모건스탠리의 15개 비중확대(Overweight) 종목_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 모건스탠리의 15개 비중확대(Overweight) 종목이 뭔지는 알아야지...

 

모건스탠리

 

모건스탠리의 Equity Chief인 마이크 윌슨은 이번 조정은 주식의 랠리가 장기화했기 때문이라고 말했다.

윌슨은 또 주식에 대한 압박이 제2차 경기부양법안의 교착상태와 연준의 통화정책에 대한 공식적인 지침이 부족했기 때문이라고 분석했다.

그의 팀은 주가 상승으로 61개의 주식에 도달하기 위해 스크린을 가동했고 이 중 15개는 모건 스탠리 애널리스트들에 의해 Overweight로 평가된다.

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주식 시장의 붕괴에 대한 완벽한 폭풍이 일고 있었다. 그리고 모건 스탠리의 미국 주식 전략가 마이크 윌슨은 그것이 올 것이라고 보았다. 

윌슨은 지난 8월 3가지 촉매를 제시하며 "즉각적인" 조정을 촉발할 수 있는 기폭제를 제시했으며 최근 시장 하락의 상당 부분을 "장기적인 저항으로 지칠 뿐"이라고 지적했다.

S&P 500과 나스닥 100은 4월 말 이후 처음으로 각각 50일 이동평균선 아래로 마감했다. 게다가 NDX는 지난 3월 랠리가 시작된 이후 처음으로 상대적인 기준으로 붕괴되고 있다"고 윌슨은 금요일 종가 기준으로 시장의 기술력 악화에 대해 말했다.

그 결과 S&P와 나스닥은 각각 7%와 14% 낮은 200일 이동평균치를 바탕으로 S&P와 나스닥이 더 떨어질 수 있다고 말했다.

실제로 주식시장은 21일에도 급락세를 이어갔다. 다우존스산업평균지수는 500포인트(1.84%) 이상 하락했고 S&P 500지수는 1.16% 급락했으며 나스닥은 0.13% 하락 마감했다.

윌슨 총재는 "기술지표 외에도 정체된 경기부양법안, 추가 양적완화에 대한 연방준비제도(Fed)의 공식적인 지침 미비 등 다른 요인도 나스닥 종합주식과 성장주처럼 금리 민감주에 무게를 두고 있다"고 말했다.

그는 금요일 루스 베이더 긴스버그 대법관이 사망함에 따라 도널드 트럼프 대통령이 선거 전에 대법원의 선택을 지명할 경우 민주당이 법안에서 손을 떼게 될 수도 있기 때문에 이 같은 상황을 더욱 복잡하게 만들고 있다고 말했다.

그 결과 의회가 이 법안을 통과시키지 못해 경기 회복이 지연될 가능성이 높아졌으며 이는 "단기적으로 모든 주식과 금리에 근접할 수 있다"고 노트는 말했다.

좋은 소식은 윌슨과 그의 팀이 "우리는 새로운 강세장 초기"라는 견해를 고수하고 있지만 주요 시가총액 가중 지표가 아닌 개별 종목에만 해당한다는 것이다. 

그는 "일반 주식은 아직 초기인 강세장에 머물러 있다"고 말했다. 시가총액 S&P 500은 가치평가와 나스닥 100주 주도 등으로 추가 하락에 취약하지만 일반 주식은 그렇지 않을 수 있다. 

윌슨의 추천서
연구팀은 투자자들에게 주식당 수익률 전망치가 시장-배수 하락보다 더 많이 증가할 가능성이 높고 배수가 더 합리적인 종목에 포트폴리오를 기울일 것을 권고했다. 

그는 "12개월 후 EPS 추정치가 향후 3~4개월 동안 10% 이상 상승할 가능성이 높은 종목에 최상의 기회가 있다고 본다"고 말했다. 

윌슨과 그의 팀은 투자자들이 어떻게 수익주도 상승의 주식을 식별할 수 있는지를 설명하기 위해 러셀 3000 지수 내에서 시가총액이 20억 달러가 넘는 주식에 대한 정량적 심사를 실시했다. 

S&P 평균 프리미엄이나 할인액, 비율 역전, 주식배수 등을 기준으로 필터링한 결과 고성장 기업을 제외한 61개 종목에 '최소 5% 상승, 10% 플러스 NTM 수익 증가'를 기록했다.

윌슨은 확실히 선별된 종목들이 시장에서는 뒤쳐졌지만 앞으로 상대적인 수익은 상승세를 나타내고 있다고 말했다. 

그는 "위험 다변화를 돕기 위해 그룹 차원에서 이를 뒤집고, 그 그룹이 시장 대 시장으로 변모할 것이라고 생각한다"고 덧붙였다.

구단은 또 스크린에 포함된 61개 종목 중 15개 종목은 물론 모건스탠리 애널리스트들이 Overweight로 평가한 종목도 공유했다.

 

 

• 앨리파이낸셜 Ally Financial (ALLY)
• 뱅커휴 Baker Hughes (BKR)
• 보스턴사이언티픽 Boston Scientific (BSK)
• 카프리홀딩스 Capri Holdings (CPRI)
• 디스커버파이낸셜Discover Financial (DFS)
• 엘란코애니멀헬스 Elanco Animal Health (ELAN)
• 에버코어 Evercore (EVR)
• 내셔널비전 National Vision (EYE)
• 파이브빌로우 Five Below (FIVE),
• 할리데이빗슨 Harley-Davidson (HOG)
• JP모건 JPMorgan (JPM)
• 필립스66 Philips 66 (PSX)
• PVH Corp. (PVH)
• 로스스토어Ross Stores (ROST)
• 염차이나Yum China (YUMC)

 

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.