선요약 : 최고의 할랄 ETF (HALAL ETF) 티커 정보 리서치 #미국개미

종교를 테마로 한 ETF는 새로운 개념은 아니지만 대부분 기독교계 펀드가 시장을 주도해왔습니다.
그러나 지난 4년 동안 많은 이슬람교 ETF가 출시되었습니다.
투자할 가치가 있는 할랄 ETF가 있는지 알아봅시다.

최고의 할랄 HALAL ETF

Wahed FTSE USA Shariah ETF (티커: HLAL)
HLAL은 FTSE Global Equity Shariah Index Series의 성과를 추적하는 액티브하게 관리되는 ETF입니다.
ETF 티커 기호에서 알 수 있듯이 Wahed ETF는 할랄입니다.
FTSE Shariah USA 지수를 통해 투자자는 미국 Shariah 준수 기업에 노출될 수 있습니다.

이 벤치마크는 공식적인 이슬람 판결인 파트와(fatwa)를 통해 샤리아 준수에 대해 완전히 인증되었습니다.
이슬람 원칙을 준수하기 위해 HLAL을 구성하는 회사는 여러 규제 조건을 따라야 합니다.
예를 들어, ETF가 투자된 회사는 규정을 준수하지 않는 비즈니스 활동에서 수익의 5% 이상을 얻어서는 안 됩니다.
이러한 활동에는 술, 담배, 대마초, 돼지고기 제품, 방산, 크레딧, 성인 영화 및 도박이 포함됩니다.
또한 나머지 회사는 다음 기준을 충족하기 위해 재정 기준으로 선별됩니다.

부채가 총 자산의 33.33% 미만이어야 합니다.
현금 및 이자가 붙는 항목은 총 자산의 33.33% 미만이어야 합니다.
이자 소득은 총 수익의 5%를 초과해서는 안 됩니다.
ETF는 대부분 에너지(11%), 의료(21%) 및 기술(38%) 부문에 가중됩니다.
가장 많이 보유한 주식은 애플 Apple Inc(티커: AAPL) 13%, Microsoft Corp(티커: MSFT) 12%, Johnson & Johnson(티커: JNJ) 3%입니다.

주식 수량이 적기 때문에 ETF를 공정한 스프레드로 거래하기 어려울 수 있습니다.
거래량이 적으면 더 적은 수의 주식 주문이 가능합니다.
이로 인해 요청과 입찰 사이의 스프레드가 더 넓어질 수 있습니다.

더 넓은 스프레드는 현물 가격으로 주식을 사는 것을 어렵게 만듭니다.
투자자들은 시간이 지남에 따라 쌓일 수 있는 이러한 가격 차이 사이에서 소량의 돈을 잃는 경향이 있습니다.

ETF의 일일 평균 거래량은 29,000주에 불과합니다.

HLAL은 2019년 출시 이후 상대적으로 상승세를 보여왔습니다.
ETF는 그 이후로 투자자들에게 거의 45%의 수익을 올렸으며, 이는 2022년 1월 사상 최고치에서 불과 18% 감소한 것입니다.

괜찮은 성과 외에도 ETF는 투자자들에게 1.15%의 배당수익률을 제공하는 반면 비용은 0.50%만 되돌려줍니다.

SP Fund Dow Jones Global Sukuk ETF (티커: SPSK)
SPSK는 목록에 있는 다른 ETF와 약간 다르게 작동합니다. 이 펀드는 이슬람 금융 증서의 일종인 Sukuks(수쿠크)에 대한 노출을 추구합니다.
샤리아 법은 부채에 대한 이자를 징수하는 것을 금지하고 있으며, 이것이 이슬람 신자들이 채권에 투자할 수 없는 이유입니다.
이자를 부과하거나 지불하는 것은 선택 사항이 아니기 때문에 고정 수입의 혜택을 받으려는 이슬람 투자자는 대안을 찾아야 합니다.
Sukuks는 그들이 사용할 수 있는 대안 중 하나입니다.
Sukuk은 기존 채권과 유사하게 작동하는 그룹 인증서입니다.
샤리아 법을 준수하는 방식으로 구조화되어 있다는 점만 제외하면요.

인증서는 복잡하고 이해하기 어려울 수 있습니다.
Sukuks의 고유한 위험 중 하나는 인증서에 대한 담보가 없다는 것입니다.
따라서 참가자가 지불 의무를 이행하지 않으면 Sukuk의 퍼포먼스에 영향을 미칠 수 있습니다.

Sukuks의 또 다른 위험은 시장 유동성 부족입니다.
상품이 일반적이지 않기 때문에 펀드가 처분하거나 취득하기 어려울 수 있습니다.
ETF도 그다지 유동적이지 않습니다. 현재 하루 평균 거래량이 31,000주에 불과합니다.
성과에 관해서는 ETF가 그렇게 잘하지 못했습니다.
SPSK는 현재 사상 최고치보다 거의 20% 낮은 가격에 거래되고 있으며 최초 제공가보다 10% 이상 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
소득 기반 펀드의 경우 배당 수익률도 시장에서 가장 매력적인 것 중 하나가 아닙니다.
SPSK는 0.65%의 총 비용 비율을 청구하면서 2.16%만 지불합니다.
성과 지연과 낮은 수익률에도 불구하고 ETF는 여전히 무슬림에게 실행 가능한 고정 수입 옵션을 제공합니다.

SPSK는 서구 시장에서 동종 최초의 ETF입니다.
따라서 기초 자산에 직접 투자하는 것보다 매력적인 대안이 됩니다.

SP Fund S&P Global REIT Sharia ETF(티커: SPRE)
Sukuks가 귀하의 위험 허용 범위에 맞지 않지만 여전히 할랄 고정 소득의 혜택을 받고 싶다면 SPRE가 귀하를 위한 ETF가 될 수 있습니다.
이 펀드는 샤리아를 준수하는 부동산 투자 펀드(REIT)에 투자자를 노출시킵니다.
REIT는 부채에 대한 이자를 징수하지 않고 투자자에게 고정 수입을 지급합니다.
이 특정 ETF를 샤리아 원칙을 준수하는 무슬림에게 이상적인 대안으로 만드는 기능입니다.

모든 REIT와 마찬가지로 SPRE는 가치 평가를 제공하면서 매력적인 연간 보상으로 주주에게 보상합니다.

SP 펀드는 현재 연 3.68%의 배당수익률을 지급하고 있습니다.
펀드는 0.69%의 ETF 수수료를 부과합니다.

최고 보유 주식에는 Public Storage(NYSE: PSA) 12.18%, American Tower Corp(NYSE: AMT) 12%, Equinix Inc(NASDAQ: EQIX) 12%와 같은 고수익 REIT 주식이 포함됩니다.

Wahed Dow Jones Islamic World ETF(티커: UMMA)
UMMA는 펀드매니저 Wahed가 개발한 두 번째 ETF입니다.
또한 펀드에서 관리하는 단 두 개의 ETF 중 두 번째입니다.

ETF는 다우존스 이슬람 시장 국제 지수의 성과를 추적하고자 합니다.
투자자들에게 선진 시장과 신흥 시장의 주식에 대한 노출을 제공합니다.

흥미롭게도 이 펀드는 미국 기반 증권을 보유하지 않습니다.

이것은 종교적 성향에 관계없이 미국 주식 시장 외부에서 다양한 노출을 원하는 투자자에게 좋은 대안이 될 수 있습니다.

펀드 지분의 대부분은 스위스(14%), 일본(12%), 영국(12%), 중국(11%) 및 프랑스(9%)에 할당됩니다.

샤리아 준수를 구현하는 것 외에도 펀드는 보유 자산을 선택할 때 ESG 관행을 고려합니다.

UMMA는 다양한 시장 부문에 걸쳐 매우 다양합니다. 그러나 의료(22%) 및 기술(31%) 부문에 가장 비중이 높습니다.

상위 지분은 Taiwan Semiconductor(NYSE: TSM)가 6%, JD.com(NASDAQ: JD)이 4%, Tencent Holdings(HKG: 0700)가 4%입니다.

이 펀드는 2022년 1월 설립 이후 35% 이상 하락했습니다. 그러나 같은 해 8월 이후 30% 상승하면 반전을 시사할 수 있습니다.

UMMA는 0.65%의 비용 비율을 부과하며 이는 목록에 있는 다른 ETF와 거의 일치합니다. 또한 투자자들에게 1.78%의 배당금을 지급합니다.

결론
샤리아를 준수하는 ETF는 이슬람 원칙을 신봉하는 사람들에게 좋은 투자 수단이 될 수 있습니다.
할랄 ETF는 이슬람교도들에게 서양 투자 기회의 혜택을 받으면서 신앙을 유지할 수 있는 기회를 제공합니다.
또한 ETF는 투자자에게 다양화 및 패시브 운용 투자 전략과 같은 다양한 이점을 제공합니다.
일반적으로 어떤 회사가 할랄인지 결정하는 데 필요한 연구를 수행하는 것은 매우 어렵고 시간이 많이 소요될 수 있습니다.
할랄 ETF는 규정 준수 여부를 정기적으로 검토하는 임명된 위원회에서 관리하는 경향이 있습니다.

우선, 할랄 투자는 몇 가지 위험 이점이 있을 수 있습니다. Sharia ETF는 부채에 대한 투자를 피하고 수단을 활용합니다.
이는 주주들이 2008년 경기 침체 때 겪었던 것과 같은 신용 폭풍으로부터 스스로를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
또한 할랄 투자는 ESG 인식 ETF를 찾는 투자자를 끌어들일 수 있는 일련의 도덕적 기준을 준수합니다.
예를 들어, 그들은 담배, 채권 추심 또는 방어와 관련된 규정을 준수하지 않는 회사에 투자하지 않습니다.
Shariah를 준수하는 ETF는 또한 낮은 비용을 제공하는 경향이 있어 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

# 반박시 선생님 의견이 맞습니다.

# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

# Disclaimer: The information contained herein is for informational purposes only. Nothing in this article should be taken as a solicitation to purchase or sell securities.

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