인플레이션 헤지하는 안전한 미국주식 Top7_미국주식x미국개미

 

 

선요약 : 인플레이션을 헤지(Hedge)하기 위해 보유해야 하는 7가지 안전한 주식을 포트폴리오에 담는것은 어떨까?

 

FED Brrr _ source:Gyphy

 

인플레이션이 높아질것으로 예상되는 상황에서 이에 대응하여 포트폴리오를 어떻게 포지셔닝해야 할까요?

이것은 현재 많은 투자자들 사이에서 가장 먼저 떠오르는 질문입니다.

우선, 안전한 주식으로 이동하는 것이 현명한 조치일 수 있습니다.

물론, 몇 주 전에 시장에서 보았던 변동성을 제외하고 인플레이션과 연준의 채권 매입 프로그램 축소와 같은 인플레이션과 관련된 문제는 아직 완전한 시장 붕괴로 이어지지 않았습니다. 

그러나 인플레이션 환경이 지속됨에 따라 주식은 위기를 느끼기 시작할 수 있습니다. 

인플레이션 압력이 수입에 영향을 미치기 시작하면 어떻게 될까요?

아니면 연준이 마침내 "인플레이션은 일시적이다"라는 명제를 내세우고 곧 금리를 인상하게 된다면?

전반적으로 주식은 다시 잘못된 방향으로 급변할 수 있습니다. 

현재의 제로에 가까운 금리 정책으로 큰 혜택을 받은 고가의 성장주는 forward price-to-earnings (P/E) 및 price-to-sales (P/S) ratios 가 감소할수 있습니다.

아래의 안전한 주식들은 변화하는 시장 환경에서 회복력이 있거나 번성할 수도 있습니다.

인플레이션 상승과 금리 상승으로 인한 역풍보다 순풍이 더 많이 발생하는 것을 보면, 오늘날의 문제를 해결하기 위해 포트폴리오에 포함할 수 있는 좋은 주식일 수 있습니다.

그렇다면 현재 어떤 경기 침체에 강한 안전한 주식으로서,

소비재, 에너지 및 금융 부문의 유서 깊은 이름이 혼합된 다음 7가지 미국주식을 알아봅시다.

 

아메리칸인터내셔널그룹(티커: $AIG )
뱅크오브아메리카 (티커: $BAC )
BP(티커: $BP )
코노코필립스(티커: $COP )
존슨앤존슨(티커: $JNJ )
알트리아(티커: $MO )
리저널파이낸셜(티커: $RF )

 

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아메리칸 인터내셔널 그룹(티커:AIG)

금융권은 물가상승에 따른 어려움보다 수혜가 더 큽니다.

인플레이션이 상승하면 일반적으로 금리가 상승합니다.

금리 인상은 은행의 이자 수입 증가를 의미하며, 보험사의 경우 보험금 청구 전에 보험료를 징수하여 발생하는 '유동성'으로 인한 투자 수입이 높아집니다.
이러한 추세의 혜택을 받을 수 있는 그러한 보험주는 AIG 주식입니다.

최근 한 Seeking Alpha 논평가가 주장했듯이 American International Group은 인플레이션을 견딜 수 있는 최고의 금융주 중 하나일 수 있습니다. 

가격 상승에 따라 프리미엄을 인상할 가능성이 있고 

금리가 상승함에 따라 유동 자산에서 더 높은 투자 수익을 창출하므로

4분기 연속으로 애널리스트들의 수익 추정치를 계속 상회할 수 있습니다.
2022년 예상 수익의 11.1배에 불과한 가격에,

그 결과가 컨센서스를 상회하고(주당 $5.38), 최고 추정치(주당 $6.06)에 도달할 가능성이 높으므로,

AIG 주식은 인플레이션에 대한 저렴하고 안전한 헤지가 가능하지 않을까요?

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뱅크 오브 아메리카(BAC)

다시 말하지만, 인플레이션 환경은 금리 인상을 가리키고 있습니다. 

금리 인상은 순이자 소득이 증가함에 따라 비용 증가를 최소화하면서 은행과 같은 기관에 직접적인 부양을 제공합니다. 
2020년 최악의 Covid-19 전염병을 극복하고 미국 경제가 "회복 모드"에 진입했을 때 높이 날면서 Bank of America 주식은 지난 12개월 동안 좋은 성과를 보였습니다. 

지난 1년 동안 약 95%, 현재까지 55% 증가했습니다. 

주식이 앞으로 50% 또는 100% 더 움직일 것이라고 기대하지 않을 것입니다.
그러나 다른 주식과 비교하면 잘 버틸 수 있습니다.

더 나은 점은 금리 인상 전망 덕분에 점진적으로 더 높은 움직임으로 놀라운 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.

또한 지난 4월에 발표한 자사주 매입 계획의 지속은 가격 조치에 도움이 될 것입니다.
그러나 다른 은행에 비해 합리적인 가치 평가(14.95배의 수익)와 내년 수익이 감소할 것이라는 기대로 인해 상승하는 데 몇 가지 문제가 있을 수 있음을 인정합니다.

그러나 최근 추세가 계속되고(예금이 증가하여 분기별 수익 기대치를 상회함) 금리 인상과 같은 추세가 회복되면 BAC 주식은 다음 분기에 서프라이즈할수도 있습니다.

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브리티시페트롤리엄 BP(BP)

금융 외에도 상품에 노출된 주식(예: 석유 주식)은 인플레이션 환경에 투자하기에 좋은 장소입니다. 

투자자들은 석유 및 가스 분야에서 많은 선택을 할 수 있습니다. 

그러나 그들이 고려할 수 있는 최고는 BP 주식입니다.
우선 영국에 기반을 둔 거대 에너지 기업의 주식이 저렴합니다.

2022년에 강력한 실적을 달성하고 원유 가격이 수년 동안 최고치(배럴 80달러 이상)를 유지할 것이라는 전망에도 불구하고, 주가는 한 자릿수 P/E 비율(8.7배)로 거래되고 있습니다.

 

인플레이션/이자율 상승으로 인해 주식 시장의 변동성이 더 커질 경우 회복력이 입증될 수 있습니다.

이는 인플레이션으로 인한 역풍보다 순풍이 더 많기 때문입니다.

또한 높은 배당수익률(4.4%)은 투자자에게 일관된 수익을 제공하는 데 도움이 됩니다.

AIG 주식을 "안전한" 주식으로 지정한 것과 마찬가지로 일부 사람들은 BP가 안전한 주식 범주에 속한다는 내 주장을 꺼릴 수도 있습니다.

그러나 높은 인플레이션은 에너지 가격을 높게 유지하는 데 도움이 되어 수입의 주요 역전을 방지합니다. 

재생 가능 에너지 공간에 대한 과도한 노출로 인해, 화석 연료가 녹색 에너지에 대한 유행에서 사라지면 큰 손실보다는 이득을 보게 될 것입니다.

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코노코필립스(COP)

통합 석유 및 가스 주식 중에서도 ConocoPhillips의 주식은 2021년에 좋은 성과를 보였습니다. 

ExxonMobil(NYSE:XOM) 및 Chevron(NYSE:CVX)과 같은 동종 기업의 주식은 전년 대비 각각 52.5% 및 32.3% 상승했습니다.

연초 대비 무려 87%나 증가한 수치입니다. 여기에 XOM(5.48%) 및 CVX(4.74%)보다 낮은 선도 배당 수익률(2.44%)을 제공한다는 사실이 일부 사람들의 매력을 약화시킬 수 있습니다. 하지만 세부 사항을 살펴보면 왜 이것이 미국 기반 통합 에너지 주식보다 더 좋은지 알 수 있습니다.

낮은 수익률과 관련하여 이는 낮은 배당성향(약 36%)으로 상쇄되며, 이는 위에서 논의한 두 라이벌에서 볼 수 있는 거의 75% 배당성향보다 훨씬 낮습니다. 이는 시간이 지남에 따라 배당성향을 높일 수 있는 상당한 여지를 제공합니다. 특히 고유가에 힘입어 실적이 강화되고 Royal Dutch Shell(NYSE:RDS.A, NYSE:RDS.B)로부터 퍼미안분지(Permian Basin)자산을 매입하는 등의 거래가 내년에 급증할 것으로 예상되기 때문입니다.
2022년에 애널리스트 컨센서스는 주당 순이익이 5.12달러에서 6.51달러로 증가할 것을 요구합니다.

더군다나 추정치의 상단은 주당 9.30달러를 벌어야 한다는 것입니다.

인플레이션으로 인해 잃는 것이 아니라 이득을 보는 안전한 주식으로 COP 주식을 주의 깊게 살펴보십시오.

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존슨앤존슨(JNJ)

우리는 금융 및 에너지의 안전한 주식을 살펴보았습니다. 

추가 시장 변동성을 통해 또는 지속적인 높은 인플레이션을 통해, 강해질 수 있는 또 다른 회사를 살펴보겠습니다. 

기본 강점(높은 마진, 강력한 대차대조표)과 배당금 귀족으로서의 지위가 업계의 다른 기업보다 더 많은 것을 제공합니다.

지난 59년 동안 배당금을 인상하여 소위 귀족 중 가장 왕이 된 곳 중 하나가 되었습니다.

이제 인플레이션이 그 어느 때보다 중요해지면서 JNJ 주식에 대해 좋아할 만한 것이 또 있습니다. 

그것은 인플레이션에 대한 헤지로서의 매력이 될 것입니다. 

비용 상승에 따라 가격을 올릴 수 있는 유연성이 높아짐에 따라 회사의 소비자 건강, 제약 및 의료 기기 부문은 계속해서 좋은 성과를 낼 것입니다.

Johnson & Johnson을 소유하고 있는 기존 우량주로는 부자가 되지 않을 수 있습니다. 

그러나 2.59%의 배당수익률을 자랑하며 시간이 지남에 따라 계속 상승할 것입니다. 

폭풍우가 닥칠 가능성이 있는 시기에 회복력을 유지할 가능성이 높기 때문에 포트폴리오에 견고하고 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.

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알트리아 그룹(MO)

이 회사의 논란이 되는 사업(담배)에 대한 많은 의견에도 불구하고 인플레이션 환경에서 MO 주식을 소유하는 매력을 부정하기 어렵습니다.

7.43%의 배당수익률로 오늘날의 5% 이상의 인플레이션율보다 높은 배당금을 제공하는 에너지 또는 금융을 제외한 몇 안 되는 배당주 중 하나입니다.

일부 사람들은 이 높은 수익률을 알트리아 그룹 주식 투자자들이 흡연 감소가 향후 몇 년 동안 더 낮은 수익(그리고 더 낮은 주가)을 의미한다는 사실을 만회하기 위한 위안으로 볼 수도 있습니다. 

가치 평가에 영향을 미친 전자담배와 같은 불연성 대안으로 인한 사업의 "중단"도 있습니다. 

Juul에 대한 투자로 몇 년 동안 역풍을 맞은 후 FDA의 전자담배 조사가 완화될 수 있으므로 상황이 더 좋아질 수 있습니다.
Altria는 또한 가격을 인상할 수 있는 유연성을 가지고 있기 때문에 결과는 예상과 일치할 것으로 보입니다.

낮은 한 자릿수 소득 성장률이 정확히 세계에 불을 붙이지 않을 수 있습니다.

그러나 MO 주식과 같은 수비적인 플레이에서는 그럴 필요가 없습니다.

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리전스파이낸셜(RF)

이 안전한 주식 목록을 마무리하기 위해 금융 서비스 분야에서 덜 알려진 이름을 살펴보겠습니다. 

이름에서 알 수 있듯이 Regions Financial은 지역 은행입니다. 

AL, Birmingham에 기반을 두고 있으며 운영은 미국 중서부와 남부에 집중되어 있습니다.

일반적으로 은행 주식은 인플레이션이 매우 좋습니다. 

하나는 금리 인상으로 더 강력한 수익을 얻을 수 있다는 것 외에도 높은 수익을 내는 이름입니다.

오늘(주당 23.24달러의 현재 RF 주가 기준) 선도 배당 수익률은 약 2.78%입니다.

배당성향이 28%로 배당금 인상의 여지가 많습니다.
또한 Louis Navellier가 지적했듯이 지역이 운영되는 "지역"은 매력의 또 다른 측면입니다.

재택근무 추세로 순인구 유입이 많은 지역에 집중되어 있어 예금/대출 증가의 수혜를 입을 가능성이 높습니다.
10.7x의 선도 P/E 비율로 저렴하며, 긍정적으로 보면, 연초 대비 44% 상승할 수 있습니다.

그러나 위에 나열된 요인으로 인해 시장 침체 가능성에서 탄력성을 입증할 수 있습니다.

또는 금리 인상으로 기대 이상의 결과를 제공할 수 있으므로 추가 이익을 볼 수도 있습니다.

 

 

 

 

#출처 : google.com 및 investorplace.com

 

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

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