Aram Green Select Strategy fund의 성장주 분석_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 지난 5년 동안 아람 그린 (Aram Green)의 셀렉트 전략 펀드(Select Strategy fund)는 경쟁사의 96%를 앞질렀다. 그린은 향후 10년간 강력한 성장전망을 갖고 있다고 밝힌 6개 종목을 공개했다. 도큐사인(DOCU), 윌스콧모바일미니(WSC), 로우스(LOW), 브룸(VRM), 윅스(WIX), 옉스트(YEXT)

Aram Green _#출처 : business insider

#출처 : business insider

 

 

1. 도큐사인(티커:DOCU)

Aram Green의 의견 :

"DocuSign 한 주도 팔지 않았다. 사실 우리는 이번 가을에 더 많이 샀다. 수익과 판매 수정은 더 높아졌고, 주식은 올랐지만, 배수는 정말 변하지 않았다. 그래서 우리는 그 수치가 더 높아졌음에도 불구하고 많은 인플레이션을 보지 못했다. 그 주식은 이제 막 성장을 따라잡았다. 그리고 내년에 여러분이 볼 수 있는 것이 바로 그것이라고 생각한다.

"이 회사는 30%가 COVID로 성장했으며, 현재는 매년 50~60%의 매출 청구 증가율을 보이고 있다. 

"DocSign은 핵심 e-서명 오퍼링을 넘어 비즈니스 통찰력을 확보하고 이를 관리할 수 있는 계약 수명 주기 관리 솔루션을

 

제공하기 위해 핵심 e-서명 오퍼링을 확장함으로써 시장 규모가 거의 두 배에 달한다는 것이다."

 

---

 

2. 윌스콧 모바일 미니 홀딩스 WillScot Mobile Mini (WSC)

Aram Green의 의견 : 

"이들은 30%의 점유율로 1위를 차지하고 있다.

"과거에는 시장에 다수의 개인 가격 위반자가 있었고, WillScot은 이 시장을 통합했다. 그래서 우리는 지금 매우 합리적인 시장으로 진입하고 있다. 그 때 우리는 볼륨이 향상되는 것을 보게 될 것이다. 정말 매력적인 자산이다. 

"이러한 모듈식 시설과 컨테이너를 휴대용 스토리지에서 구입한다. 그들은 20년의 유효기간을 가지고 있으며, [내부수익률]은 매년 20-30%이다. 이들은 내부에 더 많은 부가가치 상품을 판매하고 있는데, 이는 매우 간단해 보이지만 냉장고를 넣어두고 선반과 조명을 갖추고 있다. 이 모든 것들은 고객이 그 안에 넣어야 할 것들이다. 따라서 투자 대비 IRR이 5포인트 더 추가됩니다.

"우리는 향후 몇 년 동안 두 배가 될 수 있다고 생각한다."

 

 

---

 

 

3. 로우스 Lowe's (LOW)

 

Aram Green의 의견 :

"주식은 좋은 성과를 거두었지만, 다방면으로 확대된 것이 아니라 수익을 창출한 것이다.

"우리는 EPS가 10대 중반과 향후 몇 년 내에 결합될 수 있는 비즈니스를 보고 있다. 작년에 마진이 9%였다. 우리는 그들이 높은 비율과 비교했을 때 12% 플러스까지 가는 것을 보았다. 그들은 COVID 비용을 낮추고 있다. 그들은 공급망 비용의 혜택을 받고 있다. 그들은 자신들의 디지털 노력에 투자했다. 그들은 프로에게 투자했다. 시장보다 낮은 17배 높은 수익으로 거래되고 있고 홈디포는 20대 초반으로 21배, 22배이다. 따라서 경영진의 신뢰도가 높아짐에 따라 여러 가지 기본 사항을 확인할 수 있을 것이다.

"이 모든 역풍이 역풍으로 변했다. 우리는 주택 매매에 관한 수치를 보아왔고, 제 생각에는 우리가 새 집을 샀을 뿐 아니라 집을 계속 사면서, 그들은 더 많은 돈을 그들의 집에 투자하게 될 것이기 때문에, 2021년에 접어들게 될 것이라고 생각한다."

 

---

 

 

4. 브룸 Vroom (VRM)

 

Aram Green의 의견 :

"현재 중고차 시장은 매우 뜨겁다. 하지만 이 시장을 6천5백억 달러 규모의 시장이라고 한다. 이 시장에서 전국적으로 가장 큰 기업은 시장 점유율이 2% 미만인 CarMax입니다. 그리고 디지털 공간에서는 1% 미만의 보급률을 보이고 있다. 그래서 우리는 고객들이 디지털로 자동차를 구입하기 시작했다고 생각한다.

"그리고 이것은 매우 단편적인 산업에서 수 년, 수 년 동안 계속될 것입니다. 현재 중고 카트에 가서 자동차를 사는 사용자 경험은 매우 낮고, 뛰어넘기에는 매우 어려운 장애물입니다.

"Carvana는 모든 요양소를 소유하고 있다. 이들은 고객의 가정에 자동차를 분배하는 모든 통신사를 소유하고 있으며, Vroom은 '우리는 그것의 일부를 소유할 것이지만, 우리는 또한 우리를 위해 조정 작업을 하기 위해 업계의 플레이어들을 활용할 것이다.'라는 보다 하이브리드 방식을 취했다.

"Vroom의 CEO는 전직 Priceeline CEO입니다… 고객 확보 요소와 시장 관리를 잘 이해하고 있는 것 같다."

 

 

 

---

 

5. 윅스 WIX.com (WIX)

 

 

Aram Green의 의견 :

 

"그들은 매우 혁신적이었다. 이는 DIY 웹 사이트 개발 도구에서 시작된 완전히 유기적인 성장 스토리입니다.

"그들은 결제, 전자상거래, 레스토랑, 호텔 등을 위한 수직적 솔루션에 투자했다.

"3년 전까지만 해도 없었던 이러한 추가 성장 방법을 모두 활용할 수 있다.

"온라인 상거래를 수행할 뿐만 아니라 고객 또는 사용자와 연결할 수 있는 매우 강력한 디지털 환경의 중요성은 매우 중요한다. 요즘 어떻게 그것 없이 사업을 할 수 있어요? 그리고 저는 그것이 단지 COVID가 아니라고 생각합니다. COVID보다 앞서 있었지만, 우리는 단지 이러한 가속을 보았다.

"또한 개발 분야로 눈을 돌리고 있으며, 고객 유치 분야로 눈을 돌리고 있다." 그리고 나는 그것이 앞으로 몇 년 동안 배당금을 지불한다고 생각한다.

 

 

 

---

 

6. 옉스트 Yext (YEXT)

Aram Green의 의견 :

"Yext는 기업이 해당 정보를 관리하고 Yelp, Facebook, Apple, Google, Siri, Alexa 등에 배포할 수 있는 대규모 데이터베이스입니다. 이러한 컨텐츠 엔진을 통해 기업은 자신이 누구인지, 해당 기업에서 수행되는 작업에 대한 정보를 관리할 수 있다. 

"이 주식은 수 년, 수 년 동안 정말 아무데도 가지 않았다. 낮은 배수로 거래되고 있다. 그들은 COVID 이전 단계로 나아가기 시작했다. 그 주식은 COVID에서 또 폭락했다. 이 회사는 많은 혁신 기술을 보유하고 있기 때문에 이 클릭을 하는 것은 시간 문제일 수도 있고, 아니면 영업부나 어도비 같은 사람이 이 자산을 소유하고 싶어할 수도 있고, 이 자산은 지금까지 소프트웨어 분야에서 이루어졌던 인수의 절반에서 1/4 정도의 가치로 거래되고 있다고 저는 매우 낙관한다. 그래서 나는 많은 단점들을 보지 못했다. 향후 3년간 더블을 달성할 수 있는 기회가 주어지는 등 단점이 거의 없다."

 

 

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임이다.

 

 

 

 

 

 

# 파트너스 활동을 통해 일정액의 수수료를 제공받을 수 있음