2024년 스태그플레이션 미국주식 티커정보

 

 

선요약 : 스태그플레이션 경제에서 좋은 성과를 내는 방어 부문에는 유틸리티, 에너지, 필수 소비재, 의료 및 부동산이 포함됩니다. 반대로, 기술, 산업, 금융과 같은 경기 순환부문은 이러한 경제 상황에서 어려움에 직면할 수 있습니다. 

 

2024년 스태그플레이션 미국주식 티커정보

 

스태그플레이션은 인플레이션 상승, 동시에 최대 실업률, 수요 부진이 지속적으로 결합되는 것이 특징입니다. 처음에는 생소한 개념으로 여겨졌던 경제학자들은 1970년대 '대인플레이션' 이후 스태그플레이션의 현실을 인식하게 됐다. 이러한 현상은 실업률과 인플레이션이 반대 방향으로 움직일 것이라는 기존의 기대와는 달리 스태그플레이션이 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 보여주었습니다. Blue Chip Partners의 투자 이사인 Daniel Dusina 는 스태그플레이션을 다음과 같이 설명합니다.

 

“ 스태그플레이션은 인플레이션에 대응하는 조치(예: 금리 인상, 화폐 공급 감소)가 실업률을 악화시키고 경제를 더욱 둔화시킬 수 있기 때문에 정책 관점에서 해결하기 어렵습니다. 스태그플레이션의 세 가지 구성 요소(높은 인플레이션, 높은 실업률, 약한 수요)는 기업의 수익, 수익성 및 가치 평가에 영향을 미치며, 이는 결국 투자자가 주식 에 대해 지불하려는 가격에 영향을 미칩니다.””

 

 

최근까지 월스트리트 전문가들은 스태그플레이션을 2023년 세계 경제의 주요 위험으로 간주했습니다. 그들은 2022년 대규모 매도 여파로 주식 시장의 상승이 지속 불가능해 보인다는 의견을 갖고 있었습니다. 1분기 초기 추정치로부터 7개월 후 이후 1.1% 상향 조정된 2023년 GDP 성장률은 최근 2023년 3분기 GDP 성장 추정치로 인해 미국의 스태그플레이션 우려가 완화되었습니다. 경제분석국(Bureau of Economic Analysis)에 따르면, 2023년 3분기 연간 실질 GDP 성장률은 5.2%로 급등해 2021년 4분기 이후 가장 빠른 확장 속도를 나타냈습니다.

 

스태그플레이션은 사람들의 일상적인 요구에 맞는 필수 제품과 서비스를 제공하는 방어적인 기업을 선호하는 경향이 있습니다. 결과적으로, 그러한 기업의 주가는 둔화되는 거시경제 환경에도 불구하고 탄력성을 보이는 경우가 많습니다.

양적 측면에서 방어 부문은 일반적으로 1 미만의 시장 베타를 나타내며, 이는 벤치마크 지수가 하락할 때 뛰어난 성과를 나타냅니다. 반면에, 순환 업종의 시장 베타는 1보다 크며, 이는 지수가 하락할 때 실적이 저조하다는 신호입니다.

스태그플레이션 경제에서 좋은 성과를 내는 방어 부문에는 유틸리티, 에너지, 필수 소비재, 의료 및 부동산이 포함됩니다. 반대로, 기술, 산업, 금융과 같은 경기 순환 상대는 이러한 경제 상황에서 어려움에 직면할 수 있습니다.

즉, Costco Wholesale Corporation(티커:COST), Walmart Inc.(티커:WMT) 및 Berkshire Hathaway Inc.(티커:BRK-B)와 같은 주식을 포함한 특정 주식이 눈에 띄게 더 안전하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

 

스태그플레이션이 오면... ?   출처:stockmarketmemes

 

 

매수할 최고의 스태그플레이션 주식을 수집하면서 우리는 방어적 속성, 강력한 시장 가시성, 탄력적인 배당 프로필, 불안정한 시장 환경을 헤쳐나가는 오랜 역사를 특징으로 하는 주식을 선택했습니다. 우리의 평가는 2023년 3분기 결론을 기준으로 910개의 엘리트 헤지 펀드를 추적하는 광범위한 데이터베이스에서 파생된 헤지 펀드 감정을 기반으로 합니다. 헤지 펀드의 상위 10개 합의 주식은 S&P 500 지수를 140% 이상 앞섰습니다.

 

 

11. 제너럴 밀스(General Mills, Inc.)(티커:GIS)

 

General Mills, Inc.(티커:GIS)는 소매 채널을 통해 널리 유통되는 브랜드 가공 소비자 식품의 생산 및 마케팅으로 유명한 미국의 저명한 다국적 기업입니다. 회사의 뿌리는 미시시피 강을 따라 있는 미니애폴리스의 세인트 앤서니 폭포 근처에 설립된 것으로 거슬러 올라갑니다. 그곳에서 처음에는 중요한 제분 사업으로 명성을 얻었습니다.

 

9월 21일, RBC Capital은 General Mills, Inc.(티커:GIS)에 대한 목표 주가를 조정하여 해당 주식에 대한 섹터 성과 등급을 유지하면서 이를 78달러에서 76달러로 낮췄습니다. 연구 노트에서 회사는 회사의 1분기 결과가 식품 서비스 및 국제 부문의 강력한 성과로 애완동물 부문의 과제가 상쇄되면서 상대적으로 간단하다고 특징지었습니다. 또한 회사는 General Mills, Inc.(티커:GIS)에 대한 기대치를 유지하며 FY24에 유기적 순매출 성장 3%, EPS 성장 4%를 예상하고 있습니다.

 

39곳의 헤지펀드 투자자가 General Mills, Inc.(티커:GIS)에 투자를 할당했습니다. General Mills, Inc.(티커:GIS)의 최대 주주는 Millennium Management로 약 1억 280만 달러 상당의 약 160만 주를 보유하고 있습니다.

 

Walmart Inc.(티커:WMT) 및 Berkshire Hathaway Inc.(티커:BRK-B)와 마찬가지로 General Mills, Inc.(티커:GIS)는 최고의 스태그플레이션 중 하나로 평가됩니다.

 

 

10. Colgate-Palmolive Company 콜게이트팜올리브 (티커:CL)

 

뉴욕시 맨해튼 미드타운 파크 애비뉴에 본사를 두고 있는 다국적 기업입니다 . 이 회사는 다양한 가정용품, 의료용품, 개인용품, 수의학 제품을 제조, 유통, 공급하는 전문 기업입니다.

 

 

9월 13일, 회사는 주당 0.48달러의 분기 배당금을 선언하여 이전 배당금과의 연속성을 입증했습니다. 매수하기 가장 좋은 스태그플레이션 주식 중 하나로 선정된 Colgate-Palmolive Company(티커:CL)는 61년 연속 배당금 인상을 유지해 왔습니다. 12월 20일 기준 배당수익률은 2.46%입니다.

 

52곳의 헤지펀드가 Colgate-Palmolive Company(티커:CL)의 지분을 보유하고 있었습니다. 최대 주주는 First Eagle Investment Management로 Colgate-Palmolive Company(티커:CL)의 주식 1,100만 주를 보유하고 있으며 총 가치는 7억 8,312만 달러입니다.

 

 

9. 코카콜라 컴퍼니(티커:KO)

헤지펀드 보유자 수: 57명

 

1892년에 설립된 The Coca-Cola Company(티커:KO)는 상징적인 음료인 코카콜라를 생산한 것으로 유명한 미국의 유명한 다국적 기업입니다. 주력 제품 외에도 회사는 음료 산업 내에서 다양한 무알콜 음료 농축액, 시럽, 특히 알코올 음료의 제조, 유통 및 홍보에 적극적으로 참여하고 있습니다.

 

FY23 상반기에 회사는 영업현금흐름 46억 달러, 잉여현금흐름 40억 달러를 달성하는 등 탄탄한 재무 성과를 보여주었습니다. 이는 The Coca-Cola Company(티커:KO)의 강력한 현금 창출 능력을 강조하며 향후 주주들의 약속을 이행하기에 유리한 위치에 있습니다.

 

57개 헤지 펀드가 이 회사에 포지션을 잡고 있습니다. 특히 가장 중요한 투자자는 The Coca-Cola Company(티커:KO)에서 223억 9천만 달러 상당의 상당한 지분을 유지한 Warren Buffett였습니다.

 

 

 

8. CVS 헬스 코퍼레이션(티커:CVS)

 

미국에 본사를 둔 CVS Health Corporation(티커:CVS)은 전국적으로 광범위한 소매 약국 및 진료소 네트워크를 감독하는 저명한 의료 기관입니다. 이 조직은 CVS Pharmacy(소매 약국 체인), CVS Caremark(약국 혜택 관리자), Aetna(건강보험 제공업체) 등 다양한 브랜드를 관리합니다.

 

3분기에 CVS Corporation(티커:CVS)은 897억 6천만 달러의 매출을 달성하여 전년 동기 대비 거의 11% 증가한 수치를 기록했습니다. 회사는 또한 해당 분기에 22억 7천만 달러, 즉 주당 1.75달러의 순이익을 보고했습니다. 이는 1년 전 같은 기간에 보고된 34억 달러, 즉 주당 2.59달러의 순손실에 비해 상당한 반전을 의미합니다.

 

 

64개의 헤지 펀드가 CVS Health Corporation(티커:CVS)에 포지션을 두고 있는 것으로 나타났습니다. 특히 John Overdeck 과 David Siegel 이 이끄는 Two Sigma Advisors는 3억 4,487만 달러 상당의 회사 지분을 보유한 중요한 투자자로 떠올랐습니다.

 

Coho Partners Relative Value Equity Fund는 2023년 2분기 투자자 서신에서 CVS Health Corporation(티커:CVS)에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

 

“ 2017년 12월 CVS Health Corporation(티커:CVS)은 Aetna를 인수하기로 합의했고, Aetna는 관리 의료 사업에 진출하여 제품 범위를 확대했습니다. CVS는 포트폴리오를 보다 가치 기반 결과 모델로 전환해 왔으며 Aetna는 그 방향으로의 주요 움직임이었습니다. CVS는 현금 창출 모델이 매우 높기 때문에 거래에 따른 레버리지를 기꺼이 받아들였으며, 잉여 현금 흐름을 통해 회사가 상당히 빠르게 레버리지를 해제할 수 있을 것으로 예상했습니다.

 

 

 

7. 펩시코(티커:PEP)

 

 

뉴욕주 해리슨 소재 구매 소재 PepsiCo, Inc.(티커:PEP)는 식품, 스낵, 음료 분야에서 사업을 운영하는 미국의 선도적인 다국적 기업입니다. 재무 탄력성 으로 인정받은 이 거대 음료 회사는 51년 동안 지속적인 배당 성장 패턴을 유지해 왔습니다. 현재 주당 1.265달러의 분기 배당금을 제공하여 12월 20일 기준 배당수익률은 3.03%입니다.

 

PepsiCo, Inc.(티커:PEP)는 2023년 3분기 말까지 65개의 헤지 펀드 포트폴리오에 포함되었습니다. 저명한 투자자 중 하나는 뉴욕에서 663만 주를 보유한 Fundsmith LLP였습니다. 11억 2천만 달러 가치의 음료 제조업체입니다. 지난 5년간 이 회사의 주가는 약 45.2%의 눈에 띄는 상승률을 기록했습니다.

 

 

6. 코스트코 (티커:COST)

 

코스트코 홀세일 코퍼레이션(티커:COST)은 주로 “코스트코 홀세일”이라는 배너 아래 운영되는 전 세계 회원 창고 네트워크를 관리합니다. 고품질의 브랜드 제품을 기존 도매 또는 소매점보다 훨씬 저렴한 가격으로 제공합니다. 12월 21일 현재 회사는 분기별 주당 배당금 15.0달러를 제공하며 이는 배당 수익률 0.61%에 해당합니다. 코스트코 홀세일 코퍼레이션(티커:COST)은 지난 19년 동안 일관된 배당 성장 기록을 유지해 주주 보상에 대한 의지를 강조했습니다.

 

2023년 3분기 말에 65개의 헤지 펀드가 Costco Wholesale Corporation(티커:COST)에 매수한 것으로 나타났습니다. 이는 이전 분기의 67개 펀드와 비교됩니다. Ray Dalio 가 이끄는 Bridgewater Associates는 회사의 가장 유명한 이해관계자 중 하나로서 4억 6,780만 달러 이상의 가치에 해당하는 828,184주를 보유하고 있습니다.

 

RiverPark Advisors는 2023년 2분기 투자자 서신에서 Costco Wholesale Corporation(티커:COST)을 언급했습니다. 회사에서 말하는 내용은 다음과 같습니다.

 

“ 1983년에 설립된 Costco Wholesale Corporation(티커:COST)은 북미, 유럽, 아시아 및 남태평양 지역에 걸쳐 850개 매장, 2,400억 달러의 매출, 6,800만 명의 회원을 보유한 세계에서 세 번째로 큰 소매업체입니다. 이 회사는 잘 알려진 자체 브랜드 브랜드를 포함하여 고품질의 저가 제품을 통해 강력한 가치 제안을 제공하는 것으로 유명합니다. 코스트코는 브랜드 신뢰도, 제품 가격 및 품질, 전반적인 경험과 관련된 고객 설문조사에서 정기적으로 상위권을 차지하고 있습니다. 역사적으로 회사 쇼핑객의 90%가 멤버십을 갱신하고 이는 영업 수입의 50% 이상을 창출합니다.

시장 점유율 확대, 신규 매장 오픈, 회원 생산성 향상, 옴니채널 확장을 통해 회사는 높은 한 자릿수 비율 범위에서 매년 수익을 늘릴 수 있다고 믿습니다. 이러한 수익 성장은 10대 초반에서 중반까지 꾸준히 증가하는 마진과 EPS 성장을 가져올 것이며, 이는 동일한 범위의 주주 수익률을 이끌어낼 것입니다.”

 

 

5. 월마트 (티커: WMT )

 

Walmart Inc.(티커:WMT)는 아칸소주 벤턴빌에 본사를 두고 있는 미국의 유명 소매업체로 미국 전역에 대형 슈퍼마켓, 할인 백화점, 전략적으로 위치한 식료품 매장으로 구성된 광범위한 네트워크로 유명합니다.

이 회사는 50년에 걸쳐 인상적인 50년 동안 꾸준히 배당금을 늘려왔습니다. 12월 21일 현재 Walmart Inc.(티커:WMT)는 주당 0.57달러의 분기 배당금을 제공하며 이는 배당 수익률 1.47%에 해당합니다.

2023년 3분기에 Walmart Inc.(티커:WMT)는 80개의 헤지펀드가 회사에 포지션을 잡는 등 헤지펀드로부터 상당한 관심을 받았습니다.

이들 헤지펀드의 총 보유 가치는 59억 4천만 달러 이상입니다. 특히 켄 피셔(Ken Fisher)의 피셔 자산 관리(Fisher Asset Management)는 약 14억 5천만 달러 상당의 자산을 보유하며 최대 주주로 떠올랐습니다.

 

 

4. 존슨앤드존슨(티커: JNJ )

 

1886년에 설립된 Johnson & Johnson(티커:JNJ)은 의료기기, 의약품 및 소비재 분야에서 획기적인 발전을 이룬 것으로 알려진 미국의 저명한 다국적 기업입니다. 특히, 회사의 제약 부문은 62년 넘게 놀라운 배당 성장 기록을 유지해 왔습니다. 12월 21일 현재 Johnson & Johnson(티커:JNJ)은 주당 1.19달러의 분기 배당금을 제공하여 배당 수익률 3.07%를 제공합니다.

 

10월 17일, Johnson & Johnson(티커: JNJ)은 월스트리트의 예측을 뛰어넘는 조정 수익과 수익을 발표했으며, 이후 제약 및 의료 기기 부문 모두의 견고한 매출로 인해 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 제약회사는 또한 주당 1.69달러에 해당하는 43억 1천만 달러의 순이익을 공개했습니다. 이 수치는 전년도 해당 기간에 보고된 순이익 43억 1천만 달러(주당 1.62달러)와 일치합니다.

2023년 3분기에는 Johnson & Johnson(티커:JNJ)을 보유하고 있는 Insider Monkey가 추적한 헤지 펀드의 수는 이전 분기의 88개에서 84개로 감소했습니다. 이들 헤지펀드의 집합투자액은 41억5000만달러를 넘어섰습니다. Johnson & Johnson(티커:JNJ)의 주요 헤지 펀드 투자자는 Ray Dalio 가 관리하는 Bridgewater Associates 로 약 4억 2,430만 달러 상당의 상당한 지분을 보유하고 있습니다.

 

 

 

3. 머크 앤 컴퍼니(Merck & Co., Inc.) (티커: MRK )

 

뉴저지주 라웨이에 본사를 둔 미국의 저명한 다국적 제약회사인 Merck & Co., Inc.(티커:MRK)의 기원은 1668년 독일에서 설립된 Merck 그룹으로 거슬러 올라갑니다. 원래 이 유서 깊은 그룹의 미국 계열사인 Merck & Co., Inc. 이 회사는 미국과 캐나다 이외의 지역에서는 Merck Sharp & Dohme 또는 MSD 라는 이름으로 운영됩니다 . 의약품, 백신, 생물학적 치료법 및 동물 건강 제품 개발을 전문으로 하는 제약 산업에서 탁월한 위치를 차지하고 있습니다.

 

헤지 펀드 85개가 Merck & Co., Inc.(티커:MRK)에 투자했다는 사실을 발견했습니다.

이는 이전 분기의 78개에서 증가한 것입니다.

서한 에서 Merck & Co., Inc.(티커:MRK)에 대해 다음과 같이 언급했습니다 .

“Merck & Co., Inc.(티커:MRK)는 종양학 파이프라인의 신약에 대한 긍정적인 임상 데이터를 발표했으며, 투자자들이 호평을 받은 인수를 발표했으며, 견고한 1분기 재무 결과를 보고하는 동시에 수익 가이던스를 상향 조정했습니다. “

 

 

2. UnitedHealth Group Incorporated 유나이티드헬스 (티커: UNH )

 

UnitedHealth Group Incorporated(티커:UNH)는 미네소타 주 미네톤카에 본사를 두고 있으며 관리 의료 및 보험 서비스를 전문으로 하는 미국의 선도적인 다국적 기업으로 영리 법인으로 운영되고 있습니다. 회사는 UnitedHealthcare , Optum Health, Optum Insight 및 Optum Rx의 4개 부문으로 구성됩니다.

 최고의 스태그플레이션 주식 중 하나로 인정받는 UnitedHealth Group Incorporated(티커:UNH)는 11월 8일 주당 1.88달러의 분기 배당금을 확정하여 이전 지급액과 일관성을 유지했습니다.

104개 헤지 펀드가 UnitedHealth Group Incorporated(티커:UNH)의 지분을 소유하고 있다고 보고했습니다. 이 기간 동안 회사의 가장 중요한 이해관계자는 회사 지분 16억 3천만 달러를 보유한 Rajiv Jain의 GQG Partners였습니다.

Mairs & Power Growth Fund는 2023년 2분기 투자자 서신 에서 UnitedHealth Group Incorporated(티커:UNH)에 대해 다음과 같이 언급했습니다 .

“상반기 실적에 주목할만한 하락 요인은 US Bank(USB), Charles Schwab(SCHW), UnitedHealth Group Incorporated(티커:UNH)로 각각 22.09%, 31.65%, 8.65% 감소했습니다. 상대적 실적을 저해하는 또 다른 요인은 UnitedHealth Group으로 8.65% 하락했습니다. 그러나 우리는 미네소타에 본사를 둔 회사, 특히 AI를 통해 방대한 양의 환자 데이터를 활용하는 데 있어 회사의 잠재력에 대해 긍정적인 장기적 관점을 갖고 있습니다. 또한 기술과 데이터 기반 치료 제공을 제공하는 Optum 장치에는 의료 서비스 제공자가 환자에게 보다 효율적이고 정확한 치료를 제공하는 데 도움이 되는 AI 지원 도구가 있습니다.

 

1. 버크셔 해서웨이(티커: BRK-B )

 

Berkshire Hathaway Inc.(티커:BRK-B)는 다국적 다국적 대기업 지주 회사로 네브래스카주 오마하에 본사를 두고 있습니다. 주로 보험 부문에서의 활동을 통해 회사는 보험 운영에서 발생한 이익을 다양한 자회사, 지분 보유 및 다양한 금융 상품에 전략적으로 배분합니다. 시장 변동에 대한 회사의 탄력성은 특히 다양한 산업 분야의 비즈니스와 투자를 포괄하는 잘 다각화된 포트폴리오에 기인합니다.

 

Berkshire Hathaway Inc.(티커:BRK-B)에 116개 헤지 펀드가 긍정적인 포지션을 유지한 것으로 나타났습니다.

이는 전 분기의 109개 펀드보다 증가한 수치입니다.

빌 앤 멜린다 게이츠 재단 신탁(Bill & Melinda Gates Foundation Trust)은 78억 9천만 달러 상당의 2,252만 주를 보유하여 회사의 최대 주주로 떠올랐습니다.

 

 

 

 

#출처 : businessinsider

 

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

# Disclaimer: The information contained herein is for informational purposes only. Nothing in this article should be taken as a solicitation to purchase or sell securities.

 

 

 

 

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