선요약 : 칼라보그로어스Calavo Growers(티커:CVGW)의 아보카도는 건강에 좋을뿐만 아니라, 포트폴리오도 건강(?)하게 만들어준다. 칼라보그로워스의 주가전망, 배당금, 배당일 정보 모음.
COVID-19는 칼라보 그로어스 (티커:CVGW)에게 부정적인 영향을 미쳤습니다.
회사의 최근 실적이 장기적인 전망을 반영 할 것이라고 가정하는 것은 잘못된 것입니다.
아보카도 가격 변동과 COVID-19를 극복하고 점진적인 배당금을 유지합니다.
칼라보 로그어스 Calavo Growers Inc. (CVGW) 는 최근 실적으로 인해 이상적인 투자 후보로 보이지 않을 수 있습니다.
그러나 이 아보카도 시장의 리더는 장기적으로 매우 잘 수행할 준비가 되어 있습니다.
Calavo Growers가 운영 마진 -0.12 %와 자기 자본 수익률 -2.72 %를 보고 한 점을 감안할 때, 이것이 모호한 진술이라고 생각할 수 있습니다. 이를 전년 대비 순이익이 현저히 감소한 2020 년 연간 수치와 결합하면, 이 주식에 대한 약세 전망을 쉽게 용서할 수 있습니다.
| 년도 | 매출 ($) | 순이익 ($) |
| 2016 | 935.68 million | 38.02 million |
| 2017 | 1.08 billion | 37.27 million |
| 2018 | 1.09 billion | 32.28 million |
| 2019 | 1.2 billion | 36.65 million |
| 2020 | 1.06 billion | -13.63 million |
여기에 주식에 후행 주가 수익 비율이 없으며 (주당 순이익이-$ 0.42이기 때문에) Calavo Growers를 투자하기에 좋아보이지 않을수도 있습니다. Calavo Growers의 최근 실적이 낮은 이유는 COVID-19라는 단기 이벤트입니다.
일반적으로 세계 경제에 대한 대유행의 영향은 여기에서 더 이상의 설명이 필요하지 않을만큼 충분히 잘 알려져 있습니다. 그러나 특히 칼라보그로어스에게 미치는 영향은 추가 설명이 필요합니다. 칼라보그로워스는 운영을 3 개 부문으로 나눕니다. Fresh Products 부문은 아보카도, 파파야 및 토마토를 조달, 분류, 포장, 유통합니다.
르네상스 식품 그룹 부문은 신선하게 자른 과일 및 채소, 조리 된 식품 및 식사를 생성, 가공 및 포장합니다.
식품 부문은 아보카도를 과카 몰리로 가공하고 딥, 살사와 같은 기타 신선 및 냉동 제품을 제조 및 유통합니다.
폐쇄 제한이 숙박업 및 레스토랑 부문의 수요에 영향을 미치고, 르네상스 식품 그룹이 제공하는 '그랩 앤 고 (grab and go)'제품이 편의식 때문에 별로 선호되지 않았고, 전염병은 세 부문 모두에서 운영에 악영향을 미쳤습니다.
2020 년 3 월 중서부 공동 포장 파트너의 폐쇄는 또한 수익성에 영향을 미쳤고, 캘리포니아의 강력한 아보카도 수확으로 인해 아보카도 가격이 업계 전반에 걸쳐 하락했습니다.
그러나 이러한 문제의 대부분인 COVID-19는 백신 접종이 진행됨에 따라 연말 이전에 해결 될 것으로 예상됩니다.
따라서 단기 이벤트의 관점에서 Calavo Growers의 장기 전망을 보는 것은 불공평합니다.
농업 생산 산업에서 Calavo Growers는 오렌지류 생산에 관여하는 세 가지 주요 경쟁 업체인 프레시델몬트 Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), 리모네이라 Limoneira Company (LMNR) 및 알리코 Alico Inc. (ALCO)를 보유하고 있습니다.
이러한 경쟁 업체 중 프레시델몬트 Fresh Del Monte는 Calavo Growers 및 기타 모든 경쟁 업체를 축소하여 전체 시장 점유율의 43.59 %를 차지합니다.
Calavo Growers는 9.59 %의 시장 점유율로 2 위를 차지하고 있으며, Limoneira와 Alico는 각각 시장 점유율의 1.66 %와 0.6 %로 크게 뒤처졌습니다.
Fresh Del Monte는 세계 최대의 신선한 과일 및 채소 생산 업체 중 하나이며 경쟁 업체보다 훨씬 더 큰 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 따라서 그 우위는 놀라운 일이 아닙니다.
그렇다면 왜 Calavo를 대신보아야합니까?
답은 아보카도입니다.
Fresh Del Monte는 훨씬 더 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며 수익을 위해 하나의 상품에 크게 의존하지 않습니다.
대조적으로, Calavo Growers는 수익을 위해 아보카도에 크게 의존하고 있으며 일부 투자자에게는 더 높은 위험으로 보이지만 더 높은 보상을 제공 할 가능성이있는 투자자가 있습니다.
이 회사의 장기적인 전망은 건강에 좋은 지방 함량이 높은 독특한 아보카도와 관련이 있습니다.
아보카도는 섬유질, 엽산, 마그네슘, 칼륨 및 비타민 E가 풍부하기 때문에 아보카도가 제공하는 영양적 이점은 상당합니다.
이러한 이점은 건강에 민감한 소비자에게 인기를 얻었습니다.
1924 년부터 아보카도 시장에서 확고한 기업인 Calavo Growers가 이러한 추세의 혜택을 받았다는 것은 2009 년부터 2019 년까지 250 %의 매출 성장을 이룩한 것입니다.
앞으로 전 세계 아보카도 시장은 2020 년부터 2025 년까지 5.72 %의 CAGR로 2019 년 122.8 억 4 천만 달러에서 2025 년 17 조 9500 만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.
미국 전역에 15 개 이상의 생산 및 유통 센터가 있으며 미국의 신선한 식품 인프라 네트워크인 Calavo Growers는 아보카도 시장의 성장을 활용할 수있는 좋은 위치에 있습니다.
실제로 자사의 주당 순이익 증가율은 향후 5 년 동안 14.30 %로 예상됩니다.
위험이 없다고 말하는 것은 아닙니다.
캘리포니아의 강력한 수확이 아보카도 가격에 영향을 미치는 이유는 아보카도 수요 감소와 함께 미국내 흑자가 발생하여 아보카도 판매 가격이 하락했기 때문입니다.
그리고 아보카도 가격의 변동은 사업의 본질에 엮여 있습니다 .
2017 년의 빈약 한 수확으로 인해 아보카도 가격이 가파르게 상승했습니다.
궁극적으로 이것은 Calavo Growers가 제어 할 수있는 요소가 아니며 일관성없는 재무 결과가 투자자가 기대해야하는 것임을 의미합니다.
그러나이 모든 것에도 불구하고 Calavo Growers는 시장을 선도하는 위치를 유지할 수있었습니다.
사업 자체가 매우 잘 운영되고 있다는 사실은 확실히 도움이됩니다 .
COVID-19로 인한 다양한 문제에도 불구하고 Calavo Growers는 탄탄한 재무 상태를 유지하고 있습니다.
장기 부채 $ 100.34 백만은 순자산 $ 261.72 백만으로 상쇄되고, 총 유동 부채 $ 81.14 백만은 총 유동 자산 $ 145.12 백만, 현금 보유액 $ 81.7 백만 및 총 미수금 $ 78.91 백만으로 상쇄됩니다. .
전염병에도 불구하고 Calavo Growers는 장기 재정과 단기 재정을 모두 양호한 상태로 유지할 수있었습니다.
최근 2021 년 1 분기 실적은 매출 2 억 2,258 만 달러, 순이익 524 만 달러로 2020 년 1 분기보다 전년 대비 감소했지만 2021 년 전체적으로 2021 년의 연간 수치는 대유행이 쇠퇴함에 따라 개선 될 것으로 예상됩니다.
Calavo Growers는 55.29 %의 배당률과 840 만 달러의 잉여 현금 흐름을 고려할 때 지난 9 년 동안 주주들에게 보상 해 온 점진적 배당금을 유지할 수있을 것입니다.
Calavo가 거의 10 년 동안 이를 유지할 수 있었기 때문에 변동하는 아보카도 가격이 이러한 지불을 방해해서는 안됩니다.
모두 말했듯이, 질문이 필요합니다. Calavo Growers는 지금 매수할 가치가 있습니까?
2021 년 4 월 1 일 시장이 마감 될 때 Calavo Growers Inc.는 $ 2.92의 포워드 주당 순이익을 기준으로 26.45의 포워드 주가 수익 비율로 $ 77.24의 주가로 거래되었습니다.
포워드 P/E는 5 년 평균 P/E 41.94보다 낮으며, 현재 배당 수익률 1.49 %는 5 년 평균 배당 수익률 1.33 %보다 높습니다. 주식은 실제로 가치에 약간 할인된 가격으로 거래 될 수 있지만, 다른 지표를 평가하면 더 복잡한 그림을 제공하고 Calavo Growers의 가치가 무엇인지에 대한 의문이 제기됩니다.
| Metric | Calavo Growers | Sub-Sector | Index |
| P/E | 26.45 (FWD) | 41.73 | 28.61 |
| P/CF | 27.56 | 19.56 | 16.92 |
| P/B | 5.15 | 4.58 | 4.02 |
| P/S | 1.33 | 2.66 | 2.95 |
공정 가치를 결정하기 위해 먼저 선행 P / E를 과거 시장 평균 15로 나누어 평가 비율 1.76 (26.45 / 15 = 1.76)을 얻고 현재 주가를이 평가 비율로 나누어 첫 번째 추정치를 구합니다.
공정 가치 $ 43.89 (77.24 / 1.76 = 43.89).
그런 다음 포워드 P/E를 5 년 평균 P/E로 나누고 밸류에이션 비율 0.63 (26.45 / 41.82 = 0.63)을 얻고 현재 주가를 이 밸류에이션 비율로 나누어 공정 가치에 대한 두 번째 추정치를 구합니다. $ 122.60 (77.24 / 0.63 = 122.60).
다음으로 5 년 평균 배당 수익률을 현재 배당 수익률로 나누어 평가율 0.89 (1.33 / 1.49 = 0.89)를 얻고 현재 주가를이 평가율로 나누어 공정 가치 3 차 추정치를 구합니다. 86.79 달러 (77.24 / 0.89 = 86.79).
마지막으로 공정 가치에 대한이 세 가지 추정치를 평균화하여 공정 가치 $ 84.43 (43.89 + 122.60 + 86.79 / 3 = 84.43)에 대한 최종 추정치를 얻습니다. 이 추정치를 바탕으로 현재 주식은 9 % 저평가되어 있습니다.
요약하면, Calavo Growers는 생산 및 유통 시설, 대규모 신선 식품 인프라 네트워크 및 제도적 기반으로 인해 글로벌 아보카도 시장과 미국 시장의 성장으로부터 혜택을받을 준비가되어있는 아보카도 부문의 시장 선도 업체입니다.
시장에서의 전문성과 강력한 재무 상태로 인해 아보카도 가격의 변동과 COVID-19의 영향을 견딜 수 있었으며 점진적 배당을 유지하는 능력을 손상시키지 않았습니다. 전반적으로 공정 가치 대비 9 % 할인, 예상 EPS 성장률 14.30 %로 현재 주가는 BUY인 것으로 보인다고 합니다.
#출처 : seekingalpha.com
그렇다면 배당금, 배당락일, 배당시기 등 정보는?
＃배당락일 전일까지 보유하여야 배당금 받을수 있습니다.
배당락일 전일까지 매수하고, 배당락일에 매도해도 배당금 받을수 있습니다.
| 배당금 | 배당락일 | 배당지급일 | 배당 주기 |
| $1.15 | 2020-11-12 | 2020-12-04 | 연배당(1년에 1번) |
| $1.1 | 2019-11-14 | 2019-12-06 | 연배당(1년에 1번) |
| $1 | 2018-11-15 | 2018-12-07 | 연배당(1년에 1번) |
| $0.95 | 2017-11-16 | 2017-12-08 | 연배당(1년에 1번) |
| $0.9 | 2016-11-15 | 2016-12-08 | 연배당(1년에 1번) |
| $0.8 | 2015-11-13 | 2015-12-08 | 연배당(1년에 1번) |
# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.
# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.
'미국주식' 카테고리의 다른 글
| 마이크로소프트(MSFT): 미군에 AR글래스 공급계약체결_미국주식x미국개미 (3) | 2021.04.05 |
|---|---|
| 이번주 주목할 실적발표 기업 Top3_미국주식x미국개미 (3) | 2021.04.05 |
| 2021년 4월 골드만삭스의 예상ROE성장률이 가장 높은 주식 TOP33_미국주식x미국개미 (1) | 2021.04.04 |
| 나녹스 Nanox, 싱글소스 Nanox.ARC 디지털 X-Ray FDA 510 (k) 승인 발표_미국주식x미국개미 (1) | 2021.04.03 |
| AMD 주가가 하락해서 사람들의 관심에서 멀어진거 같을때 기회가 아닐까?..._미국주식x미국개미 (0) | 2021.04.03 |
