마이크로소프트(MSFT):마소는팔지마소_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : MSFT는 최근 사상 최고치에서 큰 폭으로 하락했다.
과매도된 단기적인 상태지만 지금이 매수를 고려할 때라고 말하고 따라서 Bullish로 생각된다.

사티아 나델라 CEO

 

최근 기술주들의 매도세는, 최근까지 이어진 주가 상승을 어떻게 보느냐에 따라, 좋은 매수 기회가 되었다.

나는 기술주들이 거품 속에 있는지를 얘기하는 것은 아니다.

시장에서 가장 큰 주식인 마이크로소프트(MSFT)에 대해 롱포지션을 취할 수 있는 시기가 언제인지에 대해 생각해보려고 한다.

 

 

마이크로소프트는 올해 다른 많은 기술주들과 마찬가지로 큰 폭의 상승을 보였다. 

마이크로소프트(MSFT) 주식은 3월 132달러에서 2주 전까지 232달러로 오르는 등 일부 기업보다 규모가 작았지만 인상적이었다.

이 사상 최고가를 기록한 이후 마이크로소프트는 나머지 그룹과 큰 폭으로 매도되어 오늘에야 겨우 200달러가 넘는다.

이런 종류의 가격의 움직임 질문을 던진다.

만약 당신이 마이크로소프트를 구입하고 싶다면, 그것은 급격한 가격 인하 이후 매력적인 가격인가? 

불행히도, 마이크로소프트(MSFT)는 동종업계인 소프트웨어 주식과 보조를 맞추기만 했다.

마이크로소프트는 치열한 경쟁을 뚫고 나왔지만 해가 갈수록 점점 희미해졌다.

장기적인 시장 리더로서, 나는 경쟁자들에 비해 이 저조한 실적이 멈추고 더 높아질 것이라고 믿는다.

 

특히 일반적인 하락기 시장에 닥친다면 더욱 그렇다.

소프트웨어 주식의 빠른 성장이 마이크로소프트보다 더 빠르게 상승하고 있다.

하지만, 마이크로소프트의 안정성과 규모는 투자자들이 가장 높은 성장률을 가지고 주식들을 쫓는 것을 보지 못하는 시나리오에서 우세할 것이다.

 

투자에 있어서 인간의 감정은 매우 결점이 많다고 한다.

감정에 기반한 투자가 손실의 지름길이라는 방법을 많이 배웠다.

주식과 사랑에 빠지는 것은 당신의 자본이 잠식하는 것을 지켜보는 좋은 방법이다.

따라서 개인투자자들은 가능한 모든 곳에서 데이터를 사용하여 자기 자신으로부터 자신을 구하려고 노력할 필요가 있다.

투자 결정을 내리는 데 사용할 수 있는 데이터 포인트는 무수히 많다. 

그런데 이것은 가격 관련 데이터에 초점을 맞추고 있다.

왜냐하면 그것은 누구의 의견도 필요로 하지 않는다.  이것은 우리가 투자에 있어서 확실한 데이터에 근접할 수 있다.

최근의 가격 행동에 비해 주가가 싸거나 비싼지 측정하고 싶은 한 가지 방법은 다른 기간 동안 롤링 리턴을 사용하는 것이다. 이것은 본질적으로 주식의 이동의 일상적인 변동을 원활하게 하고, 가치나 가격 연장을 용이하게 하는 데 도움이 되는, 어떤 일수의 총 가격 수익률일 뿐이다.

이 지표는 아무 것도 아닌 것처럼 완벽하지는 않지만, 선도하는 주식에 꽤 효과가 있다고 하는 사람도 많다.

10일이라는 다소 짧은 시간 프레임으로 해보면 아래와 같다.

 

내가 이 차트에서 가장 먼저 주목한 것은 마이크로소프트가 0점을 몇 번이나 찍었는가 하는 것이다. 

실제로 올해 전체에는 10개의 그러한 이벤트가 있다(만약 우리가 0 주위에 여러 날의 진동을 하나의 이벤트로 계산한다면). 

그것은 지표가 트리거될 때 꽤 중요하고, 그것이 바로 내가 그것을 사용하는 이유라는 것을 의미할 것이다.

10일 수익률이 0점에 도달하거나 0점 이하로 뚫은 이전 사례들은 한두 주가 걸리더라도, 주가가 의미 있게 상승했기 때문에 매수기회 측면에서 상당히 양호했음을 알 수 있다.

때때로, 주식은 그 라인에서 바로 튕겨져 나와 더 높이 움직인다.

어느 쪽이든 지금이 살 때가 될 수 있다는 좋은 징조였다.

흥미롭게도, 이 지표는 올해 초 펜데믹 공황 이후 가장 낮은 수준이다. 

급격한 상승으로 인해 20달러를 초과하는 10일 수익률을 기록한 후, 우리는 정반대의 행동을 보아왔고, 내가 보기에 마이크로소프트는 10일 단위로 매우 많이 팔린 것 같다.

하지만 더 긴 시간 프레임은 어떨까? 아래에는 같은 30일 롤링 리턴을 표시해보자.

이는 약 한 달 반 동안의 활동을 포괄하기 때문에 10일보다 훨씬 더 느리게 움직인다.

 

 

우리가 알 수 있듯이, 30일의 수익률은 우리가 위에서 살펴본 짧은 기간보다 훨씬 적은 두어 번밖에 0을 기록하지 않았다. 

이것은 논리적으로 타당하며, 그것은 현재 마이크로소프트가 우리가 2020년에 두 번밖에 보지 못한 매수 신호를 보고 있다는 것을 의미한다. 이 사례들은 펜데믹 공황의 시작과 약 한 달 전, 사상 최고치를 기록하기 전이었다.

나는 어떤 지표도 완벽하지 않다는 것을 다시 한번 강조할 것이다. 그리고 이 지표도 완벽하지 않다. 나는 마이크로소프트가 여기서부터 모이기 시작할 것이라고 확신할 수 없으며, 그것이 잘못되었다고 말할 수 있다고 말하는 사람은 누구라도 있다. 하지만, 30일 신호와 동시에 발생하는 아주 많이 팔린 10일 지표의 조합은 나름 매력적이다. 

만약 마이크로소프트를 소유하고 싶다면, 히스토리는 지금이 구입하기에 아주 좋은 시기라는 것을 암시할 것이다.

단기지표가 너무 많이 팔린 수준이고 중기지표가 동시에 강한 매수 신호를 보내고 있어.

앞으로 몇 주 안에 여기서 주가가 반등하는 것을 봐야 하는데, 그런 이유 때문에 Bullish 라는 의견이 있다.

 

#출처: seekingalpha.com

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.