노후대비를 위한 헬스케어 리츠(REITs) Top5 정보

 

 

 

선요약 : 노후대비를 위한 헬스케어 리츠 Health Care REITs 정보 리서치

 

미국의 고령화 인구는 요즘 많은 투자 아이디어로 이어지고 있습니다.

National Institutes for Health에 따르면 건강 관리 지출의 3분의 1 이상이 65세 이상의 환자를 위한 것이라는 단순한 이유 때문에, 혜택을 받는 거대한 분야 중 하나는 헬스케어(=건강관리)분야 입니다.

덜 인정받는 하위 부문 중 하나는 4조 3천억 달러 규모의 의료 사업에서 현금을 회수할 수 있는 배당 중심의 의료 부동산 투자 신탁 또는 REIT입니다. 

일부 건강 관리 REIT는 노인 생활 센터를 소유하고 다른 일부는 의료 사무실 건물이나 생명 공학 연구를 위한 실험실을 소유할 수 있습니다. 

그러나 모든 REIT와 마찬가지로 세금 혜택을 받으려면 과세 소득의 90%를 배당금으로 지불해야 합니다. 

그것은 REIT를 더 느리고 더 훈련된 성장 전략으로 자극합니다.

CFRA 분석가 Michael Elliott에 따르면, 의료 REIT는 사무실이나 호텔 부문에 서비스를 제공하는 REIT보다 주기성이 낮다는 이점이 있습니다. 

그리고 노인 주택에 초점을 맞춘 REIT는 2030년까지 80세 이상 미국 인구의 연간 4.4% 성장과 건강 관리 지출의 연간 5% 성장으로 혜택을 볼 것이라고 그는 덧붙였습니다.

의료 REIT는 많지 않으며 완벽하지 않습니다. 

미국 전국 부동산 투자 신탁 협회(National Association of Real Estate Investment Trusts)의 목록에는 공개적으로 거래되는 12개의 이름만 포함됩니다. 

그리고 그들 중 단지 4개만이 부분적으로 더 높은 이자율에 대한 부동산의 과도한 노출 때문에 상승하는 주식 시장에서 작년에 긍정적인 총 수익을 제공했습니다. 

그러나 아래 나열된 5개 기업은 모두 견고한 수입을 제공하고 인구 통계학적 추세의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있습니다. 

Elliott는 개발자들이 베이비 붐 세대가 얼마나 빨리 그것을 요구할 것인지를 과대평가하면서, 건설된 노인 주택의 과잉을 업계가 해결해 왔다고 말합니다. 

참고로, Boomers는 현재 약 59세에서 76세입니다.

의료 REIT는 현재 예금 증서에서 사용할 수 있는 것과 크게 다르지 않지만, 부동산 보유 가치가 상승하고, 2010년대에 건설된 고령자 주택의 과잉이 감소함에 따라, 더 높은 총 수익의 가능성을 제공합니다. 

아래처럼 최고의 헬스케어 리츠로 5개를 뽑아봤습니다.

 

1.웰타워(티커:WELL) 배당률 3%

2.벤타스(티커VTR) 배당률 3.7%

3.헬스피크 프라퍼티즈(티커:PEAK) 배당률 5.2%

4.케어트러스트 리츠 (티커:CTRE) 배당률 5.5%

5.오메가헬스케어인베스터스 (티커:OHI) 배당률 6.4%

 

웰타워 Welltower (티커:WELL)

배당수익률이 3%인 이 고령자 주택, 의료 사무실 건물 및 전문 요양 시설 운영자는 초고소득 기업이 아니지만 올해 주가가 19% 상승하면서 2023년 총 수익률은 뛰어났습니다. 

코로나19 이후 최고가인 주당 96.23달러(주가는 약 80달러)에 도달하려면 아직 갈 길이 남았지만, 5월과 6월에 2023년 수익 가이던스를 상향 조정하면서 노인 주택 점유율과 가격이 예상보다 많이 올랐습니다. 

Welltower는 또한 올해와 내년 만기가 도래하는 부채가 상대적으로 적기 때문에 더 높은 금리 환경에서 재융자 위험이 줄어들고 회사의 재정적 건전성에 대해 Standard & Poor's와 Moody's로부터 높은 평가를 받았습니다.

배당수익률 : 3%

 

벤타스 Ventas (티커:VTR)

시카고에 기반을 둔 다양한 의료 부동산 소유주인 Ventas의 1,200개 부동산에는 요양원, 노인 생활 커뮤니티, 연구 공간, 의료 사무실 등이 포함됩니다. 

주가는 2023년에 약 6% 상승했지만 지난 1년과 지난 5년 동안 하락했습니다. 

수익률은 3.7%입니다.

회사는 COVID 초기에 배당금을 분기당 79.25센트에서 45센트로 줄였습니다. 

그러나 현금 흐름의 척도인 운영 자금이 Ventas가 배당금으로 지불하는 금액보다 50% 더 높기 때문에 회사가 2022년에 9%의 이익 증가를 기반으로 할 수 있다면, 역사적 수준으로 되돌아가는 것은 의문의 여지가 없습니다. .

배당수익률: 3.7%

 

헬스피크 프로퍼티 Healthpeak Properties  (티커:PEAK)

Denver에 있는 이 회사는 생명 과학 시설, 의사 사무실과 같은 외래 환자 의료 건물 및 큰 병원 근처의 당일 수술 클리닉, 그리고 아파트 생활에서 거주자를 간호로 데려가는 지속적인 간호 은퇴 커뮤니티에 투자합니다. 

Healthpeak의 생명공학 공간이 98% 점유되어 있기 때문에 , 5.9% 배당금에 큰 위협이 되지 않습니다. 

생명 공학 IPO 및 인수 시장이 개선되면 주식이 돌아올 수 있을것으로 보입니다.

점유율이 정말 높고 임대 기간이 많지 않습니다. 

게다가 은퇴 커뮤니티와 의료 사무실 공간도 잘 운영되고 있습니다.

배당수익률: 5.2%

 

케어트러스트 리츠 CareTrust REIT Inc.(티커:CTRE)

캘리포니아에 기반을 둔 전문 간호, 노인 주택 및 기타 시설 운영자는 총 수익 REIT 전략을 제공하는 회사의 한 예이며, 주가는 올해 약 8%, 지난 5년 동안 15% 상승했습니다. 

5.5%의 배당금도 지급합니다. 

회사의 규제 서류에 따르면 2017년 말부터 S&P 부동산 지수의 수익률을 무난히 이겼지만 S&P 500에는 미치지 못했습니다.

작년에 실적이 저조한 자산을 매각한 후 회사는 시간이 지남에 따라 배당금을 유지하거나 높일 수 있는 견고한 형태로 보입니다. 

2022년에 지불된 1억 600만 달러는 회사의 운영 현금 흐름 1억 4500만 달러보다 훨씬 적으며 대부분의 부동산은 2030년 이후까지 임대됩니다. 

따라서 부동산 불황이 있더라도 CareTrust의 자산과 임대 만기 조합이 이를 보호해야 합니다.

배당수익률: 5.5%

 

오메가 헬스케어 인베스터스 Omega Healthcare Investors (티커:OHI)

볼티모어에 기반을 둔 요양원 및 보조 생활 시설 소유자는 2017년 후반부터 REIT 부문을 쉽게 능가했으며 올해 14% 더 상승했습니다. 

또한 회사의 2022년 현금 흐름의 거의 전부를 소비했지만 6.4%의 배당금을 지급하여 회사가 성장하지 않으면 약간의 취약성을 시사합니다.

오메가는 미국과 영국에 있는 900개 이상의 시설을 임대 및 운영하는 일부 회사의 구조 조정으로 최근 수익이 타격을 입었다고 지난 5월 밝혔습니다. 

CEO인 Taylor Pickett은 회사가 이전 연체 사업자의 임대료 지불을 재개하고 더 나은 시설을 구입하기 위해 최근 자산 매각에서 자본을 배치함으로써 Omega가 실제로 올해 배당금 지급 비율을 높일 수 있을 것으로 기대한다고 말했습니다.

한 가지 위험은 요양원 직원 채용에 대한 잠재적인 새로운 연방 규정에서 비롯된다고 Pickett은 말하면서 COVID 전염병에서 여전히 회복 중인 산업에 부담을 줄 것이라고 주장했습니다.

배당수익률: 6.4%

 

 

#자료출처 : usnews , fianace.yahoo.com

 

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

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