선요약 : 마이크로소프트(티커:MSFT)는 어닝비트후 시가총액1위에 등극했다. 조정없이 오르는 마소는팔지마소!
마이크로소프트(티커:MSFT)는 실적 추정치를 상회하여 2022 회계연도를 시작했습니다. 이로 인해 Microsoft 주식은 현재 사상 최고가로 시가총액 2조 5천억 달러를 달성했습니다.
이로 인해 Microsoft와 Apple은 세계 최대 시가 총액을 차지하기 위해 서로 경쟁하게 됩니다.
마이크로소프트의 엄청난 성장
마이크로소프트는 싼 주식이 아니며, PER(Price-to-earnings) 비율은 37입니다. 기록적인 수준은 아니지만 Satya Nadella가 CEO가 된 2014년의 15배에서 크게 상승했습니다. 게다가 약 60의 P/E 비율의 클라우드 경쟁자 아마존(NASDAQ:AMZN)보다 저렴하지만 약 30배에 달하는 애플과 알파벳보다 비싸게 되었습니다.
또한 Microsoft는 2022 회계연도 1분기에 453억 달러의 매출을 올렸습니다. 이는 작년 같은 분기에 비해 22% 증가한 수치입니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따른 205억 달러의 이익은 전년 대비 49% 급증했습니다. 매출 비용은 24% 급증했지만 운영 비용의 느린 성장과 무형 자산 양도로 인한 33억 달러의 세금 혜택이 이익 급증에 기여했습니다. 이 혜택이 없었다면 수입은 24% 증가했을 것입니다. 매출과 이익은 회사가 1년 전 분기보다 30% 증가한 187억 달러의 잉여 현금 흐름을 가져오는 데 도움이 되었습니다.
Nadella가 CEO로 취임한 이후로 마이크로소프트의 주가는 거의 800%나 상승했습니다. 지난 1년 동안 거의 55%나 급증했습니다.
Microsoft가 계속해서 더 상승할수 있는 이유?
성공의 대부분은 클라우드에 달려 있습니다. 2021년 시장 규모를 약 3,690억 달러로 추정한 Grand View Research는 2028년까지 업계의 연간 복합 성장률을 19%로 예측합니다. Microsoft는 이 시장을 충분히 활용했습니다. 인텔리전트 클라우드 사업부의 매출은 전년 대비 31% 증가한 170억 달러로 증가했습니다. Microsoft는 클라우드 산업을 개척한 Amazon에 이어 두 번째로 큰 클라우드 인프라 업체로 남아 있습니다. ParkMyCloud(Software-as-a-Service IT 관리 플랫폼)에 따르면 Amazon은 시장의 약 32%를 차지하며 Microsoft Azure는 19%를 차지합니다.
클라우드는 회사의 많은 부분에서 중요한 역할을 하고 있습니다. Microsoft 365를 통해 Office를 클라우드 기반 제품으로 전환한 생산성 및 프로세스 부서는 150억 달러의 매출을 보고했습니다. 이는 지난 12개월 동안 22% 증가한 수치입니다. 부서 간 상대적으로 뒤처져 있는 개인용 컴퓨팅도 그 기간 동안 12% 증가한 130억 달러의 수익을 올렸습니다. Nadella는 2022년 1분기 실적 발표에서 팬데믹이 PC 수요의 구조적 변화로 이어졌으며 이는 Microsoft의 Windows 11 운영 체제 판매에 좋은 징조가 될 것이라고 덧붙였습니다.
Microsoft는 1306억 달러 미만의 현금 포지션을 보유하고 있습니다. 이는 533억 달러의 부채를 상환하고 필요한 투자를 할 수 있는 상당한 현금을 보유할 수 있음을 의미합니다. 이 현금 포지션을 통해 Microsoft는 배당금 형태로 주주들에게 거의 109억 달러를 반환할 수 있는 위치에 놓였습니다. 이는 전년 동기 대비 14% 증가한 수치입니다. 2.48달러의 연간 지불금은 약 0.8%에 불과하며 투자자가 Microsoft를 구매하도록 유도할 수준은 아닙니다. 그러나 분기 동안 생성된 잉여 현금 흐름을 고려할 때 배당금은 회사에 여전히 적당합니다.
그래서, 마이크로소프트 주식을 사야할까?
기록적인 주가와 막대한 시가총액에도 불구하고 투자자들은 Microsoft를 고려해야 합니다. 확실히 아마존은 클라우드 시장을 계속 주도하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 Microsoft는 가장 강력한 클라우드 경쟁자로 부상했습니다. 모든 부서의 매출이 두 자릿수 속도로 성장하고, 시간이 지남에 따라 이익 수준과 주가 모두 계속해서 상승할 수 있습니다.
#출처 : fool.com
# 본 글은 주식의 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 따라서, 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.
# Disclaimer: The information contained herein is for informational purposes only. Nothing in this article should be taken as a solicitation to purchase or sell securities.
'미국주식' 카테고리의 다른 글
| 비욘드미트(BYND):맥도날드 맥플랜트버거 출시_미국주식x미국개미 (0) | 2021.11.04 |
|---|---|
| 뱅크오브아메리카가 꼽은, tax-loss harvesting 관련주식_미국주식x미국개미 (2) | 2021.11.02 |
| 메타버스를 위한 페이스북의 사명변경과 그에 따른 수혜주_미국주식x미국개미 (2) | 2021.10.31 |
| 아마존(AMZN): 리비안 지분 20% 확보_미국주식x미국개미 (0) | 2021.10.31 |
| 하이퍼인플레이션에도 살아남을, 가격 결정력을 가진 기업 Top11_미국주식x미국개미 (2) | 2021.10.31 |
