2021년 5월 Credit Suisse 선정 고품질주식 Top14_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 2021년 5월 Credit Suisse는 경제가 급속한 성장의 새로운 국면에 접어들면서 시장을 이길 수있는, 14개의 고품질주식(high-quality stocks)을 선정했다.

 

 

 

크레딧스위스는 올해 GDP가 8 % 성장할 것으로보고 10 년 수익률이 향후 12 개월 내에 2 %에 이를 것이라고 했습니다.

미국 성장주는 수익률이 상승한 지난 30 년 동안 57 %의 가치를 능가했습니다.

이번에는 14 개의 고품질 성장주가 시장을 능가 할 수 있습니다.

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Credit Suisse의 글로벌 전략가 Andrew Garthwaite에 따르면

이 기간 동안의 성장은 2003 년 이후 미국에서 어느 분기에서나 두 번째로 빠른 속도를 나타 냈지만 

GDP는 올해 8 %에이를 것으로 예상되며 훨씬 더 빠르게 성장할 수 있습니다.

소비자들은 약 1 조 9 천억 달러의 초과 저축을하고 있으며 부에 대한 신뢰가 높아짐에 따라 소비 행동을 바꾸고 있기 때문에 미국 GDP는 1 %에서 2 %까지 증가 할 수 있습니다. 

또한 Biden의 첫 번째 재정 패키지는 GDP를 6 % 증가시키는 반면 

두 번째 및 세 번째 패키지는 연간 GDP를 1 %에서 2 %까지 높일 수 있다고 그는 말했습니다.

그리고 Biden의 두 번째 및 세 번째 패키지가 법에 서명하기 전에 여전히 하원을 통과해야하지만 

Biden의 대규모 지출 계획과 연준의 지속적인 비둘기파적 입장에서 발생할 수있는 인플레이션 압력에 대한 우려가 커지고 있습니다.

채권의 미래 현금 흐름은 현금 가치를 떨어 뜨리기 때문에 인플레이션으로 위협받습니다.

그리고 시장 참여자들이 더 높은 인플레이션이 다가오고 있다고 믿는다면,

이자율과 채권 수익률은 일반적으로 미래의 구매력 손실을 보상하기 위해 상승합니다.

수익률 상승을 배경으로 미국 성장주는 지난 30 년 동안 57 %의 시간 동안 경쟁사 가치를 능가 할 수있었습니다. 

또한 올해의 환경은 이 지역이 더 나은 성과를 거둘 것으로 예상되지 않더라도 성장중인 일부 종목에게 유리할 수 있다고 말했습니다.

그는 "성장을 능가하기 위해서는 TIPS 수익률 하락을 볼 필요가 있으며 GDP 성장과 생산성에 대한 긍정적 인 관점을 고려할 때 그런 일이 일어나지 않을 것"이라고 말했습니다.

추가적으로, 성장 평가는 이전 거품의 "위험 영역"에 진입했고 인플레이션 기대치는 증가하고 있으며 분석가들은 가치에 대한 초기 수익 기대치를 긍정적으로 바꾸고 있다고 Garthwaite는 말합니다.

그러나 자동차, 화석 연료, 담배와 같은 가치 내 큰 영역은 재생 가능 에너지의 혼란에 직면하고 있으며, 일부에게는 ESG 독성으로 간주 될 수 있다고 그는 덧붙였습니다.

결과적으로 일부 고품질 성장 주식은 시장을 능가 할 수 있습니다.

그러한 이름을 식별하기 위해 Garthwaite와 그의 팀은 재정의 대부분이 부채가 아닌 자본의 형태로되어 있고, 운영 품질의 상위 25 %에서 부채를 지불하기에 충분한 현금을 생성하는 고품질 종목을 찾았습니다. 

주식은 알파벳순으로 아래에 나열되어 있습니다. 

해당 티커, 순 부채 / EBITDA (레버리지 측정) 및 12 개월 포워드PE를 포함했습니다.

 

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1. Alphabet 알파벳(구글)

 

티커:  GOOGL

Net Debt/EBITDA: 0.38

12-month forward PE: 31.2

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

 

2. Applied Materials 어플라이드머티리얼즈

 

티커:  AMAT

Net Debt/EBITDA: 0.17

12-month forward PE: 20.6

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

 

3. Blackstone 블랙스톤

 

티커:  BX

Net Debt/EBITDA: 0.30

12-month forward PE: 23

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

4. Danaher 다나허

 

티커:  DHR

Net Debt/EBITDA:  0.26

12-month forward PE: 30.7

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

 

 

 

5. Ebay 이베이

 

티커:  EBAY

Net Debt/EBITDA: 0.35

12-month forward PE: 15.1

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

 

 

 

6. Facebook 페이스북

 

티커:  FB

Net Debt/EBITDA: 0.20

12-month forward PE: 25.1

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

7. Hershey 허쉬

 

티커:  HSY

Net Debt/EBITDA: 0.20

12-month forward PE: 23.4

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

8. Home Depot 홈디포

 

티커:  HD

Net Debt/EBITDA: 0.37

12-month forward PE: 25.1

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

9. Keysight 키사이트

 

티커:  KEYS

Net Debt/EBITDA: 0.16

12-month forward PE:  24.1

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

10. Kla KLA텐코어

 

티커:  KLAC

Net Debt/EBITDA: 0.27

12-month forward PE: 22.5

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

11. Microsoft 마이크로소프트

 

티커:  MSFT

Net Debt/EBITDA: 0.32

12-month forward PE: 32.5

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

12. Moody's 무디스

 

 

티커:  MCO

Net Debt/EBITDA: 0.19

12-month forward PE: 28.9

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

13. Texas Instruments 텍사스인스트루먼트

 

티커:  TXN

Net Debt/EBITDA: 0.53

12-month forward PE: 27.1

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

 

14. Thermo Fisher Scientific 써모피셔사이언티픽

 

티커:  TMO

Net Debt/EBITDA: 0.16

12-month forward PE: 22.8

자료출처: Credit Suisse

 

 

 

#출처 : www.businessinsider.com

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.

# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.