하이퍼인플레이션에도 살아남을, 가격 결정력을 가진 기업 Top11_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : Rational Inflation Growth Fund의 매니저인 Simon Lack은 , 인플레이션이 10년 동안 볼 수 없었던 수준으로 상승했으며 가까운 미래에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상한다. 특히 소비자에게 더 높은 비용을 효과적으로 전가할 수 있는 가격결정력(Pricing power)을 가진 회사의 주식이, 하이퍼인플레이션에도 살아남고 번성할수 있다고 한다. Simon Lack이 선정한 11개 주식에 대해 알아보자.

 

인플레이션 측정기인 소비자 물가 지수(CPI)는 9월에 10년이 넘는 기간 동안 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다.

이는 2개월 연속 물가 하락 후 전년 대비 5.4% 상승하여 경제학자들을 놀라게 했습니다.

팬데믹 이후의 가격 급등은 수년 간의 현저하게 낮은 인플레이션 이후의 충격적인 경고음입니다.

합리적 인플레이션 성장 펀드(IGOAX)를 운영하는 사이먼 랙(Simon Lack)이 최근 많은 질문을 받은 것은 놀라운 일이 아닙니다.

JP모건 체이스에서 고정 수입 파생 상품 거래 및 사모 펀드에서 23년 동안 근무한 후 Lack은 SL Advisors를 설립하여 2억 5천만 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

8월 중순에 출범한 Lack의 인플레이션 중심 뮤추얼 펀드는 지난 한 달 동안 동종 기업의 98%를 이겼습니다.

 

Simon Lack은 인플레이션이 모든 주식, 특히 소비자에게 더 높은 비용을 효과적으로 전가할 수 있는 가격 결정력을 가진 회사의 주식에 나쁘지 않다는 것을 알고 있습니다.

Simon Lack이 선정한 인플레이션에도 잘나갈 미국주식에 대해 알아봅시다!

 

가격결정력이란?  _출처:simon-kucher.com

 

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1. Starbucks Corporation

 

티커: SBUX

시가총액: $123.6B

P/E ratio: 43.9x

Simon Lack 투자의견: 프랜차이즈 회사인 스타벅스는 가격 결정력이 있는 경향이 있습니다. 회사가 고정 자본 비용이 크지 않기 때문에 경쟁사보다 충성도가 높은 고객에게 가격 인상을 전가하는 것이 더 쉽다는 것을 알게 될 것이라고 덧붙였습니다.

 

 

2. Walt Disney Co.

 

티커: DIS

시가총액: $308.6B

P/E ratio: 277.6x

Simon Lack 투자의견: 디즈니는 팬데믹 기간 동안 비즈니스 부문에서 엄청난 이분법을 보았습니다. Lack은 다음과 같이 지적했습니다. 디즈니의 공원 부문은 큰 타격을 받았지만 Disney+ 스트리밍 서비스가 이끄는 소비자 직접 판매 부문은 호황을 누리고 있습니다. 회사가 팬데믹 이후 세계로 이동함에 따라 "독특한 브랜드"와 프랜차이즈로 인해 가격을 인상할 수 있는 "대부분의 회사보다 더 나은 위치"를 확보하게 되었다고 Lack은 말했습니다.

 

3. Exxon Mobil Corporation

 

티커: XOM

시가총액: $275.2B

P/E ratio: N/A

Simon Lack 투자의견: 세계 경제가 회복되면서 석유 수요가 회복되어 올해 서부 텍사스산 원유 가격이 71% 급등했습니다. 기존 에너지에 대한 수년간의 과소 투자 이후 공급측은 급격한 수요 증가를 따라잡기 위해 고군분투하고 있다고 Lack은 말했습니다. Lack은 이러한 추세가 계속될 것이며 Exxon은 어떤 회사보다 많은 혜택을 받을 준비가 되어 있다고 말했습니다.

 

4. Freeport-McMoRan Inc.

 

티커: FCX

시가총액: $55.2B

P/E ratio: 14.3x

Simon Lack 투자의견: 이와 같은 광산 회사는 글로벌 건설 재개가 철광석 및 기타 재료에 대한 수요 증가로 이어짐에 따라 자연스럽게 혜택을 볼 수 있는 위치에 있습니다.

 

 

 

5. Coinbase Global Inc.

 

티커: COIN

시가총액: $67.9B

P/E ratio: 40.4x

Simon Lack 투자의견: 랙은 비트코인 신봉자는 아닙니다. 그는 "그것을 하기에는 너무 늙었다"고 말합니다. 그러나 그는 소위 디지털 금의 가치를 가치 교환이자 인플레이션 헤지라고 생각한다고 말했습니다. 코인베이스(Coinbase)와 같은 암호화폐 거래소를 소유함으로써 랙은 비트코인 및 기타 디지털 자산에 베팅하지 않고도 노출될 수 있다고 말했습니다.

 

 

6. Barrick Gold Corp.

 

티커: GOLD

시가총액: $32.6B

P/E ratio: N/A

Simon Lack 투자의견: 많은 젊은 투자자들이 디지털 금을 선호하지만 다른 투자자들은 전통적인 금을 선호합니다. Barrick과 같은 금 채굴자는 인플레이션 헤지에 대한 사람들의 욕구를 이용하는 명백한 방법입니다.

 

 

7. Boeing Co.

 

티커: BA

시가총액: $121.2B

P/E ratio: N/A

Simon Lack 투자의견: 항공기 제조 산업은 보잉과 에어버스가 반반씩 독식하고 있는 산업입니다. 지난 2년 동안 보잉이 심각한 어려움을 겪었음에도 불구하고, Lack은 보잉이 고객이 선택할 수 있는 옵션이 부족하기 때문에 더 높은 가격을 고객에게 전가하는 것이 어렵지 않을 것이라고 말했습니다.

 

8. Berkshire Hathaway Inc. Class B

 

티커: BRK.B

시가총액: $655.1B

P/E ratio: N/A

Simon Lack 투자의견: 워렌 버핏의 버크셔해서웨이는 막대한 보험사를 보유하고 있으며, 이는 가격 인상에 따른 더 높은 인플레이션의 수혜자가 될 것이라고 Lack은 말했습니다.

 

9. Enbridge Inc.

 

티커: ENB

시가총액: $85B

P/E ratio: 17.3x

Simon Lack 투자의견: Lack은 북미의 대형 발전소 회사인 Enbridge가 2021년에 급격히 반등하는 수요를 충족하기 때문에 가격 결정력을 누릴 것이라고 말했습니다.

 

 

10. Public Storage

 

티커: PSA

시가총액: $58.4B

P/E ratio: 45.9x

Simon Lack 투자의견: Lack의 견해에 따르면 부동산과 같은 고정 자산은 인플레이션과 함께 가치가 상승하는 경향이 있어, 이 스토리지 거대 기업이 가격 급등의 명백한 수혜자가 됩니다. 올해 주가는 46% 올랐습니다.

 

 

11. Cleveland-Cliffs Inc.

 

티커: CLF

시가총액: $12.5B

P/E ratio: 6.4x

Simon Lack 투자의견: Cleveland-Cliffs와 같은 철강 제조업체는 원자재 수요의 부활로 이익을 얻고 있다고 Lack은 말했습니다. 이는 주가가 연초 대비 73% 상승한 것으로 증명됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

#출처 : businessinsider

 

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

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