메드트로닉 Medtronic 사야할까? _ 미국주식 X 미국개미

메드트로닉 주식 Medtronic MDT

 

선요약 : 메드트로닉 당뇨병관리 강점이 있으며, 부채 비율이 낮고, 배당귀족이라 장기적으로 유망해 보임.

 

Medtronic 's (NYSE : MDT)는 최근 깊은 인상을 주지 못했습니다.

60 억 달러의 수입은 전년 대비 26 % 감소했으며, 애널리스트가 예상한 702 억 달러 미만으로 떨어졌습니다.

또한 주당 조정 수익은 0.58 달러로 전년 대비 62 % 감소했으며, 애널리스트들이 예상 한 조정 EPS의 1.06 달러보다 훨씬 낮았습니다.

Medtronic 주식은 4/4 분기 실적이 악화 될뿐만 아니라, 더 넓은 시장보다 더 나빴습니다. 

현재까지 주식은 13.1 % 감소한 반면 S & P 500은 5.8 % 하락했습니다. 

이 같은 덜 평가되는 측정 항목에도 불구하고, 의료 기기 회사의 주식 매수를 고려해야 할 몇 가지 이유가 있습니다. 

 

여기에 세 가지가 있습니다.

1. 현재 상황은 일시적입니다
메드 트로닉의 4 분기 실적은 COVID-19 유행성 질병으로 인한 것이며 의료 기기 업체들 중 다수는 Intuitive Surgical (NASDAQ : ISRG)을 포함 해 같은 운명을 겪었다.

전 세계 의료 시스템이 COVID-19 환자를 돕는 데 집중하고 있으며 많은 선택적 수술이 연기되었습니다.

결과적으로 Medtronic은 심각한 손실을 초래했습니다. 

이 회사는 사업을 수행하는 많은 지역에서 매출이 크게 감소했다고 말했다. 

Medtronic이 일반적으로 수입의 절반 이상을 차지하는 미국에서는 3 월 중순부터 주별 수입이 해마다 약 60 % 감소했습니다.

Medtronic의 모든 부문이 분기 동안 실적이 저조한 것은 아닙니다. 

회사의 호흡기, 위장관 및 신장 사업이 잘되었습니다.

COVID-19 전염병의 결과로 호흡기 및 환자 모니터링 제품에 대한 수요가 증가하여 6 억 7 천 8 백만 달러의 매출이 전년 대비 6 % 증가했습니다.

그럼에도 불구하고 나머지 모든 부문은 분기 별 전년 대비 매출 감소를 기록했습니다.

회사가 재무 실적이 좋지 않은 것을 게시하는 것은 결코 좋지 않습니다. 

그러나 그렇게하는 좋은 변명이 있었다면 일생에 한 번의 위기가있을 것입니다. 

전염병이 완화되면 Medtronic이 중단된 부분을 포착 할 것으로 기대합니다.

이 회사는 여전히 150 개가 넘는 국가에서 활동하고 있으며,

강력한 제품 라인업 및 매년 증가하는 수익과 수입을 제공 할 수있는 강력한 파이프 라인을 갖춘 세계 최대 의료 기기 회사 중 하나입니다.

특히, 당뇨병 부서는 강력한 잠재력을 보여줍니다. 

Medtronic은 이 부문을 통해 여러 제품을 판매하며, 아마도 가장 주목할만한 것은 MiniMed 670G 인슐린 펌프입니다.

Medtronic에 따르면 MiniMed 670G는 "포도당을 목표 범위 내에서 자동으로 유지하도록 지속적으로 자체 조정하는 최초의 인슐린 펌프 시스템"입니다.

작년에이 회사는 인슐린 펌프 시장에서 62 %의 점유율을 차지했다.

Tandem Diabetes Care (NASDAQ : TNDM) 및 t : 슬림 X2 인슐린 펌프와 같은 회사와의 경쟁이 치열 해지지만, MiniMed는 여전히 국제 시장에서 성장할 여지가 많습니다.

그리고 향후 몇 년 동안 디지털 당뇨병 시장이 빠른 속도로 계속 성장함에 따라 Medtronic은 의심 할 여지없이 큰 승자가 될 것입니다.

요컨대 단기적으로는 흐리지만 장기적으로는 회복 될 것이다.

2. 강력한 재무 상태
메드트로닉의 펀더멘털은 여전히 ​​강하며, 회사는 지속적인 위기를 처리 할 재정적 자원을 가지고 있습니다.

2019 회계 연도 말에이 회사는 현금 및 단기 투자에 110 억 달러, 무료 현금 흐름에 11 억 달러, 자산 대비 부채 비율이 27.34 %로 높았습니다.

회사는 2021 년 3 월까지만해도 부채가 없다고 밝혔다.

이 강력한 재무 상태는 회사가 운영에 미치는 심각한 영향에도 불구하고 현재의 불확실한 경제 상황을 탐색 할 수있게합니다.


3. 배당
메드 트로닉은 43 년 연속 배당금을 늘려 의료 기기를 배당 귀족으로 만들었습니다.

많은 회사들이 코로나19로 인해 지불금을 삭감하거나 중단하더라도 의료 서비스 회사는 최근 배당금을 다시 올렸습니다.

Medtronic의 배당 수익률은 S & P 500의 2.1 % 배당 수익률에 비해 2.2 %로 약간 보수적입니다.

Medtronic에게는 단기적으로 거칠고 변동성이 심할 수 있지만, 경제가 다시 열리기 시작함에 따라,

회사는 느리지만 확실하게 사업으로 복귀해야합니다.

이제 이 헬스케어 자이언트의 주식을 매수할 좋은 타이밍입니다.

 

 

 

2020/05/19 - [미국주식] - 미국 배당귀족 시가총액 Top 12 _ 미국주식 X 미국개미

미국 배당귀족 시가총액 Top 12 _ 미국주식 X 미국개미

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 본 글에서 거론된 주식의 매수,매도는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.