라스베가스샌즈(LVS) vs 윈리조트(WYNN) 비교 _ 미국주식 X 미국개미

캬~지노~!

 

선요약 : 라스베가스샌즈나 윈리조트나 앞으로 좋아질거라고는 하지만, 지금 배당컷인 상태이고,, 미중무역갈등이 심해지면 또 타격을 받을 것같은 생각이 듬...

 

라스베가스샌즈 Las vegas sands (LVS)

라스베가스샌즈 주식은 특히 마카오와 아시아 도박 시장에 대한 부분이 많기 때문에 대부분의, 미국 주식보다 먼저 정점에 도달했습니다. 1 월에 최고치를 기록했으며, 2 주 동안 마카오의 코타이 스트립에서 카지노를 폐쇄하면서 하락이 시작되었습니다.

이 회사의 11 개 부동산 중 6 개를 차지하는 카지노는 곧 다시 문을 열었습니다.

그러나 라스 베이거스의 카지노 폐쇄는 계속 이어지고 있습니다.

이 회사는 6 월 1 일 베네치아를 시작으로 라스 베이거스가 다시 문을 열을것입니다.

그럼에도 불구하고 이러한 폐쇄로 인해 재정이 황폐화되었습니다. 

수익도 해마다 거의 56 % 감소했습니다.

또한 라스 베이거스 샌즈는 분기 별 배당금 1.79 달러를 중단하고, 일본에 리조트 건설 계획을 중단했습니다.

결과적으로 라스베가스샌즈 주식은 그 가치의 55 %까지 잃었습니다.

부분 회복 후, 주당 50 달러 미만의 현재 가치는 1 월 최고치의 약 1/3보다 낮습니다.

 

Source : Fool.com

 

현재 P / E 비율은 18 미만입니다. 또한 COVID-19로 인한 수입 변동성을 고려할 때 분석가들은 향후 5 년간 평균적으로 이익이 매년 6 % 씩 증가 할 것으로 예상합니다.

 

 

윈 리조트 Wynn resorts (WYNN)

Wynn 리조트는 Las Vegas Sands보다 작은 회사이지만 비슷한 과제에 직면해 있습니다.

마카오에있는 6 개의 부동산 중 3 곳에서 코로나 바이러스의 영향을 조기에 확인한 후, 라스 베이거스의 2 개의 부동산과 매사추세츠의 카지노가 비슷한 폐쇄에 직면함에 따라 다시 타격을 받았습니다.

이 회사는 미국 카지노를 재개 할 계획을 발표하지 않았습니다.

마카오가 운영을 재개했지만 COVID-19 이전에 보았던 비즈니스 수준으로 돌아가려면 시간이 걸립니다.

이는 2020 년 1 분기의 실적 발표에서 나타났습니다. 매출은 매년 42 % 감소했습니다.

결과적으로 회사는 분기당 1 달러의 배당금을 중단했습니다.

예상대로 COVID-19는 Wynn 주식에 크게 부정적인 영향을 미쳤습니다. 

3 월 저점을 기록한 이후 주가가 두 배 이상 상승했지만 

여전히 2020 년 1 월 피크 주당 약 153달러의 약 45 % 밖에 안됩니다.

 

Source : Fool.com

 

회사의 현재 P / E 비율은 약 69로 크게 낮아졌으며, 향후 5 년간 매년 평균 20 %의 수입 증가가 예상됩니다.

라스 베이거스 샌즈 또는 윈 리조트?

갬블러들이 돌아 오면 두 회사의 수익 수준이 전염병 전 수준으로 이동할 것으로 예상됩니다.

그러나 현재 가치 평가에서는 Wynn Resorts를 선택했을 것입니다.

5 년 동안 예상되는 성장률이 라스 베이거스 샌즈보다 3 배 이상 높은 것입니다.

또한 윈 리조트의 현재 P / E 비율이 회사의 상태를 잘 측정하지 못한다고 생각합니다.

현재 가격에서 2021 년 P / E 비율은 약 18입니다.

거의 20 %의 예상 평균 수입 증가율을 고려하면 밸류에이션은 상대적으로 저렴합니다.
조건이 정상으로 돌아 오면 라스 베이거스 샌즈와 윈 리조트 모두 개선 될 것입니다. 

 

 

 

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# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.