수익	배당금 재투자 세전 총수익
VOO	$604,960	$696,520
VYM	$423,440	$542,540
VYMI	$314,790	$431,560
VIG	$548,340	$638,930
계	$1,891,530	$2,309,550

이 4개 펀드는 현재 수익률로 10년 후 세전 연간 배당금 수입 58,816달러를 창출할 것입니다. 

하지만 가장 좋은 점은 처음에 배당금을 재투자하지 않았더라도 초기 투자금이 거의 두 배에 달했다는 것입니다. 

이러한 다각화된 펀드는 본질적으로 개별 주식보다 위험도가 낮습니다.

 

그러면, 대표적인 배당주 ExxonMobil(티커:XOM), Verizon Communications( 티커: VZ), PepsiCo( 티커: PEP)  및 Altria( 티커: MO )를 사용하여 동일한 실험을 해보겠습니다.

 

티커	배당금 제외 총수익	배당금 재투자 세전 총수익
XOM	$263,900	$410,002
VZ	$195,210	$320,940
PEP	$515,940	$692,930
MO	$281,330	$514,180
Total	$1,256,380	$1,938,052

이 4개의 블루칩 배당주는 현재 수익률로 10년 동안 보유하고, 이 기간 동안 배당금을 재투자하는 가상 시나리오에서 세전 연간 배당금 수입 106,633달러를 창출할 것입니다.

그러나 이들 4개의 잘 알려진 배당주는 미투자 및 재투자 배당 수익률 측면에서, 이들 4개의 Vanguard ETF보다 현저하게 저조한 성과를 거두었을 것입니다.


미래 소득 창출을 위해 개별 주식에 투자할 때의 단점 중 하나는 회사가 배당금 지급을 줄이거나 중단할 수 있다는 것입니다. 

이러한 위험은 Vanguard ETF의 경우 훨씬 낮지만 극단적인 글로벌 상황에서는 여전히 발생할 수 있습니다.
그러나 중요한 점은 이러한 Vanguard 펀드가 주주의 배당금 재투자 여부에 관계없이 지난 10년 동안 긍정적인 수익을 제공했다는 것입니다.

개별 주식의 경우 항상 그런 것은 아닙니다.

위에서 언급한 것과 같은 블루칩 회사라도 마찬가지입니다.

 

 

 

#출처 :  fool.com

 

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

# Disclaimer: The information contained herein is for informational purposes only. Nothing in this article should be taken as a solicitation to purchase or sell securities.

 

 

 

 

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