로블록스(RBLX) IPO, 상장일정, 기업공개_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 유니콘 게이밍 회사인 로블록스(티커:RBLX)는 에어비앤비, 도어대시, 어펌과 같이 연말 전에 IPO (기업공개) 를 목표로 하고 있다.

 

로블록스 _ 출처:roblox.com

 

어린이 친화적인 게임 회사인 로블록스는 오늘 공개 신청을 했다.

이 회사의 상장은 대출 회사인 컨센트가 자체 공모를 시작한 지 하루 만에, 에어비앤비가 신청한 지 불과 이틀 만에 이뤄진다.

로블록스는 10월 중순 비밀리에 공개 신청을 했으나 S-1 문서를 발간한 오늘까지 공개되지 않았다.

이 회사는 올해 초 게임 엔진 유니티(Unity)가 출시되는 등 올해 처음 공개되는 게임 플랫폼 회사가 아니다. 

기업공개(IPO) 이후 유니티 주가가 급등해 로블록스 자신의 데뷔를 위한 공개시장도 준비했을 것이다.

이 게시물에는 로블록스의 사업 성과에 대한 개요가 제공되며, 민간 자본을 조달한 역사와 현재 상태 그대로의 회사 내 소유자가 누구인지에 대한 간략한 설명이 제공될 것이다. 

테크크런치는 벤처 캐피털의 결과와 로블록스의 비즈니스 모델의 뉘앙스를 더 많이 가질 것이다.


로블록스는 무료 게임 및 개발자 플랫폼으로 이용자가 서비스에 접속하기 위해 돈을 지불하지 않는다는 의미지만, 로벅스라는 통화와 로블록스 프리미엄이라는 구독 서비스를 통한 게임 내 구매가 있어 회사 수익의 대부분을 차지하고 있다.

타사 개발자는 시간이 지나면서 상당한 점유율을 보인 모델인 Robux가 비용을 지불하는 플랫폼에서 경험을 창출할 수 있다. 로블록스에 따르면 개발자 겸 크리에이터 풀은 2019년 1분기에 7,220만 달러를 벌어들여 2020년 같은 기간에 2억920만 달러까지 치솟은 수치다. (테크크런치는 사업 역학에 좀 더 심층적인 노력을 원한다면 여기서 로블록스와 IPO 이전 성공에 대한 깊은 관심을 갖고 있다.) 우리는 또한 기술 스택의 진화를 조사했는데, 만약 그것이 당신의 걸림돌이라면)

로블록스는 2018년 3억1280만달러로 139% 성장했고 2019년 4억8820만달러로 56% 성장했다. 최근에는 동기간 2019년 실적에서 2020년 1분기 매출이 68% 늘어난 5억8870만달러를 기록했다.

당시 이 회사는 2019년보다 2020년에 더 빠르게 성장해 규모 면에서 인상적인 가속도를 보였다. 로블록스는 S-1의 일부분에서 "급성장"을 누렸다고 발표했으며, 2분기 및 3분기 모두 "세계적인 COVID-19 대피소로 인해 사용자들이 온라인에 접속한 것을 감안할 때 COVID-19 대유행 때문"이라고 밝혔다.

유니콘 게이밍 업체도 "미래 기간에는 매출 감소를 위한 성장률을 예상한다"고 경고하고, 이후 COVID가 강화된 2020년 실적과 비교되는 "기간 중 예약이나 사용자 기반 증가가 없을 수 있다"고 경고했다.

투자자들이 회사의 성장에 대한 경고를 어떻게 평가하는지 지켜볼 일이지만, 로블록스는 특별한 2020년을 보냈다. 예를 들어 '특정 비현금 조정에 영향을 주지 않는 특정 기간 내 판매활동'이라고 정의한 이 회사의 예약은 같은 기간과 비교했을 때 2018년 62% 증가한 499.0달러, 2019년 39% 증가한 6억9430만달러, 2020년 1분기 171% 증가한 12억4000만달러를 기록했다.

그 성장은 완전히 인상적이다. 상상하셨듯이, 이 회사의 인상적인 매출 증가는 사용자 관심의 상승에서 비롯되었으며, 로블록스는 2019년 같은 기간 1710만 명에서 2020년 첫 9개월 동안 평균 "180개국 평균 DAUs 3110만 명"을 달성했다.

로블록스 플랫폼에 더 많은 소비자가 오면서, 참여 시간도 늘어났다. 로블록스 사용자들은 2020년 9월까지 222억 시간을 소비했는데, 이는 2020년 같은 기간 동안 122% 증가한 것이다. 하루 평균 2.67시간의 활동시간을 플랫폼에서 보낸다.



그것의 빠른 성장에도 불구하고, 로블록스는 많은 유니콘들과 마찬가지로 여전히 이익이 없다. 이 회사는 2018년 9720만 달러, 2019년 860만 달러의 적자를 냈다. 2020년에 손실이 폭발적으로 증가했는데, 동사는 2019년 같은 기간 4,630만 달러에 불과했던 것에 비해 올 1/4분기에 2억 3,320만 달러의 순손실을 기록했다.

이러한 손실은 주로 영업활동 전반에 걸쳐 지출이 증가하고, 2019년에 비해 2020년에 주식기준보상비가 증가한 데 따른 것으로 보인다.

그러나 현금 기준으로 볼 때, Roblox는 GAAP의 수치보다 훨씬 더 나은 상태에 있는 것으로 보인다.  이 회사의 영업현금 흐름은 2019년 9월까지 6천260만 달러에서 올해 같은 기간 3억4천530만 달러로 증가했다. 같은 기간 이 회사의 무료 현금 흐름은 60만 달러, 2억9,260만 달러였다.

로블록스의 숫자는 그것의 공간이 크고 경제적으로 흥미롭다는 것을 보여준다. 그만큼 회사는 많은 것을 만들어 낼 것이다.

 

크런치베이스 자료에 따르면 로블록스는 알토스 벤처스, 퍼스트 라운드 캐피털, 메리텍, 인덱스, 그레이록, 타이거 글로벌, 안드레센 호로위츠가 이끄는 라운드를 통해 3억3,570만 달러를 모금했다.

Roblox는 약 8억 1천만 달러의 현금과 동등한 자산이 기업공개(IPO) 그리고 일단 그것이 공개되면, 그 회사의 투자자들은 그들이 이전에 보유하고 있던 주식들을 언제 현금으로 전환할 수 있는지에 대한 시계를 시작할 것이다.

S-1은 누가 게임 개발자 플랫폼을 얼마나 소유하고 있으며, 따라서 누가 IPO로 가장 많은 이익을 얻을 수 있을지에 대한 아이디어를 제공한다. 알토스벤처스는 23.9%의 지분 11426만1961주를 보유하고 있는 주요 주주다. 

 

로블록스가 얼마나 많은 라운드를 리드하는 데 도움을 주었는지를 고려하면 이것은 놀라운 일이 아니다. 알토스 바로 뒤에는 로블록스 지분 11.6%를 보유한 메리텍캐피털, 인덱스벤처스 지분 11.1% 타이거글로벌 지분 8.2% 1라운드캐피털 7% 등이 있다.

경영진은 종합해서 회사의 6.8%에 불과하다. 로블록스의 공동창업자 겸 CEO인 데이비드 바스주키는 이 회사의 1.6%인 825만2471주를 소유하고 있어 로블록스처럼 풍부한 자금지원을 받을 때 희석효과가 나타난다는 것을 알 수 있다.

로블록스는 S-1에서 자신의 성공은 어린이들에게 "안전한 온라인 환경을 제공하는" 능력에 달려 있다고 말했으며, 그렇지 않으면 "기업은 극적으로 어려움을 겪을 것"이라고 말했다.

이 기업은 'RBLX'라는 티커로 뉴욕 증권거래소에 상장할 계획이다.

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

 

 

2020/11/06 - [경제공부] - 2020~2021년에 상장(IPO)예정기업정보 및 일정_미국주식x미국개미

2020~2021년에 상장(IPO)예정기업정보 및 일정_미국주식x미국개미