채권을 잊어라! _ 배당과 성장을 제공하는 5 가지 안전한 기술주! _ 미국주식 X 미국개미

인텔 Intel

 

선요약 : 알트만-Z 스코어를 기준으로 선정한 5개 테크주 (인텔, 텍사스 인스트루먼트, 퀄컴, 코그니잔트 테크놀로지 솔루션스, 아날로그 디바이시스) 

 

고려해야 할 5 가지 주식이 있습니다. 저는 배당금, 경쟁 우위의 강점 및 내부자 매수, 큰 시가 총액, 그에 따른 주식 유동성이 충분하기 때문입니다. 

 

비싼 가격의 채권과 달리, 이들 회사의 주식은 세계 경제가 회복되고 판매가 확대됨에 따라 주가 상승의 형태로 괜찮은 장기 자본 가치를 제공 할 수 있습니다.

이 회사들은 또한 “Altman Z Score"를 바탕으로 재정적으로 견고합니다. 이 법안은 운전 자본, 이익 잉여금, 자산과 비교 한 현금 흐름 및 판매, 부채와 비교 한 시가 총액을 포함한 재무 적 힘의 척도를 혼합합니다. Goldman Sachs의 미국 주식 전략가 David Kostin에 따르면 Altman Z- 점수가 3.0 이상이면 대차 대조표 강도를 나타냅니다. 이는 S & P 500 SPX보다 평균 + 0.23 % 평균 2.8입니다.

 

1. 인텔 Intel 


배당 수익률 2.2 %

시가 총액 : 2,500 억 달러

알트만 Z- 점수 : 3.8

순방향 P / E : 13.0

2009 년 3 월 Forward P / E : 24.0

전 인텔 CEO 앤디 그 로브 (Andy Grove)는 나쁜 회사는 위기에 의해 파괴되고, 좋은 회사는 살아남고, 위대한 회사는 그들에 의해 개선된다는 것을 유명하게 관찰했습니다. 그는 기술 분야의 거대 기업으로 성장하는 데 도움을 준 회사가 후자에 확고히 남아 있음을 알게되어 기쁩니다.

Grove가 책임을 졌을 때 Intel INTC (+ 0.44 %)는 Microsoft MSFT와의 "Wintel"제휴 + 0.04 %에서 PC 웨이브를 탔습니다. 인텔은 현명하게 다음 두 가지 큰 트렌드 인 클라우드 컴퓨팅 및 모바일 장치를위한 우수한 반도체 제품으로 자리를 잡았습니다.

데이터 센터 서버는 대부분 인텔 칩으로 실행된다고 Morningstar의 분석가 Abhinav Davuluri는 말합니다. 그는 "클라우드로의 전환은 인텔에게 큰 영향을 미쳤으며, AI가 확산되고보다 전문화 된 칩을 요구함에 따라 이러한 추세는 초기에 남아있을 것으로 생각된다"고 덧붙였다. 1 분기 데이터 센터 사업부 매출은 전체 매출의 23 %에 비해 43 % 증가했습니다.

인텔은 또한 차세대 모바일 통신 트렌드 인 5G를 지원하는 대형 플레이어 칩입니다. 또한 COVID-19의 위험이 사라진 후에도 많은 사람들과 회사가 익숙해 졌기 때문에 가정 트렌드의 작업으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이것은 PC 수요를 계속 증가시킬 것입니다.

인텔은 올해 랩탑 용 Tiger Lake 프로세서, Ice Lake 서버 칩 및 5G Snow Ridge 기지국 칩과 같은 여러 첨단 10 나노 미터 제품을 출시하고 있습니다. 20 나노 미터에서 7 나노 미터 프로세서 사업을 다시 시작할 예정이다.

2. 텍사스 인스트루먼트 Texas Instruments

배당 수익률 3.1 %

시가 총액 : 1,010 억 달러

알트만 Z- 점수 : 11.7

Forward P / E : 27.7

2009 년 3 월 Forward P / E : 34.0

Texas Instruments TXN -0.02 %는 칫솔 및 전기 그리드에서 스마트 폰, 데이터 센터, 군용 장비 및 자동차, PC 및 의료 기기에 이르기까지 거의 모든 것에 아날로그 및 임베디드 칩을 사용합니다.

이 칩은 디자인과 제작이 쉽지 않아 회사를 경쟁에서 보호합니다. 또한 비용이 많이 들지 않으므로 고객이 공급자를 변경하는 것이 가치가 없습니다. 두 가지 요인 모두 버크셔 해서웨이 워런 버핏 회장이보고 싶어하는 사업 주변의 보호 해자에 추가된다.

Texas Instruments 칩은 데이터 처리, 전력 관리, 사운드 또는 온도와 같은 아날로그 세계의 측면을 디지털 신호로 변환하는 등 중요한 작업을 처리합니다. Texas Instruments는 클라우드 컴퓨팅, 디지털 제품의 인기 및 사물 인터넷과 같은 모든 주요 기술 트렌드의 혜택을받습니다.

이 회사는 2020 년 1/4 분기 수준으로 공장을 계속 가동 할 것이라고 밝혔다. 이는 2008 년 금융 위기 동안 칩 제조업체들이 생산을 대폭 삭감 한 후 다시 수요를 충족시키지 못했기 때문에 현명 할 것이다.

3. 퀄컴 Qualcomm

배당 수익률 : 3.3 %

시가 총액 : 900 억 달러

알트만 Z- 점수 : 3.0

Forward P / E : 22.8

2009 년 3 월 Forward P / E : 18

누군가가 휴대폰을 구입할 때마다 Qualcomm QCOM (0.89 %)은 약간의 수익을 올립니다. Qualcomm은 3G 무선 네트워크를위한 CDMA (Code Division Multiple Access), 4G를위한 OFDMA (Orthogonal Frequency Division Multiple Access) 등 스마트 폰을 지원하는 많은 노하우의 두뇌이기 때문입니다.

무선 세상은 이제 5G 로의 또 다른 대규모 네트워크 업그레이드의 중심에 있으며 Qualcomm도 여기에 있습니다. Qualcomm은이 분야에서 독보적 인 것은 아니지만 5G 전화는 이전 버전과 호환되어야하므로 3G 및 4G 기능이 포함되어 있습니다.

결과 : Qualcomm의 라이센싱 사업은 5G가 증가함에 따라 몇 년 동안 계속 성장할 것입니다. 이 회사는 또한 스마트 폰에 사용되는 칩을 설계하지만 라이센스 및 로열티 사업은 영업 이익의 약 75 %를 차지합니다.

중요한 것은 COVID-19가 5G에서 롤아웃을 해치지 않는 것 같습니다. 이 회사의 CFO 아카시 팔키 왈라 (Akash Palkhiwala)는 Qualcomm의 건강에 대한 주요 지표이며, 이것이 투자자의 핵심이라고 말합니다. 놀랍게도 Qualcomm은 4 월 말 수입 전화에서 5G 사업에 대한 2020 지침을 유지했습니다. Palkhiwala는 투자자들에게“우리는 1 년 간의지도에 매우 편안하다고 느낍니다.

금년까지 중국에서 출시 된 휴대 전화의 약 4 분의 3은 5G였습니다. Qualcomm은 또한 두 가지 주요 장기 추세의 이점을 얻습니다. 특히자가 운전 기능을 추가 할 때 자동차의 무선 기능이 향상되고 사물 인터넷이 향상됩니다.

 

4.코그니잔트 테크놀로지 솔루션스 Cognizant Technology Solutions

배당 수익률 : 1.7 %

시가 총액 : 280 억 달러

알트만 Z- 점수 : 6

Forward P / E : 14.7

2009 년 3 월 Forward P / E : 11

이 IT 컨설팅 및 아웃소싱 회사는 10 년 넘게 성장 투자자들의 사랑을 받았습니다. Cognizant Technology Solutions CTSH의 2018 년 초 이후로, 성장이 느려지고 악화되어 -0.56 %가 흔들렸다. Cognizant는 인도의 뇌물 수수 사건에 휘말 렸고 올해 초 회사는 7 천만 달러의 비용을 처리 할 것으로 예상되는 악성 코드 공격에 시달렸습니다.

기술 전문가가 멀웨어 공격을 피하는 방법에 대한 조언을 구해야 할 때 당혹 스럽습니다. 또 다른 문제는 Cognizant의 금융 서비스 회사에 대한 대규모 노출로, 경제 부진과 재무부 수익률 곡선의 평탄화로 인해 피해를 받고 있습니다.

이 모든 문제는 일회성으로 보입니다. 추억과 추억의 추억이 사라집니다. 경제는 다시 올 것이다. 한편 Cognizant는 클라우드, 자동화, 분석, 사물 인터넷 및 소셜 미디어와 같은 인기 기술 분야에 대한 범위를 확대하기 위해 계속 투자하고 있습니다.

Cognizant는 북미에서 수입의 약 75 %를 얻으므로 무역 전쟁에 상대적으로 영향을받지 않습니다. 이것은 또한 세계의 다른 지역에서 성장할 수있는 충분한 공간을 의미합니다. 모닝 스타의 애널리스트 줄리 부살 샤르마 (Julie Bhusal Sharma)는 투자자들이 실제로 이것을 믿지 않지만 (이로 인해 반대되는 플레이가된다)“성장의 속도는 그리 멀지 않다”고 말했다.

5. 아날로그 디바이시스 Analog Devices

배당 수익률 : 2.3 %

시가 총액 : 390 억 달러

알트만 Z- 점수 : 3.0

Forward P / E : 24.8

2009 년 3 월 Forward P / E : 30

Texas Instruments, Analog Devices ADI와 마찬가지로 + 0.04 %는 아날로그 칩 공간, 특히 신호 처리 칩에서 큰 역할을합니다. 전문성과 제품 라인업은 주변의 가장 큰 기술 트렌드에 대한 내기입니다. 여기에는 5G, 자율 주행 및 전기 자동차 (더 많은 첨단 기술 및 감지 기능이 필요함) 및 산업 장비의 정교함이 증가합니다. 또한 Analog Devices는 설계 노하우와 고객 전환 비용으로 인해 비즈니스를 보호 할 수있는 적절한 해자를 가지고 있습니다.

 

 

2020/05/19 - [미국주식] - 인텔 vs AMD 비교_미국주식 X 미국개미

인텔 vs AMD 비교_미국주식 X 미국개미

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.