천연가스ETF 티커정보

 

 

선요약 : 천연가스 가격은 날씨 수요 공급 등 다양한 요인의 영향을 받고 변동성이 심하니까 ETF로 접근하는게 나을듯

날씨는 천연가스 가격에 큰 영향을 미치는 요인입니다. 

여름에 에어컨을 많이 사용하거나 겨울에 난방을 많이 사용하면 

더 많은 전기가 필요하게 되는데, 이는 종종 천연가스를 사용하여 생성됩니다.

 

공급 측면에서 재고는 주시해야 할 중요한 사항입니다. 

미국의 천연가스는 공급 과잉 상태이며, 

이로 인해 가격이 million British thermal units당 2달러 정도로 유지되고 있습니다. 

"미국 천연가스 시장은 현재 상당한 공급 잉여를 겪고 있습니다." 천연자원 투자 관리 회사 Berman Capital Group의 설립자이자 최고 투자 책임자인 존 버먼이 말했습니다. 

"현재 가격으로 인해 많은 주요 생산업체가 잉여가 해결될 때까지 일부 생산을 축소했습니다."

 

미국 가스의 경우 수출이 중요합니다. 

미국의 천연 가스 가격은 유럽과 아시아보다 훨씬 낮기 때문에 

회사는 천연 가스를 초저온 액체 형태로 해당 목적지에 수출하여 최고 입찰자에게 판매합니다. 

이러한 액화 천연 가스 또는 LNG 수출은 추가 LNG 수출 용량이 온라인에 오르면서 

장기적으로 미국 천연 가스 가격을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

우크라이나 전쟁으로 인해 러시아의 에너지 자원에서 벗어나려고 노력하면서 

미국의 천연가스가 특히 중요해졌습니다 .

 

더 광범위하게 말하면, 전 세계 정부는 태양광, 풍력과 같은 녹색이지만 간헐적인 전력을 제공하는 재생 에너지원을 구축하면서 

안정적인 기저부하 전기를 생산하기 위해 계속해서 천연 가스에 의존할 것입니다.

 

석탄으로부터 벗어나는 세계적 에너지 전환 속에서 가교 역할을 하는 연료로서의 역할을 통해

장기적으로 천연가스 수요를 충족할 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

Poten & Partners 의 글로벌 비즈니스 인텔리전스 책임자인 제이슨 피어는 

"시간이 지나면서 미국 LNG와 파이프라인 가스 수출이 증가하고 더 많은 미국 발전사가 석탄에서 가스로 전환함에 따라 가격이 상승할 것으로 예상합니다."라고 말합니다 . 

"하지만 당장은 미국 가스 가격이 적정 수준을 유지할 것으로 보이며, 이는 수출과 미국내 소비자 모두에게 도움이 될 것입니다."

 

천연가스 투자란?

천연가스에 투자하고자 하는 사람들은 선물로 눈을 돌릴 수 있습니다. 

선물은 미래의 특정 시점에 특정 가격으로 특정 양의 가스를 사거나 파는 계약입니다. 

하지만 선물 거래는 브로커의 특별 허가가 필요하며 증거금과 관련된 위험을 이해하는 것이 필요합니다.

투자자는 또한 주식처럼 거래되는 ETF나 ETF(상장지수ETF)를통해 천연가스 선물에 노출될 수 있습니다. 

생산자와 공익사업의 주식을 보유한 ETF를 통해 천연가스에 투자할 수도 있습니다.

선물 대신 회사를 소유하면 투자자는 장기적인 주가 상승을 활용할 수 있을 뿐만 아니라 선물에서는 제공되지 않는 자사주 매수와 배당금 혜택을 누릴 수도 있습니다.

 

천연가스 ETF를 살펴보겠습니다.

 

천연가스 ETF     ​                            비용 비율

United States Natural Gas Fund LP (UNG)​               1.01%

United States 12 Month Natural Gas Fund LP (UNL)​1.71%

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)​        2.11%

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD)​1.66%

First Trust Natural Gas ETF (FCG)                  ​0.60%

 

 

United States Natural Gas Fund LP (UNG)

선물 계약을 거래하는 것보다 이런 ETF 중 하나를 사는 것이 훨씬 번거롭지 않지만, 

장기 보유하도록 설계되지 않았다는 점도 이해해야 합니다.

이 ETF는 천연가스를 인도받지 않습니다. 

대신 선물 계약을 롤오버합니다. 

만기가 더 먼 선물 계약은 ETF가 보유한 계약보다 비싼 경우가 많기 때문에 

ETF는 롤오버로 인해 돈을 잃습니다.

그렇다고 해서 이 ETF가 나쁘다는 것은 아닙니다. 

이는 천연가스 가격이 단기간에 상승할지 하락할지에 대한 견해를 표현하도록 설계되었다는 것을 의미합니다. 

이 ETF를 하루 이상 보유하지 않는 것이 좋습니다. ㄷㄷ

UNG는 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 천연가스에 대한 앞달 선물 계약에 투자하며, 

선물 및 스왑에 투자할 수 있습니다. 

 

 

 

United States 12 Month Natural Gas Fund LP (UNL)

UNG와 마찬가지로 이 ETF는 앞달 천연가스 선물에 투자할 뿐만 아니라, 

이후 11개월 연속 계약에도 투자합니다.

12개 계약의 평균 가격의 일일 변동을 계산하고, 각 달을 동등하게 가중합니다. 

UNL은 또한 포워드와 스왑에 투자할 수 있습니다.

이 ETF는 일일 수익률을 추적하기 위한 것입니다. 

즉, 투자자는 선물 계약을 직접 매수하거나 매도하는 번거로움 없이 천연 가스의 일중 움직임에 노출될 수 있습니다. 

하지만 ETF를 하루 이상 보유하면 추적 오류가 발생할 가능성이 높으며, 

이 오류는 ETF를 보유하는 기간이 길어질수록 커집니다.

 

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)

이 ETF는 천연가스에 대해 특별히 강세를 보이는 투자자를 위한 것입니다. 

UNG와 마찬가지로, 이 ETF는 투자를 근월물 NYMEX 천연가스 계약에 집중하지만, 

레버리지를 사용하여 천연가스 가격을 추적하는 하위 지수의 일일 변동폭의 두 배를 제공합니다.

이러한 추가적인 매력 덕분에 BOIL은 데이 트레이더에게 유용한 도구가 되지만, 

일일 수익률 복리로 계산되기 때문에 이 ETF는 단순히 천연가스 가격을 추적하려는 장기 투자자에게는 적합하지 않습니다.

여기의 논평의 대부분은 선물 기반 ETF가 장기 투자에 적합하지 않다는 것과 관련이 있지만, 

천연가스 가격이 자신에게 유리하게 움직일 것이라고 확신하는 사람들은 

이 ETF를 하루 이상 보유하기로 결정할 수 있습니다. 

그들의 확신이 맞다면 추적 오차가 그들에게 유리하게 합쳐질 것입니다. 

하지만 상품 시장은 악명 높게 변동성이 심하고 타이밍을 맞추기 어렵다는 것을 기억하십쇼…

 

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD)

이 ETF는 BOIL의 인버스입니다. 

BOIL과 동일한 천연가스 하위 지수의 일일 성과의 2배, 즉 -2배를 제공하려고 합니다.

즉, 천연가스 가격이 하락할 것이라고 생각하는 투자자들을 대상으로 한다는 의미입니다. 

재고 수치가 예상보다 높거나 겨울이 예상보다 따뜻하거나 

여름이 원래 생각했던 것보다 시원할 경우 발생할 수 있습니다.

 

 

First Trust Natural Gas ETF (FCG)

이 ETF는 또한 천연 가스 탐사 및 생산에서 대부분의 수익을 올리는 회사로 구성된 지수를 추적합니다. 

44개 종목을 보유하고 있으며, 가장 큰 지분은 현금을 제외한 자산의 5.4%를 차지합니다. 

비용 비율은 0.6%로 이 목록에 있는 다른 회사보다 현저히 낮습니다.

앞서 언급한 Hennessy ETF의 일부 지분과 마찬가지로, FCG의 회사도 종종 석유 산업에 관여하는데, 그 이유는 천연가스와 원유가 종종 함께 생산되기 때문입니다.

유틸리티는 경기 침체기에 다른 유형의 회사보다 가치를 더 잘 유지할 수 있기 때문에 종종 방어적 자산으로 간주됩니다. 이는 사람들이 경제 상황에 관계없이 천연 가스와 전기를 필요로 하기 때문입니다.

 

 

 

 

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

# Disclaimer: The information contained herein is for informational purposes only. Nothing in this article should be taken as a solicitation to purchase or sell securities.

 

 

 

 

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